Обзор прибыли за 4 квартал: Morgan Stanley (NYSE:MS) и остальные сегменты инвестиционного банкинга и брокерских услуг

Обзор прибыли за 4 квартал: Morgan Stanley (NYSE:MS) и остальные сегменты инвестиционного банкинга и брокерских услуг

Джабин Бастиан

Четверг, 26 февраля 2026 г., 00:06 по местному времени GMT+9, 5 мин чтения

В этой статье:

MS

+1.53%

MS-PQ

+0.06%

По мере завершения сезона отчетности, вот краткий обзор некоторых из самых интересных (и менее интересных) результатов за 4 квартал. Сегодня мы рассматриваем акции инвестиционного банкинга и брокерских услуг, начиная с Morgan Stanley (NYSE:MS).

Инвестиционные банки и брокеры способствуют привлечению капитала, слияниям и поглощениям, а также торговле ценными бумагами. Сектор выигрывает от корпоративной активности в периоды экономического роста, увеличения участия розничных трейдеров и консультационных возможностей в новых секторах. В то же время, на него оказывают влияние экономические циклы, снижение комиссий за торговлю из-за электронных платформ и регуляторные требования к капиталу, ограничивающие некоторые виды деятельности с высоким риском.

16 акций инвестиционного банкинга и брокерских услуг, за которыми мы следим, показали очень сильные результаты за 4 квартал. В целом, выручка превзошла консенсус-прогноз аналитиков на 5.9%, а прогнозы по выручке на следующий квартал соответствовали ожиданиям.

На фоне этих новостей цены акций компаний пережили сложный период. В среднем они снизились на 7.9% с момента публикации последних отчетов.

Morgan Stanley (NYSE:MS)

Основана в 1924 году в период экономического бума после Первой мировой войны бывшими партнерами JP Morgan, Morgan Stanley (NYSE:MS) — глобальная финансовая компания, предоставляющая услуги инвестиционного банкинга, управления богатством и инвестиционного менеджмента для корпораций, правительств, институтов и частных лиц.

Morgan Stanley отчиталась о выручке в размере 17,89 миллиарда долларов, что на 10.3% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превзошел ожидания аналитиков на 1.3%. В целом, это был сильный квартал для компании с превышением оценок по EPS и небольшим превышением по выручке.

Общая выручка Morgan Stanley

Несмотря на это, цена акции снизилась на 6.6% после публикации и в настоящее время торгуется по цене 168.81 долларов.

Настало ли время покупать Morgan Stanley? Ознакомьтесь с нашим полным анализом результатов по прибыли здесь — бесплатно.

Лучший квартал: Perella Weinberg (NASDAQ:PWP)

Основана в 2006 году ветеранами инвестиционного банкинга Джозефом Переллой и Питером Вайнбергом в эпоху запуска новых бутиковых консультационных фирм, Perella Weinberg Partners (NASDAQ:PWP) — глобальная независимая консультационная компания, предоставляющая стратегические и финансовые советы корпорациям, финансовым спонсорам и государственным учреждениям.

Perella Weinberg отчиталась о выручке в размере 219.2 миллиона долларов, что на 2.9% меньше по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания аналитиков на 27.7%. Компания показала впечатляющий квартал с превышением оценок по EPS и стабильным превышением по выручке.

Общая выручка Perella Weinberg

Perella Weinberg достигла наибольшего превышения ожиданий аналитиков среди своих конкурентов. Несмотря на хорошие показатели за квартал, рынок, похоже, недоволен результатами, и цена акции снизилась на 10.2% с момента публикации. В настоящее время торгуется по цене 19.33 долларов.

Продолжение следует

Настало ли время покупать Perella Weinberg? Ознакомьтесь с нашим полным анализом результатов здесь — бесплатно.

BGC (NASDAQ:BGC)

Истоки компании уходят в 1945 год, название дано в честь основателя Бернарда Джеральда Кантора, BGC Group (NASDAQ:BGC) управляет глобальной брокерской и финансовой технологической платформой, которая обеспечивает торговлю на рынках фиксированного дохода, валют, акций, энергии и товаров.

BGC отчиталась о выручке в размере 723.3 миллиона долларов, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом, при этом не достигла ожиданий аналитиков на 3.7%. Это был более медленный квартал, с недоисполнением по выручке.

Акции BGC показали худшую динамику среди группы, однако с момента публикации выросли на 6.5% и сейчас торгуются по цене 9.28 долларов.

Полный анализ результатов BGC читайте здесь.

Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR)

Основана в 1977 году, известна своей передовой торговой технологией и глобальным охватом более 150 бирж в 34 странах, Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) — глобальный электронный брокер, предлагающий недорогие услуги по торговле и инвестициям в акции, опционы, фьючерсы, валюту, облигации и другие финансовые инструменты.

Выручка компании составила 1.67 миллиарда долларов, что на 17.3% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превзошел ожидания аналитиков на 2.8%. Это был очень сильный квартал, с впечатляющим превышением оценок по EBITDA и EPS.

Цена акции осталась без изменений после публикации и сейчас торгуется по цене 72.00 долларов.

Полный, практический отчет по Interactive Brokers доступен здесь — бесплатно.

Evercore (NYSE:EVR)

Основана в 1995 году как бутиковая консультационная фирма, ориентированная на независимость и доверие клиентов, Evercore (NYSE:EVR) — независимая инвестиционная компания, предоставляющая стратегические консультации, услуги на рынках капитала и управление богатством для корпораций, финансовых спонсоров и состоятельных клиентов.

Evercore отчиталась о выручке в размере 1.30 миллиарда долларов, что на 32.4% больше по сравнению с прошлым годом. Этот результат превзошел ожидания аналитиков на 16%. В целом, это был впечатляющий квартал с превышением по EPS и выручке.

Цена акции снизилась на 7.6% с момента публикации и сейчас торгуется по цене 313.14 долларов.

Полный, практический отчет по Evercore доступен здесь — бесплатно.

Обзор рынка

Повышение ставок Федеральной резервной системы в 2022 и 2023 годах успешно охладило инфляцию после пандемии, приблизив ее к целевым 2%. Инфляционные давления ослабли без рецессии, что говорит о мягкой посадке экономики. Эта стабильность, а также недавние снижения ставок (на 0.5% в сентябре 2024 и на 0.25% в ноябре 2024) способствовали сильному росту фондового рынка в 2024 году. После победы Дональда Трампа на президентских выборах в ноябре рынки продолжили расти, достигнув рекордных максимумов в последующие дни. Однако остаются вопросы относительно направления экономической политики, так как возможные тарифы и изменения корпоративных налогов создают неопределенность на 2025 год.

Хотите инвестировать в компании с крепкими фундаментальными показателями? Ознакомьтесь с нашими акциями с сильным импульсом и добавьте их в свой список наблюдения. Эти компании готовы к росту независимо от политической или макроэкономической ситуации.

Команда аналитиков StockStory — все опытные профессиональные инвесторы — использует количественный анализ и автоматизацию для быстрого предоставления рыночных инсайтов высокого качества.