BNY se aventura en depósitos tokenizados, ¿ICE se prepara para el comercio bursátil las 24 horas?

El Banco de Nueva York Mellon (BNY) anuncia el lanzamiento oficial de su servicio de depósitos tokenizados, convirtiéndose en el último ejemplo en la industria bancaria global de profundización en la estrategia de activos digitales. Este servicio transforma los depósitos de los clientes en formas digitales en la cadena de bloques, con el objetivo de resolver los cuellos de botella en la eficiencia de las transferencias de fondos en los sistemas financieros tradicionales, especialmente en entornos de negociación 24/7. A través de colaboraciones con instituciones de peso como Intercontinental Exchange (ICE), Citadel Securities y Ripple Prime, el banco de Nueva York se dedica a aprovechar la tecnología blockchain para acelerar la gestión de garantías y los procesos de liquidación de márgenes.

Arquitectura tecnológica y optimización de liquidez de los depósitos tokenizados de BNY

Los depósitos tokenizados (Tokenized Deposits) de BNY son esencialmente certificados digitales en la cadena de bloques de los depósitos bancarios, que, al igual que los depósitos tradicionales, constituyen pasivos del banco y generan intereses. Esto difiere en estructura legal y en atributos de riesgo de las stablecoins, que generalmente están respaldadas por efectivo o bonos a corto plazo. La institución enfatiza que el valor central de esta tecnología radica en permitir operaciones de fondos las 24 horas, rompiendo las limitaciones de los horarios tradicionales de banca. A través de la cadena de bloques, los clientes institucionales pueden realizar pagos, gestionar garantías y negociar márgenes de forma más rápida, mejorando la eficiencia en el uso del capital y reduciendo los riesgos asociados a retrasos en la liquidación.

Socios estratégicos y despliegue en el mercado de BNY

Como una de las mayores instituciones de custodia de activos del mundo, BNY administra o custodia activos por un valor de hasta 57.8 billones de dólares, y su transformación digital tiene un significado indicativo en el mercado. Actualmente, las instituciones interesadas en participar o que muestran interés en este servicio incluyen a líderes en infraestructura de mercado y gestión de activos, como Intercontinental Exchange (ICE), matriz de la Bolsa de Valores de Nueva York, Citadel Securities, DRW Holdings, la emisora de stablecoins Circle y la firma de gestión de activos Baillie Gifford, entre otros.

Perspectivas de finanzas programables y la industria

Una ventaja clave de los depósitos tokenizados es la “programabilidad”, que permite que las transacciones se ejecuten automáticamente al cumplir ciertas condiciones predefinidas (como la amortización de un préstamo). Steve Kurz, co-director de activos digitales en Galaxy Digital, señala que esto introducirá la automatización y la liquidación 24/7 en los sistemas bancarios. Además, a medida que la regulación en EE. UU. sobre activos digitales y stablecoins se vuelve más clara, el desarrollo de aplicaciones blockchain por parte de las instituciones financieras tradicionales bajo un marco de cumplimiento se convierte en una tendencia. Esta iniciativa de BNY no solo busca competir con JPM Coin de JPMorgan, sino también posicionarse en la carrera por la actualización de la infraestructura financiera global.

¿ICE y BNY preparándose para el comercio de acciones 24/7?

Jeffrey Sprecher, presidente y CEO de ICE, enfatizó en la conferencia de resultados que la tecnología de tokenización puede facilitar un mayor volumen de transacciones mediante la “gestión de garantías las 24 horas”. En los mercados financieros, los operadores necesitan presentar garantías (como efectivo o valores) para asegurar el cumplimiento de las transacciones. Si el mercado opera las 24 horas pero el sistema de gestión de garantías está limitado a los horarios bancarios, esto puede reducir la eficiencia del capital o aumentar el riesgo de incumplimiento. Por ello, ICE está introduciendo tecnología blockchain no solo para extender los horarios de negociación, sino también para permitir a los inversores institucionales gestionar fondos de manera flexible en cualquier momento, reduciendo los costos de mantener fondos ociosos.

De este modo, ICE también está evaluando activamente y planificando la posibilidad de un mercado de negociación las 24 horas (24/7), especialmente en sus operaciones relacionadas con la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Esto responde a la competencia de las emergentes plataformas de criptomonedas y fintech que ofrecen servicios de negociación nocturna. Con el aumento de la demanda de inversores globales por transacciones transfronterizas, establecer un mercado regulado y con alta liquidez para operaciones las 24 horas se ha convertido en una estrategia clave para que ICE mantenga su liderazgo en los mercados mundiales.