【Laporan Tren】Krisis Keamanan Energi Berlapis dengan Intensifikasi Kebijakan Industri Tenaga Nuklir Mungkin Menghadapi Periode Peluang Pengembangan Baru

Indeks utama pasar A-share hari ini mengalami koreksi kolektif, hingga penutupan, indeks Shanghai turun 0,81%, berakhir di 4095,45 poin; indeks Shenzhen turun 0,65%, berakhir di 14280,78 poin; indeks ChiNext turun 0,22%, berakhir di 3310,28 poin. Total volume transaksi di pasar Shanghai, Shenzhen, dan Beijing mencapai 2,42 triliun yuan, sedikit menurun sebesar 433 juta yuan dibandingkan hari sebelumnya. Sebagian besar sektor mengalami penurunan, kecuali sektor peralatan energi angin dan produk agrokimia yang menguat melawan tren pasar. Sektor logam kecil, logam mulia, peralatan jaringan listrik, tanah jarang, layanan komunikasi, logam non-ferrous, listrik, dan pengembangan perangkat lunak mengalami penurunan paling dalam. Dari sisi saham individual, lebih dari 1500 saham naik, hampir 70 saham mencapai batas kenaikan harian.

Menurut informasi yang dirilis di situs resmi Badan Energi Atom Nasional pada 12 Maret, pada 10 Maret, di Konferensi Puncak Energi Nuklir kedua di Paris, China mengumumkan bergabung dengan “Deklarasi Tiga Kali Lipat Energi Nuklir”. Tujuan utama deklarasi ini adalah meningkatkan kapasitas pembangkit listrik tenaga nuklir global menjadi tiga kali lipat dari tahun 2020 pada tahun 2050. Deklarasi ini didukung oleh 22 negara termasuk Prancis, dengan target utama meningkatkan kapasitas nuklir global menjadi tiga kali lipat dari tahun 2020 hingga 2050, mendukung pencapaian emisi nol bersih di pertengahan abad ini dan mencapai target pengendalian suhu global sesuai Perjanjian Paris.

Selain itu, laporan menyebutkan bahwa ketidakstabilan pasar energi akibat konflik di Timur Tengah memicu kekhawatiran di negara-negara Eropa. Menyikapi krisis energi yang mendekat, Presiden Komisi Eropa von der Leyen pada 10 Maret menyatakan bahwa meninggalkan energi nuklir adalah kesalahan strategis, dan krisis di Timur Tengah kembali menunjukkan kelemahan struktur energi Eropa. Pada Januari tahun ini, Kanselir Jerman Mertz menyebut penghapusan energi nuklir sebagai kesalahan strategis serius bagi Jerman, yang menyebabkan negara ini menanggung biaya transisi energi termahal di dunia.

Securities Guosheng menyatakan bahwa industri fusi nuklir di China diperkirakan akan berkembang lebih cepat dari perkiraan pada 2026, dengan total nilai tender proyek fusi nuklir yang akan meningkat sekitar lima kali lipat. Southwest Securities menunjukkan bahwa industri tenaga nuklir global sedang memasuki periode peluang pertumbuhan baru. Didukung oleh faktor-faktor seperti keamanan energi, transisi rendah karbon, dan permintaan daya komputasi AI, tenaga nuklir sebagai sumber energi bersih yang stabil dan efisien kembali dinilai strategis.

Securities Guosheng: Industri Fusi Nuklir China Diperkirakan Akan Berkembang Lebih Cepat dari Perkiraan pada 2026

Industri fusi nuklir China pada 2026 diperkirakan akan berkembang lebih cepat dari ekspektasi, dengan total nilai tender proyek fusi nuklir yang diperkirakan meningkat sekitar lima kali lipat. Masa “Kelima Belas Lima” akan menjadi periode emas bagi pengembangan industri fusi nuklir di China, di mana sejumlah proyek inovatif yang mengubah pola energi akan muncul sebagai pilar utama industri ini.

Southwest Securities: Industri Tenaga Nuklir Global Menyambut Peluang Pertumbuhan Baru

Industri tenaga nuklir global sedang memasuki periode peluang pertumbuhan baru. Didukung oleh faktor-faktor seperti keamanan energi, transisi rendah karbon, dan permintaan daya AI, tenaga nuklir sebagai sumber energi bersih yang stabil dan efisien kembali dinilai strategis. Menurut data terbaru dari International Atomic Energy Agency (IAEA), hingga akhir 2024, terdapat 417 reaktor nuklir aktif di 31 negara dan wilayah dengan kapasitas total 377 GW. Berdasarkan prediksi IAEA, kapasitas nuklir global diperkirakan akan mencapai antara 561 GW (proyeksi rendah) dan 992 GW (proyeksi tinggi) pada 2050, meningkat masing-masing sebesar 48,8% dan 163,1% dibandingkan 2024. Pengembangan tenaga nuklir telah melalui empat generasi teknologi, saat ini berada dalam tahap deployment skala besar generasi ketiga dan demonstrasi teknologi generasi keempat. Fokus teknologi terbaru saat ini adalah sistem tenaga nuklir generasi keempat dan reaktor modular kecil (SMR).

CITIC Securities: Permintaan AI Memicu Kebangkitan Industri Nuklir Global

Permintaan AI memicu kebangkitan industri nuklir global, dengan valuasi industri manufaktur nuklir yang berpotensi mengalami penilaian ulang karena profitabilitas tinggi dan pertumbuhan pesatnya. Industri nuklir domestik telah memasuki puncak persetujuan dan pembangunan secara normal, dengan komponen-komponen utama diperkirakan mulai memasuki puncak pengiriman dari 2026, mempercepat pelepasan laba industri. Selain itu, reaktor canggih, aplikasi teknologi nuklir, ekspor, dan pengolahan bahan bakar bekas pakai memberikan kontribusi peningkatan permintaan yang signifikan. Dalam jangka panjang, pergeseran valuasi yang didorong oleh energi fusi nuklir diperkirakan akan meningkatkan valuasi sektor secara besar-besaran, sehingga sangat disarankan untuk tetap optimis terhadap industri nuklir.

CITIC Construction Investment: Perusahaan Hulu dan Hilir Akan Mendapat Manfaat Lebih Awal dan Berkelanjutan

Pertumbuhan industri AI dan big data yang pesat menimbulkan ketimpangan pasokan listrik jangka panjang yang semakin nyata. Aplikasi teknologi superkonduktor suhu tinggi dan AI dalam bidang fusi nuklir secara signifikan menurunkan biaya pembangunan reaktor fusi dan mempercepat iterasi perangkat, mendorong pembangunan reaktor percobaan dan demonstrasi dengan investasi besar. Hal ini membawa pesanan pasti bagi perusahaan bahan baku dan peralatan di rantai industri. Sebelum energi fusi menghasilkan listrik pertama, perusahaan di hulu dan menengah yang menyediakan bahan utama, peralatan kunci, dan sistem untuk reaktor percobaan dan demonstrasi akan mendapatkan manfaat awal dan berkelanjutan, berbagi keuntungan dari pertumbuhan industri dari nol ke satu.

CICC: Fusi Nuklir Terkendali Menjadi Fokus Utama Transisi Energi

Kesepakatan global tentang netralitas karbon mendorong kebutuhan mendesak akan energi yang stabil, bersih, dan berenergi tinggi, menjadikan fusi nuklir terkendali sebagai arah utama transisi energi. Investasi yang besar dan beragam sedang mempercepat transisi fusi nuklir dari penelitian laboratorium ke aplikasi komersial. Hingga 2024, jumlah perusahaan fusi swasta di seluruh dunia meningkat menjadi 45, dengan total pendanaan mencapai 7,12 miliar dolar AS, di mana investasi risiko menjadi kekuatan utama dalam mendorong inovasi teknologi.

(Artikel ini tidak merupakan saran investasi apa pun, investor bertanggung jawab atas tindakan mereka sendiri. Pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati.)

(Sumber: Pusat Riset Eastmoney)