¡Acaba de cerrar el límite de ganancia diaria! ¡Ataque de misiles, detonado! Trump, últimas declaraciones

¡La expectativa ha cambiado por completo!

El 19 de marzo, en la apertura, el contrato principal de gas licuado de petróleo (LPG) en el mercado de futuros alcanzó el límite máximo de subida, con un aumento del 10.99%, cerrando en 6392 yuanes/tonelada. Los combustibles de bajo contenido de azufre, el petróleo crudo y el metanol también experimentaron subidas generalizadas. El sector del carbón en las acciones A mostró fortaleza en la apertura, con Shaanxi Black Cat alcanzando el límite máximo, y Daqo Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal y Yunmei Energy también subieron.

En cuanto a las noticias, Qatar Energy anunció que varias instalaciones de gas natural licuado bajo su gestión fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, provocando incendios de gran escala y daños severos. Los equipos de respuesta a emergencias actuaron de inmediato para controlar los daños, sin reportarse víctimas hasta el momento.

Posteriormente, el presidente de EE. UU., Trump, publicó que EE. UU. no tenía conocimiento del ataque israelí a instalaciones iraníes. Israel no tomará ninguna acción adicional contra el importante y valioso campo de petróleo y gas de South Pars.

El 18 de marzo, las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán emitieron una advertencia urgente, declarando que las instalaciones petroleras de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Qatar se habían convertido en “objetivos legítimos” y que serían atacadas en las próximas horas, instando a la población de esas áreas a evacuar.

¡La onda expansiva ha llegado!

La situación en Oriente Medio parece estar desarrollándose de manera incontrolable. Qatar Energy reiteró que varias instalaciones de gas natural licuado fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, causando incendios y daños graves, lo que provocó un aumento en los precios de los futuros relacionados.

Lo más importante es que ni Trump ni Qatar parecen estar al tanto del bombardeo israelí a las instalaciones petroquímicas iraníes.

Trump afirmó que, enojado por los eventos en Oriente Medio, Israel lanzó un fuerte ataque contra las principales instalaciones del campo de gas South Pars en Irán. Solo una pequeña parte del campo fue atacada. EE. UU. no tenía conocimiento de este ataque específico, y Qatar no participó ni estaba informada previamente. Lamentablemente, Irán no conocía esta situación ni los hechos básicos relacionados con el ataque a South Pars, y atacó sin motivo ni justicia algunas áreas de las instalaciones de gas licuado de Qatar.

Trump dijo que, a menos que Irán decida imprudentemente atacar a Qatar, que es completamente inocente en este incidente, Israel no realizará más ataques contra el valioso campo de South Pars. Si Irán lo hace, EE. UU., con o sin ayuda o consentimiento de Israel, destruirá completamente el campo de South Pars con una fuerza y escala sin precedentes. “Dado que esto tendrá un impacto duradero en Irán, no quiero autorizar una violencia y destrucción tan extremas, pero si las instalaciones de gas licuado de Qatar vuelven a ser atacadas, no dudaré en hacerlo”.

Como resultado, los principales mercados mundiales cayeron en la apertura, pero los futuros relacionados con energía y química, así como las acciones relacionadas, continuaron subiendo significativamente. Las acciones de petróleo en Hong Kong subieron con volatilidad, con CNOOC International subiendo más del 8%, China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) subiendo más del 5%, China National Petroleum Corporation (CNPC) subiendo más del 2%, y CNOOC Services y Kunlun Energy también al alza. Las acciones de petroquímica y carbón en las acciones A también mostraron buen rendimiento.

¡La expectativa está cambiando!

Anteriormente, el mercado mantenía una actitud de “c corto plazo” respecto a la duración del conflicto, con reacciones moderadas y caídas controladas en los mercados globales. Pero a medida que la guerra se intensifica, estas expectativas también están cambiando.

Andrew Garthwaite, estratega de UBS, indicó que los mercados bursátiles mundiales podrían seguir en consolidación a corto plazo, debido a la alta incertidumbre y a los posibles resultados macroeconómicos amplios.

UBS estableció el objetivo del índice MSCI Global Market para 2026 en 1100 puntos, ligeramente por debajo de la estimación previa de 1130. La nueva proyección, en comparación con el nivel actual del índice ACWI de 1015.60 puntos, muestra un potencial de subida moderado, aunque con volatilidad continua.

UBS enfatizó que la dispersión de resultados potenciales es muy grande. En un escenario optimista, una rápida resolución del conflicto en Oriente Medio y un crecimiento más fuerte impulsado por la IA podrían elevar el valor justo del índice MSCI AC World a 1280 puntos. En cambio, si el conflicto dura tres meses o más sin mejoras en productividad, el valor justo podría caer a 700 puntos, lo que representa una caída de aproximadamente el 30% respecto al nivel actual.

El estratega escribió en un informe que, incluso si el conflicto se resuelve rápidamente, todavía podemos subestimar el riesgo de interrupciones en la cadena de suministro (como ácido sulfúrico, combustible de aviación y gas licuado en India). Varios factores adversos recientes están provocando que el mercado oscile en un rango. Los indicadores de riesgo y sentimiento siguen excesivos; el índice de preferencia por el riesgo de UBS está en el percentil 15 de su rango de 10 años, y las posiciones de inversores sistémicos y autónomos son mayormente neutrales, no en modo de venta masiva.

Además, los sectores defensivos como bienes de consumo básicos y farmacéuticos no han superado claramente al mercado, lo que indica que el mercado aún no ha digerido completamente la posible desaceleración económica. El mercado de materias primas muestra señales mixtas: los futuros de petróleo apuntan a una interrupción temporal, pero los rendimientos de los bonos suben considerablemente, sugiriendo que los inversores podrían estar subestimando el riesgo de inflación.

La Reserva Federal de Australia advirtió el jueves que el conflicto en Oriente Medio podría desencadenar impactos internacionales severos, pero en caso de una caída económica significativa, los bancos australianos están en buena posición para apoyar la economía. En su evaluación semestral de estabilidad financiera, la Reserva mencionó varias vulnerabilidades globales, incluyendo potencial colapso de mercados financieros, ciberataques y expansión de políticas no convencionales. Esto indica que el riesgo de impactos negativos en la economía doméstica en las últimas semanas ha aumentado. La Reserva afirmó: “El conflicto en Oriente Medio podría generar impactos mayores que perturben la economía global, especialmente si persisten las interrupciones en el suministro de petróleo y otros commodities… Dado que en los últimos años, en un entorno de baja prima de riesgo, el apalancamiento y la concentración en los mercados de activos clave globales han aumentado significativamente, esto incrementa la probabilidad de una reevaluación desordenada de los activos en caso de desarrollos adversos. Además, si la productividad no mejora como se espera, las inversiones relacionadas con IA podrían enfrentarse a una caída sustancial.”