2026年来了，传统金融和比特币的关系进入了新阶段。

Desde la implementación global del Acuerdo de Basilea III el 1 de enero, un grupo de bancos de élite ha salido en conjunto, lanzando oficialmente servicios de crédito respaldados por Bitcoin. Esto no es una prueba, sino la implementación real de negocios en dinero en efectivo.

JPMorgan Chase (el banco más grande de EE. UU., con activos por aproximadamente 3.9 billones de dólares) fue el primero en actuar. A través de la plataforma blockchain Onyx, han pasado de aceptar ETF de Bitcoin a permitir que algunos clientes institucionales puedan hacer prenda directa de BTC y ETH. Wells Fargo (el cuarto más grande de EE. UU., con aproximadamente 1.9 billones de dólares en activos) no se quedó atrás, abriendo préstamos respaldados por ETF de BTC a clientes de banca privada. Como la mayor entidad de custodia del mundo, Bank of New York Mellon ha establecido directamente toda la cadena de "custodia + prenda". Goldman Sachs, Bank of America, Citibank y otros también han entrado en el mercado mediante ETF o colaborando con custodios especializados.

Actualmente, la barrera de entrada es realmente alta — principalmente para inversores institucionales y personas con un patrimonio neto ultra alto. La mayoría de los bancos aceptan ETF de Bitcoin al contado como colateral (con regulación clara y alta liquidez), y algunos ya están probando la custodia y prenda nativa de BTC.

La lógica central es simple: no necesitas vender tus monedas ni pagar impuestos sobre ganancias de capital, y aún así puedes obtener liquidez en moneda fiduciaria. Esto se llama Eficiencia Fiscal, y para los grandes poseedores de monedas es un arma poderosa.

El cambio de mentalidad clave está aquí: los grandes ya no preguntan "¿Vale la pena Bitcoin?", ahora todos están calculando "¿Cuánto puedo prestarle con esto?". La línea de frente ya no es solo tocar la puerta, sino sentarse en la mesa de juego.