2026年2月6日 星期五☀️皆さん、暗号資産の友人たち、おはようございます！ 2月初めにグローバルな金融市場が「ブラックマンデー」の衝撃を経験した後、市場のパニックは再び高まり、アメリカの株式市場と貴金属市場は急落し、保険的なムードが暗号市場にも迅速に広がり、主要な暗号通貨の集団的な下落を引き起こしました。ビットコインの重要な節目である60,000ドルは圧力にさらされており、イーサリアムのサポートレベルである1,500ドルもほぼ使い果たされ、グローバルなリスク資産は新たな流動性テストの段階に入っています。現状の市場ではリスク管理に集中し、安値で盲目的に買い込むことは避けるべきです。

昨日のアメリカ市場の閉鎖は再び大きな下落を示し、主要3指数は下落しました：ダウ・ジョーンズは1.2%、S&P 500指数とナスダック総合指数はそれぞれ1.2%、1.59%の下落です。S&P 500とナスダックは3営業日連続で下落を続けており、週間ではナスダックはすでにほぼ4%の損失を出しており、市場に圧力をかけています。特にテクノロジーセクターが下落をリードしており、投資家のリスク優先度をさらに低下させています。アメリカ市場の継続的な弱体化は、グローバルなリスク資産に弱気のムードをもたらし、防御資産への需要が急増しています。
貴金属市場はこの下落によるパニックの主要な焦点となっています。シカゴ商品取引所（CME）は2月5日に金と銀の主要先物契約に対する証拠金要件の引き上げを発表し、金の証拠金は9%、銀は18%に増加しました。新しいルールは2月6日の取引終了後に施行されます。証拠金の引き上げは貴金属の取引コストを直接増加させ、市場からの投機資金の流出を引き起こしました。取引日の終わりには、貴金属市場は急速に崩壊し始め、銀は20%下落し、1オンス71ドルの重要なレベルを割り込み、前回の最高値から大きく後退しました。金も4%以上下落し、1オンス4,766.8ドルに達し、再び4,800ドルのレベルを割り込みました。以前は価格下落時に積極的に買い支えていた資金は、今や深刻な「収穫」の第二波にさらされ、下落を加速させ、防御資産への信頼を大きく損なっています。
グローバルな金融市場のパニックは高い伝染性を持ち、貴金属市場の崩壊は暗号市場にも迅速に波及し、主要な暗号通貨の大幅な下落と売りの増加を引き起こしました。暗号市場のセンチメント指標として、ビットコインの価格は引き続き下落し、すでに重要な心理的レベルである60,000ドルに接近しています。このレベルは短期的な牛と熊の戦いの中心となっており、これを突破すると新たな下落サイクルが始まる可能性があります。イーサリアムはより弱く、市場に追随しており、価格は引き続き下落し、間もなく重要なサポートレベルの1,500ドルを試す見込みです。短期的な反発の可能性はありません。全体として、暗号通貨の時価総額は最近縮小しており、レバレッジを使った流動性の多くは流出し、恐怖と貪欲さの指数は低水準にあり、投資家のムードは依然として慎重です。
グローバルな市場の全体的な下落は、一つの要因だけでなく、複数のネガティブな要因の組み合わせによるものです。主な原因は、米国連邦準備制度の金融政策に対する期待の変化です。米国の大統領にハト派のケビン・ウォッシュをFRB議長に任命した後、さらなる「利下げ＋バランスシート縮小」の期待が高まり、グローバルなドルシステムの流動性縮小への期待を強めています。特に、貴金属と高リスク暗号通貨は、ゼロ利回りの資産であるため、最も被害を受けました。また、CMEの証拠金要件の引き上げは流動性問題を悪化させ、市場から資本の流出を引き起こしました。これに加え、米国市場のテクノロジー株の評価調整や、機関投資家のリスク資産からの撤退が、悪循環の「下落—ストップロス—再下落」を形成し、結果的にグローバルなリスク資産の集団的調整をもたらしています。
暗号市場の今後の展望については、安定化の可能性を評価するための最も重要な3つのシグナルに注目しています。第一は、特にウォッシュの任命後のFRBの金融政策の実行ペースと、金利やバランスシート縮小に関する期待の変化で、これが直接的にグローバルな流動性に影響します。第二は、機関投資家の資金の動きで、特にビットコインETFの入出金や大手プレイヤーのポジションの変化です。これらの要因は、売買レベルに直接影響します。第三は、データチェーンの変化で、大規模な送金や取引所への純資金流入、レバレッジポジションの変動などです。これらの指標は、大口投資家や個人投資家の行動を明確に示すものです。
私はこれらの重要なシグナルを注意深く監視し、市場の戦略や動向について適時情報提供を続け、重要な反転ポイントを見極めるお手伝いをします。また、グローバル市場のボラティリティが高まり、暗号市場、米国株式市場、貴金属市場の相関性が増す中、不確実性のレベルは依然高いことを忘れないでください。取引ではポジションを厳格に管理し、レバレッジを減らし、ストップロスを適切に設定することが重要です。特に、ビットコインの60,000ドルとイーサリアムの1,500ドルのサポートレベルに注意を払い、これらのレベルが定着するまでは盲目的に買わず、市場の明確な安定兆候を待つのが良いでしょう。まずは生き残ることを最優先し、ボラティリティの中で戦略的なエントリーのための実際のチャンスを探してください。
市場には常にチャンスがあります。重要なのは忍耐を保ち、資本を失わないことです。「暗号について語ること」といったチャンネルをフォローし、最新のニュースを受け取り、重要な取引状況に迅速に対応しましょう！