Song Qinghui: Strategi "beli saat harga turun" masih memiliki peluang kemenangan, sektor keuangan harus waspada terhadap dampak penularan risiko

AI·Risiko Risiko Keuangan yang Meluas Mungkin Mempengaruhi Industri Apa Saja?

Ekonom terkenal Song Qinghui menilai bahwa kemungkinan besar pasar saham AS akan melanjutkan tren fluktuatif minggu ini, arah pergerakan pasar bergantung pada situasi geopolitik dan perubahan harga minyak; mengingat pasar saham AS telah mengalami penyesuaian tertentu, ruang penurunan indeks mungkin terbatas, “jika konflik geopolitik tidak menunjukkan tanda-tanda mereda secara signifikan, preferensi risiko pasar diperkirakan akan terus tertekan.” Secara strategi, disarankan untuk mengendalikan posisi, mengurangi leverage, dan mengutamakan aset dengan arus kas stabil dan valuasi yang wajar, serta mempertahankan likuiditas tertentu untuk menghadapi ketidakpastian. Ia juga menambahkan bahwa sektor energi tetap memiliki keunggulan relatif didukung oleh harga minyak yang tinggi, dan dapat memperhatikan sektor energi, utilitas, barang konsumsi esensial dan sektor defensif lainnya; saham AI dengan valuasi tinggi mungkin akan terus tertekan dalam jangka pendek dan volatilitas meningkat, dan sektor keuangan harus waspada terhadap dampak risiko yang meluas.

● Para ahli memperkirakan bahwa arah pergerakan pasar saham AS minggu ini bergantung pada situasi geopolitik dan perubahan harga minyak. Gambar menunjukkan fasilitas minyak di Qatar. Associated Press

Wenhui Bao Hong Kong melaporkan (wartawan Ni Weichen, liputan dari Shanghai) Menatap masa depan, tim CIO UBS menekankan bahwa dengan mempertahankan diversifikasi investasi dan kemampuan investasi jangka panjang, investor memiliki peluang lebih besar untuk memperoleh pengembalian yang signifikan. Investor yang memiliki posisi saham yang cukup besar disarankan untuk memperluas eksposur industri dan regional, selain sektor teknologi, dapat memperhatikan sektor industri, keuangan, utilitas, barang konsumsi non-esensial, dan kesehatan di pasar saham AS, serta menambah alokasi pada produk pendapatan tetap berkualitas tinggi, emas, dan hedge fund untuk lebih baik menghadapi lingkungan pasar yang berubah-ubah di masa depan.

“Pada masa pengetatan likuiditas makro secara sistemik, probabilitas peningkatan risiko utang turut meningkat.” Kepala analis alokasi aset dari Shenwan Hongyuan, Jin Qianjing, percaya bahwa valuasi saham teknologi AS secara keseluruhan masih tinggi, dan jika likuiditas mengalami “pengetatan tren”, atau tren industri terbukti salah, hal ini dapat menyebabkan penurunan pasar yang besar. Ia juga menyebutkan bahwa saat ini, meskipun pengamatan terhadap manfaat perusahaan AI menjadi lebih ketat, tekanan utang infrastruktur AI secara keseluruhan masih dapat dikendalikan, dan strategi “beli saat harga rendah” di pasar saham AS tetap memiliki peluang kemenangan.

Sektor keuangan harus waspada terhadap risiko yang meluas

Song Qinghui, ekonom terkenal

Ekonom daratan, Song Qinghui, menilai bahwa kemungkinan besar pasar saham AS akan melanjutkan tren fluktuatif minggu ini, arah pergerakan pasar bergantung pada situasi geopolitik dan perubahan harga minyak; mengingat pasar saham AS telah mengalami penyesuaian tertentu, ruang penurunan indeks mungkin terbatas, “jika konflik geopolitik tidak menunjukkan tanda-tanda mereda secara signifikan, preferensi risiko pasar diperkirakan akan terus tertekan.” Secara strategi, disarankan untuk mengendalikan posisi, mengurangi leverage, dan mengutamakan aset dengan arus kas stabil dan valuasi yang wajar, serta mempertahankan likuiditas tertentu untuk menghadapi ketidakpastian. Ia juga menambahkan bahwa sektor energi tetap memiliki keunggulan relatif didukung oleh harga minyak yang tinggi, dan dapat memperhatikan sektor energi, utilitas, barang konsumsi esensial dan sektor defensif lainnya; saham AI dengan valuasi tinggi mungkin akan terus tertekan dalam jangka pendek dan volatilitas meningkat, dan sektor keuangan harus waspada terhadap dampak risiko yang meluas.

Laporan dari Bank of America Chief Investment Strategist Michael Hartnett menyebutkan bahwa beberapa investor saat ini masih memperkirakan konflik antara AS, Israel, dan Iran tidak akan berlangsung terlalu lama, kredit swasta juga tidak memiliki risiko sistemik, dan secara historis, pembuat kebijakan biasanya akan membantu Wall Street. Dalam proses pelepasan suasana safe haven ini, posisi di pasar utama belum menunjukkan sinyal pembalikan yang cukup untuk memicu “kepanikan pasar bearish”, dan begitu pembuat kebijakan merespons, tekanan jual di pasar akan segera mereda. Judul asli: Strategi “beli saat harga rendah” tetap memiliki peluang kemenangan