# Los grandes peligros a evitar en la inversión en bolsa

He realizado operaciones a muy corto plazo durante 13 años, y he organizado los 12 errores principales que he cometido para compartirlos con ustedes. Espero que los principiantes puedan evitar rodeos y no paguen más "aranceles de educación".

## El primer peligro: cuando se materializa una buena noticia esperada, es una trampa gigante

Este es el error más fácil para los principiantes.

Muchas acciones repentinamente anuncian noticias enormes, pero en lugar de subir, caen drásticamente. Este tipo de especulación sobre expectativas tiene muchas formas:

**1. Materialización de expectativas de ganancias**

Por ejemplo, Zhengdan Co., Ltd. Publicó su informe de medio año el 5 de agosto de 2024 mostrando un crecimiento de ganancias de 10 veces, noticia excelente, pero al día siguiente cayó significativamente. La razón es simple: ya en abril de 2024 se anticiparon las ganancias, y el precio de la acción subió explosivamente desde abril, llegando a subir casi 10 veces. Cuando se publicaron las ganancias reales en agosto, el precio ya estaba completamente sobrevaluado. Subió por expectativas, y cuando se materializó, cambió de subida a caída.

**2. Materialización de expectativas de eventos/tiempo**

Por ejemplo, Shenzhen Huaqiang, distribuidor importante de Huawei. La conferencia de lanzamiento de nuevos productos de Huawei fue el 9 de septiembre de 2024, y las acciones subieron explosivamente en agosto. Cuando llegó el día de la conferencia y se materializó la expectativa, directamente cambió de subida a caída.

**3. Materialización de expectativas de finalización de fusión**

El ejemplo más clásico es China Southern Rail y China Northern Rail en 2015. Con expectativas de fusión, el precio subió varios ciclos. Pero cuando se completó la fusión en junio de 2015, cayó continuamente.

La esencia es: el capital importante sube el precio antes de que se materialice la expectativa, y vende cuando se materializa, dejando a los principiantes atrapados en precios altos.

**Cómo resolver esto:**
Cuando veas una buena noticia importante, primero verifica si el precio ya ha subido varias veces. Si es porque esta expectativa de buena noticia provocó la subida, definitivamente no la toques. No apoques a la baja probabilidad de seguir subiendo; el riesgo es mucho mayor que la ganancia.

## El segundo peligro: no creas que has "alcanzado la iluminación" fácilmente

Probablemente lo que alcanzaste no es la verdad, solo un mercado favorable + buena suerte.

He invertido durante 13 años, y he sentido incontables veces que alcancé la iluminación, pero después fueron todas desmentidas.

La primera vez: 20 operaciones consecutivas rentables en 2015, creí que había alcanzado la iluminación, pero en dos o tres meses fui devuelto a la realidad. La segunda vez: 45% de ganancia en todo 2018 en el mercado bajista, y el doble en los tres primeros meses de 2019, volví a creer que había alcanzado la iluminación, pero después vino un retroceso significativo.

Las ganancias consecutivas solo tienen dos razones:

1. El mercado es favorable, todos ganan, tú eres solo uno de ellos.
2. El mercado es mediocre pero tienes suerte, atrapas el ritmo, y esa regla solo se aplica a ese mercado en ese momento.

Cuando cambia el mercado, la estrategia falla inmediatamente. La verdadera iluminación requiere al menos experimentar un ciclo completo de bull-bear, con crecimiento estable de capital de decenas de veces, de lo contrario todo es solo autosatisfacción. Si te inflas, el mercado te da un golpe inmediatamente.

## El tercer peligro: no intercambies información fácilmente, no te unas a grupos de discusión sobre inversión en bolsa

Como dice el refrán: cuanto más juegues con un mal ajedrecista, peor te volverás.

Cuando los principiantes encuentran problemas, pregunta a todos lados, pero en realidad es completamente inútil, solo te hará perder dinero más rápido.

Los grupos básicamente están llenos de principiantes del mismo nivel, nadie puede darte consejos constructivos. Los verdaderos expertos no enseñan a principiantes gratis, ni hablan con principiantes; incluso si lo hacen, tu nivel no es suficiente para entender, y malinterpretarás.

Un grupo de principiantes juntos solo cometen errores colectivamente y son esquilmados colectivamente. Para no perder dinero, debes pensar independientemente. Si no entiendes, revisa gráficos históricos, no preguntes a principiantes como tú.

## El cuarto peligro: no te obsesiones con indicadores técnicos

He investigado básicamente todos los indicadores técnicos comunes del mercado, y finalmente abandoné todos.

En mercados alcistas, la mayoría de indicadores "funcionan"; en mercados bajistas, todos fallan.

La esencia no es que el indicador sea poderoso, sino que el ambiente del mercado + la probabilidad están en juego. El mercado de valores es el resultado de un juego dinámico de innumerables personas, con demasiadas variables: noticias repentinas, situación internacional, cambios políticos...

Los indicadores técnicos solo pueden reflejar el resultado del juego anterior, no pueden predecir la próxima variable.

La verdadera regla inmutable es la naturaleza humana: codicia, miedo, persecución de subidas y pánico de bajas, efecto rebaño.

Entender la naturaleza humana es más útil que entender cualquier indicador.

## El quinto peligro: no aprendas estrategias que todos usan

Una estrategia que todos conocen es una estrategia inefectiva. Tú la conoces, yo la conozco, todos la conocemos, el resultado es: o no logras entrar, o todos caemos juntos en pánico de pánico —modelos homogéneos, necesariamente falla.

Los expertos no publican sus estrategias precisamente porque una vez publicadas dejan de funcionar.

Las cosas que están por todas partes solo pueden entenderse como base, no las implementes en posiciones grandes. Para obtener ganancias extraordinarias, tienes que encontrar puntos ciegos en el conocimiento común.

## El sexto peligro: nunca uses apalancamiento

Los principiantes no pueden controlar el apalancamiento. Una operación ganadora está bien, pero una operación perdedora sin stop-loss puede resultar en pérdida total del capital o incluso deuda. El apalancamiento amplifica la volatilidad emocional, haciéndote cometer errores elementales.

En 2020 usé apalancamiento y duplicé mis ganancias en 5 días, pero después perdí todo en el retroceso. Algunas personas ganaron y agregaron más apalancamiento, luego perdieron todo y quedaron en deuda; algunas perdieron y agregaron apalancamiento para recuperarse, solo profundizando las pérdidas.

Mi recomendación para principiantes:
Divide el capital en 10 partes, usa solo 1-2 partes para probar. Si pierdes, significa que no es para ti, sal a tiempo; si ganas, hazlo estable durante 1-2 años antes de hablar de aumentar capital.

## El séptimo peligro: no compres acciones sin valor que siguen el tema

Los principiantes no se atreven a comprar los líderes, así que compran acciones sin valor que siguen el tema en la parte posterior. Resultado: el líder sube significativamente, estas caen poco o nada; cuando el mercado diverge, el líder se estabiliza horizontalmente e incluso alcanza nuevos máximos, estas caen drásticamente sin recuperación.

Es mejor perder la oportunidad que tocar acciones sin valor. Este es el error clásico más común en operaciones a corto plazo.

## El octavo peligro: no hagas promediación de precio

Si la lógica de compra es alcista, caídas significan que la lógica fue incorrecta. Lo correcto es reconocer el error y hacer stop-loss, no realizar promediación de precio para reducir costo, cometiendo el mismo error repetidamente.

Antes había pocas delistas, muchas acciones caídas se podía recuperar; ahora bajo el sistema de registro, las acciones basura se deslistan directamente. 9 de cada 10 promedios tienes razón, pero si una toca una acción que se delista, directamente a cero.

## El noveno peligro: no hagas sondeos fáciles por fondo

Nadie puede sondear el punto exacto más bajo, la mayoría de los sondeos son en la mitad de la montaña. La naturaleza humana le teme a los precios altos, así que no se atreve a perseguir subidas, siempre quiere esperar a que baje para sondear, resultado: no gana con las subidas, se ve atrapado en la mitad de la montaña en las bajas.

Puedes hacer rebotes, pero si fallas debes hacer stop-loss decisivamente, no puedes sostener.

## El décimo peligro: entiende la naturaleza humana, solo entonces evitarás muchos errores

El mercado de valores finalmente está invirtiendo en la naturaleza humana. Las debilidades humanas comunes incluyen:

1. **Autoengaño**: Después de ser atrapado, buscas noticias positivas para consolarte, quedando más atrapado.
2. **Sobreestimar**: Siempre quieres comer de la cabeza al final atrapando líderes, resultado: compras acciones sin valor.
3. **Fantasía**: Después de comprar fantaseas con límites de subida, cambio de auto y casa, afectando stop-loss.
4. **Inflación y inferioridad**: Ganas y flotas, pierdes y te niegas a ti mismo.
5. **Ansia de éxito rápido**: Pierdes y quieres recuperar rápidamente, compras al azar causando grandes pérdidas.
6. **Envidia**: Perder la oportunidad es más incómodo que perder dinero, abandona principios y opera al azar.

Superar la naturaleza humana es cómo evitar la mayoría de los errores.