¿Dónde está la confianza de recuperación del crecimiento de Ping An Bank después de aguantar tres años de dolor de transformación y reforma?

“2025 será un año difícil para Bank of Ping An, pero también será el año en que sentaremos bases más sólidas para nuestro futuro.” En la conferencia de resultados de 2025 de Bank of Ping An, el secretario del Comité del Partido y presidente del banco, Ji Guangheng, resumió con una sola frase: el gran objetivo para 2026 es volver a crecer, con la esperanza de dar confianza al mercado, diciendo: “Ya hemos vuelto”.

Lugar de la conferencia de resultados

Para Ji Guangheng, esta declaración requiere una enorme valentía y visión a largo plazo. En 2025, debido a la baja en las tasas de interés del mercado, la continua concesión de beneficios a la economía real y la ajuste proactivo de la estructura de negocios, los ingresos y beneficios de Bank of Ping An disminuyeron en comparación con el año anterior. El ingreso total alcanzó los 1314,42 mil millones de yuanes, con una caída del 10,4 %; el beneficio neto fue de 426,33 mil millones, con una disminución del 4,2 %. Es importante destacar que el banco impulsó significativamente la reducción de costos y la mejora de eficiencia el año pasado, con gastos operativos y de gestión de 381,96 millones de yuanes, una caída del 5,9 % respecto al año anterior. El total de activos fue de 59,257.77 mil millones de yuanes, un aumento del 2,7 % respecto al cierre del año anterior.

En cuanto a la calidad de los activos y otros indicadores clave, a finales de 2025, la tasa de préstamos incobrables del banco fue del 1,05 %, una disminución de 0,01 puntos porcentuales respecto a finales del año anterior; la cobertura de provisiones fue del 220,88 %, una caída de aproximadamente 30 puntos básicos. Además, a finales de 2025, el margen de interés neto fue del 1,78 %, una reducción de 9 puntos básicos respecto a finales de 2024, aunque la caída se ha reducido.

Ji Guangheng

Para Ji Guangheng, 2025 fue el año en que Bank of Ping An sentó las bases, y también la víspera de un nuevo amanecer. Según observaciones de los periodistas, durante un período prolongado, el sector bancario se caracterizaba por ser cíclico y de alto dividendo. Antes de 2022, Bank of Ping An era uno de los bancos de propiedad compartida con mayor crecimiento. Según estadísticas no completas, desde 2013 hasta 2022, los ingresos del banco crecieron un 245 %, y el beneficio neto un 199 %, muy por encima de otros bancos líderes.

Sin embargo, en los últimos años, en un entorno macroeconómico donde la tecnología y los dividendos se entrelazan y compiten, el rendimiento del sector bancario en general se ha desacelerado, y cada banco se ve obligado a reevaluar su estrategia — en una nueva normalidad donde se da menos énfasis a la escala y más a la eficiencia, solo los bancos con características distintivas y capacidades centrales pueden destacar en la próxima fase de diferenciación en valoración.

Reforma interna de tres años,

hacer “lo difícil pero correcto”

En junio de 2023, Ji Guangheng fue nombrado presidente de Bank of Ping An de manera repentina. Como un “banco veterano” que ha trabajado en grandes bancos estatales, bancos de propiedad compartida y bancos rurales, inmediatamente lanzó una profunda transformación estratégica, centrada en fortalecer las capacidades internas, incluyendo reformas estructurales, ajustes en las áreas de negocio y cambios en el personal, entre ellas reducir los préstamos incobrables en retail y aumentar la inversión en banca corporativa; además, eliminó el sistema de divisiones de negocios que operaba durante diez años, devolviendo a las sucursales a su papel principal de gestión, fortaleciendo las sucursales y potenciando la sede central.

Los periodistas han notado que en los últimos dos años, Bank of Ping An ha resistido el dolor de la transformación estratégica, y sus resultados generales continúan enfrentando presión. Ji Guangheng ha declarado en varias ocasiones que su objetivo es hacer “lo difícil pero correcto”.

“2025 será el tercer año desde que formamos nuestro nuevo equipo y liderazgo. La reforma ha entrado en una ‘zona profunda’, y personalmente creo que hemos completado más del 70 %”, confesó Ji Guangheng. Espera que en este proceso puedan resolver los problemas históricos y generar nuevas energías. Para 2026, el objetivo es lograr con todas las fuerzas “volver a crecer”.

“Lo más difícil ya pasó”,****

y analizar las cuatro “cartas” de Ji Guangheng

¿Cómo puede tener confianza en que los ingresos y beneficios vuelvan a crecer? En la conferencia de resultados de hoy, Ji Guangheng también explicó su visión. Considera que, aunque en 2025 los principales indicadores muestran todavía una disminución, los indicadores de eficiencia ya están mejorando lentamente. Según los datos de los primeros dos meses de este año, los principales indicadores operativos muestran una tendencia positiva.

Tomando el segmento retail como ejemplo, opina que “la base del negocio minorista está prácticamente consolidada y ya se vislumbra el amanecer”. Según los datos del informe anual, el saldo de préstamos personales de Bank of Ping An en 2024 aún se redujo, alcanzando 1,73 billones de yuanes, un descenso del 2,3 % respecto a finales del año anterior. Sin embargo, Ji Guangheng señala que desde la reforma estratégica, el banco ha enfocado en fortalecer sus canales propios, profundizar en la segmentación de clientes, enriquecer la oferta de productos y mejorar la proporción de negocios de alta calidad. La escala de créditos retail empezó a estabilizarse desde la segunda mitad del año pasado, las tarjetas de crédito se estabilizaron gradualmente, y los saldos de hipotecas y financiamiento de automóviles aumentaron respecto a finales de 2024. Además, los saldos de préstamos Orange e Orange Business superaron los 30 mil millones de yuanes, y la calidad de los activos retail mejoró notablemente.

Las operaciones corporativas son otra de sus “cartas” principales. Considera que, en un entorno de transformación del retail, las operaciones corporativas han sido un pilar importante para los beneficios del banco. La estrategia de “especializar en industrias, en clientes y en productos” se ha profundizado, perfeccionando los mecanismos de gestión sectorial, de riesgo y de clientes, optimizando la asignación de recursos crediticios, y aprovechando al máximo ventajas como financiamiento de cadenas de suministro, gestión de efectivo y servicios transfronterizos, acelerando la penetración en sectores específicos; además, ajusta ágilmente las estrategias de transacciones interbancarias, coordinando de manera flexible las cuentas y operaciones, liberando sinergias y mejorando la gestión integral y la rentabilidad de los clientes.

El tercer respaldo es la reforzada gestión de la calidad de activos y su control efectivo. Para Ji Guangheng, el año pasado el banco impulsó la reconstrucción del sistema de gestión de riesgos, fortaleciendo su independencia, logrando una limpieza casi total de activos de alto riesgo en retail, manteniendo una buena calidad en los activos corporativos, intensificando la recuperación de préstamos incobrables, reduciendo significativamente los costos asociados al riesgo crediticio y mejorando continuamente los mecanismos de colaboración en seguros y riesgos.

El último respaldo es la gestión detallada y la mejora de la calidad y eficiencia. Ji Guangheng afirma que Bank of Ping An continúa optimizando los costos operativos, apoyando las inversiones en estrategia y negocios clave, reduciendo gastos fijos y operativos diarios, mejorando la eficiencia en la contabilidad de sucursales y promoviendo modelos como “una planta pequeña, dos plantas grandes”. Además, refuerza la formación de talento, facilitando rotaciones entre sucursales y oficinas centrales, colocando a los talentos adecuados en los puestos donde puedan maximizar su valor, y elevando las capacidades profesionales y de gestión integral del personal. En tecnología, profundiza en la aplicación de inteligencia artificial en múltiples escenarios, enriquece las herramientas de marketing para clientes retail, desarrolla un portafolio de productos digitales para banca corporativa y mejora integralmente los servicios de asesoría, gestión de riesgos y atención al cliente.

“Tras dos años y medio de transformación estratégica, todo Bank of Ping An ha tocado fondo en sus resultados, y lo más difícil ya pasó. Espero que a partir de 2026, desde arriba hacia abajo, mantengamos firme la idea y la confianza de volver a crecer”, enfatizó.

Tasa de interés y reducción de costos y aumento de eficiencia

¿Podrán ser claves?

Los periodistas de Nandu Wan Cai She también notaron que en la conferencia de hoy, esta institución bancaria mencionó varias “armas secretas” que se repiten con frecuencia, siendo una de ellas la tasa de interés. En 2025, la tasa media de interés de los pasivos de Bank of Ping An fue del 1,67 %, una caída de 47 puntos básicos respecto a 2024. La tasa media de interés de los depósitos fue del 1,65 %, una reducción de 42 puntos básicos en comparación con 2024, liderando en su sector. La significativa reducción en el costo de los pasivos significa que el banco ha controlado eficazmente estos costos, contribuyendo a estabilizar o incluso mejorar el diferencial de interés. El vicepresidente y director financiero, Xiang Youzhi, afirmó que los costos de interés comenzaron a disminuir desde principios del año pasado, y este año aún tendrá un ajuste puntual, por lo que espera que su contribución a los márgenes y a los ingresos sea mayor.

La reducción de costos y aumento de eficiencia se ha convertido en otra palabra clave, y también en un importante factor para reforzar los resultados de este año. Xiang Youzhi explicó que reducir costos no significa simplemente bajar gastos y salarios, sino que implica mejorar procesos, sistemas y tecnologías, como reducir el espacio de oficina sin afectar la experiencia del cliente, lo cual es un trabajo de sistema muy importante. La inteligencia artificial también se ha convertido en una herramienta clave para reducir costos y mejorar la eficiencia. Por ejemplo, el banco tiene una plataforma de marketing AIGC, donde muchos contenidos creativos son generados automáticamente por avatares digitales. Calculando a grosso modo, en 2022 esta área ahorró aproximadamente 60 millones de yuanes en costos. En resumen, según su experiencia en los últimos dos años, el control de gastos es un trabajo tridimensional con potencial de ahorro, aunque también hay que incrementar gastos en áreas como investigación y desarrollo de nuevos productos y actualizaciones de sistemas.

Varias pruebas de estrés aún por verificar

No obstante, según los periodistas, Bank of Ping An todavía enfrenta pruebas de estrés. Aunque la sección retail se ha ajustado y estabilizado, volver a una senda de crecimiento saludable requiere tiempo, especialmente en un entorno donde el crédito retail y las tarjetas de crédito aún muestran debilidad. Además, aunque las empresas en la banca corporativa han crecido en número en doble dígito, la base de operaciones corporativas del banco era relativamente débil, y en los últimos años, tras esfuerzos de expansión, ha comenzado a revitalizarse, por lo que aún necesita fortalecer su sistema corporativo. También debe atender a los desequilibrios en su desarrollo. Ji Guangheng señaló que las seis principales instituciones representan aproximadamente el 60 % de los ingresos, y las sucursales de nivel medio y bajo aún necesitan tiempo para subir. En esta competencia tecnológica bancaria, aunque el banco ha invertido mucho en IA y big data, también debe fortalecer su reserva de talento y cultivar una marca propia en fintech.

“Con los resultados de 2026, queremos demostrar al mercado que la firmeza en la estrategia de Bank of Ping An no ha cambiado, que la resiliencia operativa y las características de negocio mejoran, y que su valor a largo plazo merece la pena”, afirmó Zhou Qiang, secretario del consejo del banco.

Para los altos directivos, encabezados por Ji Guangheng, el objetivo de “volver a crecer” es un camino largo y desafiante, pero también lleno de expectativas.

Redacción: Periodista de Nandu Wan Cai She, Lu Liang