Список досліджень брокерів випущено: вітроенергетика, сонячна енергетика, мікросхеми накопичення користуються великим попитом

Цінна паперова газета журналіст Хуї Ін

З початку року брокери провели дослідження понад 940 компаній, що котируються на А-акціях, переважно в галузях електроніки, машинобудування, електротехніки, хімії тощо. Серед них 25 компаній отримали не менше ніж 30 досліджень від брокерів.

Варто відзначити, що популярні акції секторів вітроенергетики та сонячної енергетики залишаються в центрі уваги, а з урахуванням постійного зростання цін на зберігання енергії останнім часом, дослідження компаній, що виробляють чіпи для зберігання, залишаються високими.

Зокрема, Daikin Heavy Industry є компанією, яка привернула найбільшу увагу брокерів цього року, отримавши 95 досліджень. Tianshun Wind Power, Jinko Solar, Huqin Technology, Nape Mining Machines отримали не менше ніж 50 досліджень. Також високий рівень уваги привернули компанії Jingzhida, Ninebot, Winsun Information, Hailianxun.

Попит на вітроенергетику та сонячну енергетику

Останнім часом сектор електрообладнання та нових енергетичних джерел, зокрема вітроенергетика, сонячна енергетика та обладнання для електромереж, продовжує залишатися в центрі досліджень брокерів. Нещодавно було оприлюднено план “П’ятнадцятої п’ятирічки”, у якому наголошується на “посиленні будівництва нових енергетичних інфраструктур” та “просуванні безфосильних джерел енергії, таких як вітер, сонце, вода та ядерна енергія, з метою безпечної та надійної заміни викопних джерел”.

У галузі вітроенергетики Daikin Heavy Industry беззаперечно є “королем популярності”, випереджаючи інших у дослідженнях брокерів. З березня компанія двічі проходила дослідження, і вказала, що її дохідна структура переважно орієнтована на закордонний ринок. До кінця 2025 року у компанії буде понад 10 мільярдів юанів у закордонних замовленнях, зосереджених на доставці протягом найближчих двох років, з проектами у Північному морі Європи, Балтійському морі та інших морських вітроенергетичних проектах.

Також Tianshun Wind Power отримала 58 досліджень. Вона зазначила, що після війни в Україні енергетика Європи значно змістилася у бік морського вітру. У найближчі десять років із залученням локальних європейських, китайських та південно-східних ланцюгів постачання, перспектива морського вітру в Європі стає дедалі більш визначеною. Крім того, компанії Zhenjiang, Taiseng Wind Power та інші, що працюють у секторі вітроенергетики, отримали понад 10 досліджень від брокерів.

Сонячна енергетика також залишається популярною. Jinko Solar та Dico Corporation отримали відповідно 52 та 42 дослідження, а компанії Trina Solar, Canadian Solar, Goldwind та інші, що входять до ланцюга виробництва сонячних панелей, отримали понад 20 досліджень. Основні питання досліджень стосувалися технологічних оновлень, виходу на міжнародний ринок та цінових тенденцій у галузі.

Обладнання для електромереж, такі як Siyuan Electric, Huaming Equipment, Haixing Electric, також отримали понад 10 досліджень. З огляду на оприлюднення плану інвестицій у 4 трильйони юанів у рамках “П’ятнадцятої п’ятирічки” для розвитку електромереж, інститути виявляють високий інтерес до перспектив розвитку відповідних компаній.

Концептуальні акції з чіпами для зберігання

Чіпи для зберігання енергії також стали одним із головних напрямків досліджень брокерів останнім часом. Оскільки цикл напівпровідників поступово відновлюється, а попит на штучний інтелект (AI), високопродуктивні обчислення та інші downstream-галузі зростає, галузь зберігання чіпів демонструє явне покращення.

З початку року глобальний ринок зберігання чіпів увійшов у новий цикл зростання цін. За даними Wind, багато компаній, що виробляють зберігання чіпів та концептуальні акції, пов’язані з цим сектором, привернули підвищену увагу брокерів. Інститути зазвичай стежать за тенденціями цін на зберігання, процесом заміщення імпортних компонентів та розвитком компаній у нових сферах.

Зокрема, Dongxin Co. зазнала 7 досліджень цього року і зібрала 38 згадувань від брокерів, що робить її однією з найбільш досліджуваних компаній у секторі. Як компанія, що спеціалізується на проектуванні зберігання чіпів у А-акціях, її продукти SLC NAND широко застосовуються в промисловості та зв’язку. У дослідженнях компанія повідомила, що її 1xnm флеш-пам’ять вже серійно виробляється, а процеси та дизайн постійно вдосконалюються, що підвищує надійність продукції.

Крім того, Jiangbolong та Baiwei Storage, що спеціалізуються на модулях зберігання та тестуванні, також отримали кілька досліджень. Також компанії Huqin Technology, Aisen Co., Hengkun New Materials та інші, через свою ключову роль у ланцюзі постачання, привернули увагу брокерів.

Виявлення структурних можливостей

Останнім часом брокери активно шукають структурні можливості, зосереджуючись на двох основних напрямках: енергетиці та зберіганні AI.

Open Securities вважає, що в епоху нової інвестиційної логіки AI, капітал у сфері енергетики є найбільш визначальним. За умов високої економічної активності та енергетичної безпеки слід зосередитися на чотирьох напрямках: перше — акумуляторне зберігання, друге — обладнання для електромереж, третє — інтеграція обчислень та енергетики, четверте — вітро- та сонячна енергетика.

CITIC Construction Investment зазначає, що дефіцит електроенергії у Північній Америці важко подолати, і зростання інвестицій у зберігання та будівництво електромереж швидко повторить успіх газових турбін. Газові турбіни, зберігання та обладнання для електромереж стануть ключовими напрямками, і хоча зараз ринок усвідомлює лише перспективи газових турбін, через півроку або рік інвестиції у електромережі та зберігання почнуть зростати. Профіт у Північній Америці значно перевищує інші регіони, тому перспективи для відповідних ланцюгів постачання виглядають оптимістично.

Щодо зберігання чіпів, Shenwan Hongyuan вважає, що попит на зберігання, зумовлений AI, охоплює всі сфери, і до 2026 року сервери стануть основним застосуванням для зберігання. Нові потужності обмежені, ціни на зберігання залишаються високими. У період суперциклу зберігання вітчизняні компанії входять до першої лінії.