【新股IPO】国民技术2701招股集最多10亿、平台型IC设计商　孖展9.8亿超购8.5倍、入场费2182元　A股较H股高水几多？

国民技术（新上市编号：02701） 3月13日至18日招股。平台型集成电路（IC）设计公司国民技术计划发行9500万股H股，一成于香港公开发售，最高发售价为10.80元，集资最多10.3亿元。截至3月16日中午，国民技术获9.8亿元孖展认购，以公开发售集资额1.03亿元计，超购8.5倍。

国民技术每手200股，一手入场费2181.8元。国民技术预计将于3月23日挂牌。中信证券为独家保荐人。

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国民技术A股（深：300077）招股前，于周四收报21.96元（人民币，下同），折合约25.02港元。以此计算，H股（最高发售价10.80元）较A股有56.8%折让，相对于A股水位达131.7%。

业务及业绩

国民技术专注于终端控制芯片、系统解决方案，也经营锂电池负极材料业务，产品涵盖通用MCU、专业市场芯片、射频芯片及BMS芯片，应用于消费电子、工业控制、数字能源、智慧家居、汽车电子及医疗电子等领域。锂电池负极材料则提供人造石墨产品及石墨化加工服务。

据灼识咨询数据，按2024年收入计，国民技术在全球平台型MCU市场位居中国企业前五，32位平台型MCU市场位居中国前三，在内置商用密码算法模块的中国MCU市场排名第一。

去年前9个月，收入9.6亿元，按年升16.7%，芯片产品销量2.8亿颗，增加13.8%，芯片产品业务的收入贡献为48.4%，期内公司拥有者应占亏损7574.6万元，收窄54.4%。

引入5名基投 合共投资1.4亿

国民技术引入国华人寿、嘉实国际投资、港德电子首席执行官戴婉琴、安江波、欣旺达电子（深：300207）旗下欣旺达财资为基石投资者，总投资额1.4亿元。

所得款项净额用途

• 50.8%：增强研发能力，开发新产品系列及提升产品性能，包括高性能MCU、多协议通信芯片、专业市场芯片、车规级芯片等
• 9.2%：升级现有产品组合
• 15%：开展战略投资及收购
• 15%：偿还部分尚未偿还银行贷款
• 10%：营运资金及其他一般公司用途

资料来源：国民技术公告

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