もう「移動平均線+MACD必殺技」なんて吹聴くのはやめよう。暗号資産界の新人をあまりにも多く見てきたが、彼らはローソク足チャートを教科書のように完璧に研究しているのに、実戦取引になると自信満々に「5万円投資して全部予想通り」と言い出す。ところがどうだ？ビットコインが一本の大陰線で大きく下落すると、あの冷静さは一瞬で蒸発し、怖くなって底値で損切りするか、頭が熱くなって全資金を投入して底値を拾いに行く。最後には市場の「韭菜刈り」に責任を押し付けて責任転嫁する。

暗号市場で8年も揉まれてきた私は責任を持って言う：ポジション管理の秘訣は「いくら投資するか」ではなく、「どれだけの変動に耐えられるか」にある。これは技術分析の知識量とは全く関係ない。要するに、適切なポジションはあなたの心の「圧力弁」を装着することだ。

去年末のビットコインの調整を例にとると、12万から8万まで下落したとき、私の知人二人は全く異なる結末を迎えた。

一人目はフルポジにレバレッジをかけて、毎日画面に張り付いて、深夜3時まで「売るか売らないか」で群衆の中で迷っていた。結果、7.8万のところで損切りして逃げ出し、その後すぐに相場は反発して9万超えに。大腿を断たれるような感覚を想像してみてほしい。

二人目は？少額の資金の30%だけを使ってエントリーし、下落局面では食事も睡眠もきちんと取り、全く慌てなかった——なぜなら彼は心の中で理解していたからだ。たとえ7万を割っても損失は自分の許容範囲内だと。反発のトレンドが安定してきたら、小さな資金で追加投入し、最終的には利益を出した。

初心者が最も陥りやすいのは「ポジションを数字として見ること」だ。正しい姿勢は「自分の心理的な底値ラインに従ってポジションを調整する」ことだ。私のアドバイスは非常にシンプル：最初の建玉は絶対に総資金の30%を超えないこと。