2026年来了，传统金融和比特币的关系进入了新阶段。

Desde a implementação global do Acordo de Basileia III em 1 de janeiro, um grupo de bancos de topo entrou em ação, lançando oficialmente o negócio de crédito garantido por Bitcoin. Isto não é uma experiência, mas sim uma implementação real de negócios com dinheiro de verdade.

O JPMorgan Chase (o maior banco dos EUA, com ativos de aproximadamente 3,9 trilhões de dólares) foi o primeiro a agir. Através da plataforma blockchain Onyx, que evoluiu de aceitar ETFs de Bitcoin para agora permitir que alguns clientes institucionais possam fazer garantias diretas de BTC e ETH. O Wells Fargo (o quarto maior dos EUA, com cerca de 1,9 trilhão de dólares em ativos) também não quis ficar para trás, oferecendo empréstimos garantidos por BTC ETF para clientes de private banking. Como o maior custodiante global, o Bank of New York Mellon conectou diretamente toda a cadeia de "custódia + garantia". Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup e outros também estão entrando no mercado através de ETFs ou em parceria com custodiante especializados.

Atualmente, a barreira de entrada é realmente alta — principalmente para investidores institucionais e indivíduos de ultra alto patrimônio. A maioria dos bancos aceita ETFs de Bitcoin à vista como garantia (com regulamentação clara e alta liquidez), e alguns já começaram a experimentar a custódia nativa de BTC garantido.

A lógica central é simples: você não precisa vender suas moedas nem pagar imposto sobre ganhos de capital, e ainda assim consegue liquidez em moeda fiduciária. Isso é chamado de Eficiência Fiscal, uma arma poderosa para grandes detentores de moedas.

A mudança de mentalidade chave está aqui — os grandes players não perguntam mais "o Bitcoin vale algo?", agora eles estão calculando "quanto posso emprestar usando ele". Os jogadores tradicionais já não estão batendo na porta, mas sentados à mesa de jogo.