Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс та інші учасники, дякую за можливість виступити щодо supervisory та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як детально описано у звіті Supervision and Regulation Report за осінь 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як віце-голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи та ефективності й відповідальності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує Supervision and Regulation Report, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують демонструвати високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих капітальних, ліквідних та інших пруденційних стандартів.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які кидають виклик банкам у сфері платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, що розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech та компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також потрібно забезпечити ясність у підході до цифрових активів, щоб банківська система була готовою підтримувати діяльність у цій сфері. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо нових пропонованих випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері комунальних банків

Одна з цілей Федерального резерву — адаптувати наш регуляторний і наглядовий каркас так, щоб він точно відображав ризики, які різні банки становлять для фінансової системи. Місцеві банки підлягають менш суворим стандартам, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду під унікальні потреби та обставини цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на місцеві банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію з часом призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю та антимонопольних заходах, що допоможуть правоохоронним органам і зменшать непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на місцеві банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції та діяльність.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки місцевих банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу для місцевих банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку та стабільність і капітальну міцність системи. Це дозволяє місцевим банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття та поглинання (M&A) і подання заявок на створення нових банків для місцевих банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для точного врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для місцевих банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох опор нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Basel III і надбавка за глобально системно важливі банківські організації (G-SIB).

Стрес-тестування. Нещодавно рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуює між стабільністю моделей і повною прозорістю. Також забезпечує, щоб будь-які значущі зміни цих моделей отримували громадський зворотний зв’язок перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агенції завершили оновлення пропозиції щодо підвищеного коефіцієнта левериджу для G-SIB США. Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, зокрема утриманні казначейських цінних паперів, оскільки цей коефіцієнт встановлює однакові вимоги до капіталу для безпечних і ризикованих активів.

Basel III. Рада, у співпраці з федеральними регуляторами, зробила кроки для просування Basel III в США. Завершення Basel III — важливий крок у завершенні реформ, що зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової рамки знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринку, доступного житла і безпеки банків — важливі цілі цих змін. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цій важливій діяльності, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки G-SIB у співпраці з реформами у сфері капіталу. Важливо, щоб наша комплексна система балансувала між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківської сфери підтримувати широку економіку. Ми повинні зберегти міцну фінансову систему без зайвих навантажень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я звернуся до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як до регулятора банків штату, і вони й досі визначають мою діяльність. Також я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна система нагляду має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризик за задумом, концентруючи ресурси там, де ризики найсерйозніші, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримую ризик-орієнтований, індивідуальний підхід до нагляду і регулювання, і саме цим керуюся у своїх недавніх рекомендаціях для інспекторів Федеральної резервної системи, які також були оприлюднені публічно.2

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає можливість регуляції, яка б уточнювала стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або недобросовісної практики, таких як “Майбутні питання” (MRAs), і інших результатів нагляду, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений каркас буде пріоритетно зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючи наші ресурси на матеріальних питаннях, що історично пов’язувалися з банкрутствами, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (“M”) часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували позначки “недостатньо керовані”, незважаючи на сильні позиції капіталу і ліквідності. Щоб виправити цю невідповідність, рада завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом компанії.

Крім того, ми вдосконалюємо наші інструменти нагляду, оновлюємо директиви, звіти і дії. Також рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій системі нагляду.3 Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за неясною концепцією, такою як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовляти у обслуговуванні клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи, і під моїм керівництвом не будуть, диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати рішення на основі ризику щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням FOMC. Тому, на жаль, я не можу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу”, прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками”, прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки у нагляді за банками”, прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту