¡Sube más del 16%! ¡El gigante de 200 mil millones estalla de repente! ¡Las acciones de semiconductores suben colectivamente!

¡El sector de semiconductores en auge!

El 16 de marzo por la tarde, el índice de la bolsa de创业板 subió más del 1%. Los sectores de semiconductores y chips de almacenamiento continuaron en alza. Entre ellos, la empresa Huahong, con una capitalización de más de 2000 millones de yuanes en acciones A, subió más del 16% en un momento, y sus acciones H aumentaron más del 11%. Todo el sector de semiconductores fue impulsado al alza, y el ETF de chips se disparó en línea recta en la tarde, alcanzando un aumento de más del 2% en un momento.

Los analistas consideran que, aunque circulan constantemente rumores positivos relacionados con Huahong, la próxima conferencia GTC 2026 de NVIDIA también podría ser una de las principales razones que impulsan el sector de semiconductores. Además, se ha informado que las fundiciones de chips como UMC, World Advanced y Powerchip están aumentando sus precios, lo que también actúa como un factor de impulso.

Buenas noticias en el sector de semiconductores continúan

Por la tarde, Huahong siguió en ascenso, y otras acciones del sector también mostraron fuerza colectiva. La acción de兆易创新 en acciones A alcanzó el límite superior, mientras que Langke Technology, Yingxin Development y Taiji Industrial también subieron hasta el límite. Jintai Solar, Guoke Micro, Yachuang Electronics y Baiwei Storage aumentaron más del 10%. En Hong Kong,兆易创新 y Lankai Technology subieron más del 7%, mientras que SMIC y Jingmen Semiconductor también siguieron en alza.

La conferencia GTC 2026 se celebrará del 16 al 19 de marzo en San José, California. Se informa que OpenAI, Google DeepMind (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) y Tesla (TSLA.US) participarán en las principales sesiones o en eventos destacados. GF Securities opina que este evento podría ser no solo un catalizador para NVIDIA, sino también para todo el sector de semiconductores. Se espera que NVIDIA muestre su conmutador óptico de segunda generación con empaquetado conjunto (CPO).

Además, circulan rumores de aumentos de precios. Primero, las principales empresas internacionales de diseño de chips como Texas Instruments, NXP y Infineon enviaron notificaciones a sus clientes sobre ajustes de precios, anunciando aumentos en algunos productos a partir del 1 de abril. Hoy también se informó que fundiciones maduras como UMC, World Advanced y Powerchip planean aumentar sus precios en abril, con incrementos de hasta un 10% o más.

Everbright Securities señala que la industria de semiconductores está entrando en un nuevo ciclo impulsado por la IA. Las olas de IA generativa, IA de agentes y la inteligencia física están impulsando la demanda de chips en todos los ámbitos: consumo (AIPC/móviles), empresas (servidores de IA) e industrial (conducción inteligente). En un contexto de expansión de la capacidad de chips de almacenamiento, la geopolítica está reconfigurando profundamente la cadena de suministro, acelerando la sustitución nacional en áreas maduras. Las empresas nacionales, mediante mejoras tecnológicas y expansión de capacidad, están rompiendo gradualmente el monopolio internacional, aportando un nuevo impulso de crecimiento al sector.

¿La liquidez genera presión?

Hoy, las acciones de crecimiento mostraron mejor rendimiento, en parte debido a la caída del índice del dólar estadounidense. Entonces, ¿ha terminado la volatilidad de la liquidez causada por el conflicto en Oriente Medio?

Huatai Securities opina que, desde el 28 de febrero, cuando estalló el conflicto entre EE. UU. e Irán, aunque los precios de la energía subieron notablemente y los mercados financieros se ajustaron de manera general, no se puede descartar el riesgo de que la intensidad del impacto sea cercana a los niveles históricos, dado que el estrecho de Hormuz fue bloqueado por primera vez en la historia y por un período que podría ser mayor de lo esperado.

El mercado financiero asumió previamente que la guerra se resolvería rápidamente, pero recientemente EE. UU. e Irán han tomado medidas de escalada adicional. El mercado empieza a incorporar expectativas de precios del petróleo más resistentes, con la curva de precios a futuro desplazándose al alza, aunque aún no alcanza los niveles de pánico de varias veces anteriores. Debido a que el epicentro y el bloqueo están en Oriente Medio, este aumento en los precios del petróleo es diferente a los anteriores: no solo no aumenta la oferta de dólares petroleros, sino que también puede interrumpir en gran medida el ciclo del dólar petrolero, elevando aún más el dólar y restringiendo la liquidez, lo que ejerce presión adicional sobre las entidades con alta exposición en préstamos en dólares.

CGS International también considera que cuanto más prolongado sea el cierre del estrecho de Hormuz, mayor será el riesgo de turbulencias económicas y presión en los mercados. “No es momento de bajar la guardia,” escribe el analista Lim Siew Khee en su informe, “ya que las valoraciones del mercado de acciones son altas y los diferenciales de crédito están ajustados. Si la situación continúa siendo perturbada, podría desencadenar una corrección del 10% al 15% en el mercado de valores.” Aunque el gobierno de EE. UU. podría buscar una salida, el riesgo de escalada sigue presente.

Cabe destacar que el Departamento de Investigación de Mercados Globales de Mitsubishi UFJ Bank afirma que las medidas del gobierno de Trump para reabrir el estrecho de Hormuz probablemente no serán muy efectivas.

En un informe, Mitsubishi UFJ Bank señala: “Desde la perspectiva de Irán, es completamente razonable buscar más ventajas, incluyendo elevar los precios del petróleo para causar más daño a la economía global y estadounidense.” Además, la Marina de EE. UU. aún no ha escoltado barcos a través del estrecho, y de manera irónica, han pedido ayuda públicamente, lo que indica que puede haber dificultades significativas en la operación.

Mitsubishi UFJ Bank añade: “Solo cuando veamos barcos transitando de manera confiable sin incidentes, las compañías de transporte y seguros tendrán mayor confianza para permitir el paso de barcos por el estrecho.”

(Artículo original: China Securities Journal)