Минулого тижня обсяг випуску змішаних фінансових продуктів сповільнився, дві фінансові компанії випустили нові індексні продукти

Інвестиційні компанії продовжують розгортати продукти індексного типу, минулого тижня компанії Ping An Wealth Management та Xingyin Wealth Management випустили нові продукти.

Згідно з даними Tonghuashun, з 2 по 8 березня 2026 року на ринку банківських інвестицій було випущено 1231 новий продукт у юанях (рахуючи окремо частки), що на 40 менше порівняно з попереднім тижнем. За типом, закриті продукти становили 950, відкриті — 281.

Щодо організацій-емітентів, основними учасниками ринку є дочірні компанії з управління активами банків. Минулого тижня 29 компаній випустили 1058 продуктів, що становить майже 86%. Найбільше нових продуктів випустила XinYin Wealth Management — 99, далі йдуть Huaxia Wealth Management — 93 та Xingyin Wealth Management — 70. Ще 65 банків випустили 173 продукти, з яких найбільше — Tianjin Rural Commercial Bank з 12 новими продуктами, а також Chouzhou Bank, Tianjin Bank і Zhongyuan Bank — по 8.

Щодо інвестиційної природи, з 1231 нового продукту 1216 — з фіксованим доходом, що становить майже 99%, переважно інвестують у міжбанківські депозити, банківські вклади та облігації. Змішані продукти зменшилися до 13, що на 14 менше попереднього тижня, вони інвестують у депозити, облігації, акції, фонди з правом участі та інші активи, що відповідають регуляторним вимогам, з пропорцією кожного менше 80%. Також минулого тижня Tianyang Commercial Bank (Китай) випустила два іноземних інвестиційних продукти для клієнтів, інвестиційна природа яких — акції.

Варто зазначити, що минулого тижня компанії Ping An Wealth Management і Xingyin Wealth Management випустили нові продукти індексного типу. Зокрема, Ping An Wealth Management запустила продукт Xinxiang Index Enhanced Daily Hold No.1 з відкриттям 6 березня та закриттям 13 березня, з рівнем ризику R3 — середнім ризиком. Основна інвестиція — у високорейтингові облігації, з помірним зв’язком із індексом CSI 500, що зменшує ризик волатильності окремих активів і дозволяє отримати додатковий дохід у низькій відсотковій ставці, забезпечуючи реальне підсилення індексу, більшу впевненість і контроль ризиків.

Компанія також зазначила, що продукт прив’язаний до індексу CSI 500, який має переваги «середньорозмірного зростання + відповідність політикам + обґрунтована оцінка». Його компоненти мають капіталізацію від 20 до 40 мільярдів юанів, поєднуючи зростання та стабільність, зосереджені на нових виробничих потужностях і технологічних інноваціях, що отримують вигоду від політик у сфері технологічних інновацій.

Xingyin Wealth Management 3-10 березня запустила продукт, прив’язаний до індексу Lingxi — Fengli Xingdong Multi-Strategy Global Allocation Closed No.21 (Lingxi). За даними компанії, 31 березня 2025 року Xingyin Wealth Management спільно з China International Capital Corporation (CICC) розробили ексклюзивний індекс «Lingxi Global Multi-Asset Rotation Index».

Цей індекс охоплює основні активи глобальних економік (Китай, США, Німеччина, Японія), включаючи акції, облігації, основні товари та золото, з метою забезпечити системне глобальне мульти-активне розподілення з урахуванням циклів, диверсифікації ризиків і контролю волатильності, щоб надати клієнтам прогнозовані доходи, кількісно оцінюваний ризик і можливість відстеження втрат. З моменту запуску 31 березня 2025 року до 2 березня 2026 року індекс зріс з 2600.34 до 17.41%.

Згідно з даними Xingyin Wealth Management, продукт Fengli Xingdong Multi-Strategy Global Allocation Closed No.21 (Lingxi) використовує стратегію «фіксований дохід + деривативи». По-перше, він закладає основу на фіксованому доході, з мульти-активним розподілом по всьому світу, з відбором високоякісних активів у цій категорії та додаванням невеликих позицій у деривативи, зокрема опціонів колл, прив’язаних до індексу Lingxi Global Multi-Asset Rotation, що дозволяє одночасно охоплювати ринки США, Китаю, Японії та Європи. По-друге, структура чітка, продукт прив’язаний до індексу Lingxi, а опціони — американські колл-опціони у формі «акулових плавників», що забезпечує диверсифікацію доходів і ризиків для підвищення потенційного прибутку.

Редактор: Qian Xiaorui, Wang Xinyu

(Загалом з Tonghuashun, Ping An Wealth Management, Xingyin Wealth Management)