Расширение военного бюджета вызывает глобальный рост оборонного сектора, а европейские акции лидируют в движении

Геополитическая напряженность стимулирует мировой бум оборонных акций

Оборонный сектор переживает впечатляющий бычий рост, поскольку президент Трамп сигнализирует о намерениях значительно увеличить военные расходы США. Обострение напряженности в этом году — от недавних военных действий в Венесуэле до обсуждений возможных военных операций в Гренландии — создало мощный катализатор для интереса инвесторов к оборонным акциям по всему миру.

В среду Трамп объявил о планах увеличить ежегодное финансирование обороны на дополнительные $500 миллиардов долларов, что вызвало немедленные потрясения на торговых площадках по всему миру. Этот сдвиг в политике вновь повысил доверие к компаниям, обслуживающим американский военно-промышленный комплекс, а также их международным партнерам.

Европейские акции доминируют в росте

Европейские акции в оборонном секторе стали явными лидерами, при этом индекс европейской обороны, составленный Goldman Sachs, вырос на 3,8% за одну сессию, а за неделю прибавил почти 13%. Эта исключительная динамика подчеркивает растущее убеждение инвесторов в том, что геополитическая неопределенность будет поддерживать высокие оборонные бюджеты через Атлантику.

Лидер европейского роста — британский гигант BAE Systems, акции которого выросли на 7%. Экспозиция компании к американским оборонным контрактам — почти половина ее ежегодной выручки — делает ее одним из главных бенефициаров расширения военных расходов. Немецкая Rheinmetall AG зафиксировала рост на 4,1%, достигнув своего лучшего уровня с октября, поскольку стратегическая важность европейских оборонных возможностей возрастает.

Американские гиганты обороны демонстрируют восстановление

В США крупные подрядчики уверенно восстанавливаются. Northrop Grumman и Lockheed Martin выросли более чем на 6% в предрынковом торговом режиме, компенсировав недавние потери, вызванные исполнительными указами Трампа, ограничивающими выплаты руководству и дивиденды внутри оборонных компаний.

Руководство Белого дома требует от крупных подрядчиков приостановить выкуп акций и выплату дивидендов, а также ограничить годовую компенсацию руководству до $5 миллионов долларов — до тех пор, пока они не увеличат капиталовложения в производство и исследования.

Азия присоединяется к оборонному ралли

Геополитическая динамика распространилась на восток, где компании Hanwha Aerospace из Южной Кореи, Aerospace Industrial Development из Тайваня и Howa Machinery из Японии приняли участие в росте оборонного сектора, что отражает более широкое признание того, что расходы на модернизацию вооруженных сил останутся на высоком уровне по всему миру.

Ограничения капитала могут оказаться управляемыми

Хотя ограничения на возврат капитала налагают краткосрочные ограничения, аналитики считают, что последствия будут управляемыми. Кристина Ливаг из Morgan Stanley отметила, что сокращение обязательств по дивидендам и выкупам акций может парадоксально ускорить расширение компаний и увеличение производственных мощностей — перенаправляя капитал на органический рост, а не на выплаты акционерам.

Эта динамика создает необычную рыночную картину: меры политики, предназначенные как корректирующие, на самом деле могут более продуктивно направлять ресурсы на рост оборонного сектора, поскольку уровень напряженности останется высоким в течение всего 2026 года.