Riesgo geopolítico y turbulencias en las acciones tecnológicas en resonancia: el oro cae por debajo de 5,000 dólares, Bitcoin cae más del 6%

El índice Nasdaq Composite cerró con una caída del 0,72%, en 23.685,12 puntos, siendo las acciones tecnológicas las más afectadas. Al mismo tiempo, los activos tradicionales de refugio también no pudieron evitar el impacto, el oro en lingotes alcanzó un máximo histórico y luego se desplomó rápidamente, cayendo en un momento hasta un 10% durante la sesión, desde un pico cercano a los 5.600 dólares hasta alrededor de 5.000 dólares.

La volatilidad del mercado aumentó drásticamente, según datos de Gate, Bitcoin (BTC) sufrió una caída intradía de más del 7%, y su precio cayó por debajo de los 82.000 dólares.

01 Resonancia del mercado

El 30 de enero, los mercados financieros globales estuvieron envueltos en una fuerte emoción de “refugio”. Las acciones estadounidenses, los metales preciosos e incluso el mercado de criptomonedas experimentaron una volatilidad significativa de manera sincronizada, impulsada por una colisión de múltiples factores macro y microeconómicos.

La primera fuente de presión en el mercado proviene de la geopolítica. La tensión en las relaciones entre Estados Unidos e Irán continúa escalando, generando preocupaciones entre los inversores sobre el suministro de energía y conflictos más amplios.

Al mismo tiempo, la incertidumbre en las políticas macroeconómicas constituye una segunda capa de presión. La Reserva Federal decidió mantener la tasa de interés de fondos federales en un rango de 3,5% a 3,75% en su última reunión de política monetaria.

Los analistas señalan que las especulaciones sobre quién será el próximo presidente de la Fed también aumentan la incertidumbre.

02 Caída liderada por las acciones tecnológicas

En el mercado estadounidense, especialmente en las acciones tecnológicas, la debilidad ha sido el catalizador y amplificador principal de la volatilidad en los activos globales. Como indicador del mercado, las “siete grandes” tecnológicas publicaron sus informes financieros, y el desempeño de Microsoft (MSFT) provocó una reacción en cadena en el mercado.

El informe de Microsoft mostró una desaceleración en el crecimiento de su negocio principal de nube, además de que la compañía dio una orientación débil para los márgenes operativos futuros. Esto llevó a una caída en su precio de aproximadamente un 10% al cierre, una de las mayores caídas diarias recientes.

La fuerte caída de Microsoft arrastró significativamente al índice Nasdaq, que en algún momento cayó más del 2,5%.

Aunque Meta (META), otra gigante tecnológica, subió más del 10% debido a perspectivas de ingresos sólidas, no pudo compensar el impacto negativo generado por Microsoft.

03 Comportamiento anómalo del oro

Contrario a la percepción tradicional, en momentos de aumento de riesgos geopolíticos, el oro, considerado un refugio final, no se comportó de manera estable, sino que experimentó una especie de “montaña rusa”.

Tras el anuncio de la decisión de la Reserva Federal, el precio del oro en lingotes subió rápidamente hasta casi 5.600 dólares por onza, alcanzando un máximo absoluto histórico. Sin embargo, esta tendencia alcista se revirtió en poco tiempo.

La volatilidad extrema en los precios provocó cambios bruscos en la liquidez del mercado, aumentando los riesgos de negociación. La Bolsa de Oro de Shanghái y la Bolsa de Futuros de Shanghái emitieron notificaciones para aumentar los márgenes de garantía y los límites de variación diaria en los contratos de futuros de oro, plata y otros metales preciosos, con el fin de prevenir riesgos de mercado.

Los analistas consideran que esto indica que la reciente subida explosiva de los metales preciosos podría haber entrado en una “fase peligrosa”, y que la rápida volatilidad de los precios se está autoreforzando.

04 Presión sobre las criptomonedas

En un contexto de venta masiva de activos de riesgo a nivel global, el mercado de criptomonedas no ha mostrado independencia y también ha soportado una gran presión. Según datos de Gate, Bitcoin (BTC) en 30 de enero cayó en un momento por debajo de los 82.000 dólares, con una caída significativa en 24 horas.

Los datos del mercado muestran que en las últimas 24 horas, el monto liquidado en todo el mercado global de criptomonedas debido a posiciones apalancadas forzadamente cerradas superó los 1.700 millones de dólares. Esto agravó la velocidad de caída y aumentó el pánico en el mercado.

Además del impacto del entorno macroeconómico, el mercado de criptomonedas también enfrenta presiones por eventos específicos. El 30 de enero fue el primer día de vencimiento de opciones mensuales en 2026, con una gran cantidad de contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum que expiran, lo que generalmente genera volatilidad adicional en los precios spot.

05 Perspectiva de los inversores

Para los amplios inversores en la plataforma de Gate, comprender la naturaleza del entorno complejo actual es fundamental. La turbulencia del mercado no fue causada por un solo factor, sino por la interacción de la geopolítica, las expectativas sobre las políticas macroeconómicas, el rendimiento microeconómico de las empresas y la estructura técnica del mercado.

Primero, es necesario reevaluar la lógica de los “activos de refugio”. Tradicionalmente, los riesgos geopolíticos impulsan la inversión hacia el oro, el dólar y otros activos.

Sin embargo, en este evento, dado que la fuente del riesgo está directamente relacionada con las políticas de EE. UU., se produjo un efecto de “fruncir el ceño” en el dólar, es decir, la credibilidad del dólar se cuestionó y cayó, mientras que el oro también retrocedió significativamente tras las ganancias y cambios en la liquidez.

En segundo lugar, hay que prestar atención a la interacción y diferenciación entre mercados. La debilidad de las acciones tecnológicas, al afectar la preferencia global por el riesgo, impactó indirectamente en el mercado de criptomonedas.

Pero en medio de la caída generalizada, diferentes clases de activos y diferentes proyectos dentro de la misma clase muestran variaciones en su comportamiento. Por ejemplo, en el mercado de criptomonedas, aunque Bitcoin, Ethereum (ETH) y otras monedas principales cayeron en general, algunos proyectos como LayerZero subieron en contra de la tendencia.

Para los traders, en el entorno actual de alta volatilidad, la gestión del riesgo es mucho más importante que antes. Esto implica controlar estrictamente el apalancamiento, establecer límites de pérdidas y ganancias razonables, y seguir de cerca los anuncios importantes de las plataformas de intercambio (como Gate) sobre ajustes en los márgenes de contratos y las tasas de financiamiento.

Los inversores deberían centrarse en activos con fundamentos sólidos y que hayan mostrado cierta resistencia en las caídas, preparándose para la próxima fase del ciclo.

Perspectivas futuras

Al cierre del 30 de enero, el índice Dow Jones cayó ligeramente un 0,11%, y el índice S&P 500 bajó un 0,13%. El oro, tras alcanzar un máximo histórico, retrocedió rápidamente, rompiendo la barrera de los 5.000 dólares, y se situó en 4.987 dólares. Bitcoin, tras una fuerte volatilidad, se mantiene alrededor de los 82.000 dólares.

El mercado está intentando digerir el impacto de los informes de Microsoft y las noticias geopolíticas, y pone la mirada en los próximos resultados de Apple. Tras una breve divergencia en la tendencia de precios entre el oro y Bitcoin, parece que ambos buscan un nuevo equilibrio en medio de la incertidumbre.