Кровавая технологическая расправа, мощный цикл роста! Рынок снова играет в «ледяную и огненную» игру

Краткосрочные основные идеи: объединение знания и действия, работа в рамках своей модели восприятия, больше внимания уделяйте собственному росту, контролируйте риски через диверсификацию, медленное движение — это быстрый путь. [淘股吧]

Купоны на подъем нужно собрать до 7 штук, чтобы стать элитой, желающие поддержать — ждите итогового поста в выходные, чтобы вместе подбодрить, спасибо~

Сегодняшние операции:

Среда:

Держу: Юйнэн Контроллинг

1. Группа Яшэн считает, что не сможет удержать лимит, и акции быстро распродали; развитие космической отрасли и China Satellite в утренней сессии не проявляли инициативу к росту, шли примерно по нулю; Intercontinental Oil & Gas утром немного выросли;

2. В конце дня купил Юйнэн Контроллинг;

Общий вывод за день: рынок продолжает быстро вращаться, всё возвращается к общей рыночной настроенности и группировкам.

Анализ рынка сегодня:

Сегодня рынок показал типичный раскол: индекс рос, отдельные акции падали. Индекс был красным, но счета могли быть зелеными. Три основных индекса закрылись с ростом:创业板 вырос на 1.31%, лидируя, Shenzhen Composite — на 0.78%, Shanghai Composite — на 0.25%. Но более 3200 акций снизились, а только около 2000 выросли, что говорит о сильной концентрации прибыли.

Объем торгов увеличился до свыше 2.5 трлн юаней, что на 1100 млрд больше вчера. Это свидетельствует о сильных разногласиях на рынке и активной смене позиций.

Ключевая особенность сегодняшней сессии — «кардинальная смена стилей». Вчера популярные технологические акции (AI, CPO) сегодня полностью потеряли интерес, а вчера отвергнутые циклические сектора (химия, новые энергии) вернулись. День словно ветер, меняющий направление.

Три основные линии сегодня:

Самая сильная (события + драйверы стоимости): химия (угольная, сольная). Сегодня эта группа полностью взорвалась, многие акции достигли лимит-цена. Два драйвера: во-первых, сильные колебания цен на нефть, несмотря на откат с высоких уровней, остаются на относительно высоких позициях, что дает преимущества по стоимости для угольной химии; во-вторых, повышение цен на продукцию, например, диоксид титана и другие химические товары недавно объявили о повышении цен. Это классическая «логика повышения цен» для спекуляций.

Второй по силе (политика + спрос): новые энергии (батареи, солнечные панели, накопители). Акции в секторах электросетей, батарей, солнечной энергетики выросли сильнее всего. Логика — ожидание включения «развития новых накопителей» в правительственный доклад, а также восстановление внутреннего спроса (например, хорошие показатели по производству литий-ионных батарей). Инвесторы ищут направления с поддержкой политики и стабильной прибылью.

Значительные коррекции (фиксация прибыли + изменение риск-аппетита): AI, полупроводники, оборонка. Вчера лидеры — CPO, полупроводники — сегодня снижаются. Это в основном фиксация прибыли, а также предупреждение от национального центра по интернет-безопасности о рисках использования AI-агентов OpenClaw, что охладило горячие темы. Оборонка корректируется из-за ожиданий возможного смягчения геополитической ситуации.

Ключевые моменты для краткосрочной настроенности и борьбы за капитал:

Объемное расхождение и группировка капитала: объем вырос, но большинство акций падали, что говорит о том, что деньги не идут на все рынки, а уходят из технологического сектора и концентрируются в химии и новых энергиях. Это типичная «перекрестная» ротация.

Маленький приток северного капитала: сегодня чистый приток — 2.26 млрд юаней, в основном в новые энергии и потребительский сектор, а технологические акции сокращают позиции. Иностранные инвесторы тоже корректируют структуру.

Настроение становится осторожным: несмотря на рост индекса, число падающих акций значительно превышает число растущих, а лимит-цены (79 компаний) не так много. Настроение рынка не так оптимистично, как кажется, есть страхи и ожидание.

Анализ новостей на следующую неделю:

Данные по инфляции в США (сегодня вечером): в 20:30 по московскому времени выйдет индекс CPI за февраль. Это главный макроэкономический показатель недели, он напрямую повлияет на ожидания по снижению ставок ФРС и глобальную ликвидность. Если данные превзойдут ожидания, рост акций роста может замедлиться; если будут в пределах или ниже — рынок получит передышку.

Обстановка в Ближнем Востоке: несмотря на сигналы смягчения от Трампа, военные столкновения между США и Иран продолжаются, ситуация в Ормузском проливе остается ключевой. Это влияет на цены нефти и инфляционные ожидания, а значит — на химический и нефтегазовый сектора.

Внутренние политики и отраслевые новости: завтра (12 марта) завершится сессия двух сессий Всекитайского собрания. Следите за возможными неожиданными политическими решениями. Также 12-14 марта пройдет Глобальная конференция по искусственному интеллекту в Ханчжоу (GAIC), которая может дать импульс для AI-сектора.

Рекомендации по торговле и стратегия:

Следите за ротациями, не гоняйтесь за ростом: рынок сейчас очень динамичен, сектора быстро меняются. Вчера покупали технологию — сегодня могут зажать, сегодня покупаете химию — завтра могут откатить. Не стоит гнаться за ростом химии и новых энергий, если они продолжают расти — лучше подождать коррекции.

Обратите внимание на возможности покупки в технологическом секторе: AI, полупроводники — сегодня корректируют, но логика не изменилась. Если завтра продолжится снижение, можно начать искать точки входа в ключевые акции, особенно если сегодня вечером выйдут хорошие данные по CPI.

Контролируйте позиции, держите часть наличных: рынок пока не определился, ротации быстрые. Рекомендуется держать около 50% капитала в наличных, чтобы иметь возможность реагировать на изменения ситуации и дождаться более ясных трендов или стабилизации настроений.

Следите за tonight’s CPI: этот показатель определит риск-аппетит на ближайшие дни. После его публикации наблюдайте за реакцией американских рынков, особенно Nasdaq, — это даст ориентиры для движения китайских технологических акций завтра.

Итог:

Сегодня рынок сыграл «переключение» — деньги ушли из высоких технологических акций в более низкие и циклические сектора. Такая динамика очень сложна для торговли, гонки за ростом и паника при падениях могут привести к убыткам. Сейчас важно сохранять терпение, контролировать риски. Следите за устойчивостью химии и новых энергий, а также за стабилизацией технологического сектора. До выхода макроэкономических данных (CPI) и решений двух сессий — рынок, скорее всего, останется в состоянии колебаний. Помните: в такой ситуации важнее сохранить капитал, чем быстро заработать.

Идеология роста:

Мой личный подход — сначала поймать рыбу, а не сразу научиться рыбачить. Рыба — это возможность для ошибок и обучения, а ловля — это развитие эстетики и понимания рынка. Не стоит сразу погружаться в технический анализ без понимания общей картины, потому что один показатель не даст полной картины. Важно развивать чувство рынка, сосредотачиваться на ключевых сигналах и предвидении.

Обучение — либо правильное, либо самостоятельное, но главное — избегать ошибок новичка, который учится на неправильных терминах и концепциях. Многие начинают с неправильных представлений, что мешает понять истинную природу рынка. В результате — вера в случайность, теория заговора и безразличие к анализу.

Я считаю, что сначала нужно «поймать рыбу», чтобы понять рынок, а потом уже исправлять свои ошибки и развивать собственную стратегию. За месяц практики вы заметите, как меняется ваше восприятие, и с опытом ваши оценки рынка станут яснее. В конце концов, понимание приходит через практику и постоянное обучение, а не через чтение статей.

Главное — выбрать правильное направление обучения. Не у всех есть талант к быстрому пониманию, но есть множество путей. Важно найти свой путь и постоянно совершенствоваться. Приглашаю всех присоединяться к нашим еженедельным обсуждениям и исследованиям!

Пост о понимании рынка:

Спасибо @大脑袋猪 за поддержку купонами!

Спасибо @大脑袋猪, @加贝炒股, @寂静如水 за поддержку и донаты!

Желаю всем участникам рынка в 2026 году долгой и успешной карьеры!

Ежедневные вопросы для саморефлексии:

1. Какая акция в твоей модели сегодня была лучшей? Участвовал ли ты в ней? Почему или почему нет?

2. Какая акция сегодня показалась тебе самой лучшей на рынке? Она соответствует твоей модели? Если нет, что нужно изменить в своей стратегии?

Отказ от ответственности: Эта статья — личный опыт и рекомендации, предназначенные для саморегистрации и развития. Все акции и мнения — субъективны и не являются инвестиционной рекомендацией. Решения — на ваше усмотрение, ответственность за результат — ваша. Соблюдайте независимость мышления. (Рынок рисковый, инвестируйте с осторожностью.)