"持有英伟达、博通",但避免AMD股票 - 伯恩斯坦对AI芯片股票的看法

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英伟达 NVDA +1.70% ▲ ,博通 AVGO +4.08% ▲ ,以及超威半导体 AMD +0.67% ▲ 仍然是人工智能芯片领域的关键玩家,但伯恩斯坦正明确划分赢家与落后者。

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顶级分析师斯泰西·拉斯冈表示,人工智能需求仍然强劲,但并非所有股票都同样受益。虽然英伟达和博通继续表现出稳健的需求和具有吸引力的估值,但该公司对AMD的看法较为谨慎,指出需要更明确的持续客户需求信号。

人工智能需求上升带来新挑战

拉斯冈表示,人工智能需求依然强劲,但现在也带来了新挑战。需求的急剧增长对存储器供应施加压力,推高价格,并引发对其他科技市场部分的担忧。

随着数据中心容量的增加,PC和智能手机等行业开始感受到影响。组件成本的上升也开始成为利润率的阻力。

伯恩斯坦看好英伟达和博通;对AMD保持谨慎

尽管存在这些问题,伯恩斯坦对英伟达和博通仍持积极态度。该公司认为需求趋势仍然稳固,且两家公司的当前估值可能仍偏低。

拉斯冈指出,这两只股票基于长期盈利可能都在15倍或以下,表明如果人工智能需求保持在当前水平,仍有上涨空间。

对于AMD,伯恩斯坦持更谨慎的立场。虽然股价已从近期低点反弹,但该公司希望看到更明确的证据,证明客户是真正出于需求而选择AMD的芯片,而非其他供应有限。

目前,伯恩斯坦倾向于观望,等待更持续的增长证据。

现在哪只芯片股是最佳买入?

转向华尔街,在上述三只股票中,英伟达的上涨潜力最大,约为56%,且分析师给予“强烈买入”评级。博通紧随其后,潜在上涨约为45%,也获得“强烈买入”共识。

AMD的潜在上涨空间约为41%,但相较于同行,其“适度买入”的评级更为谨慎。

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