Коррекция на гонконгском рынке | Первая цель отскока — восполнение бреши и восстановление линии 250 дней

Американский президент Трамп снова заявил о планах нанести удар по иранским электростанциям, но вчера вечером внезапно отложил военную операцию на 5 дней, что несколько снизило напряженность и дало мировым фондовым рынкам передышку. В понедельник американские акции резко выросли: индекс Dow поднялся более чем на тысячу пунктов, а международные цены на нефть резко упали более чем на 14%. Однако Иран отверг любые переговоры с США, командующий воздушно-космическими силами Исламской революционной гвардии Муса заявил, что текущие боевые действия продолжатся. Представитель МИД Ирана также отметил, что за последние 24 часа конфликт не велся ни с кем из США, что значительно сократило рост американских рынков. После сильного открытия Dow на 226 пунктов и дальнейшего роста до 1135 пунктов, достигнув 46712, закрытие было на уровне 46208, что на 631 пункт или 1.38% выше предыдущего дня. Индекс S&P 500 вырос на 74 пункта или 1.15%, закрывся на 6581, а Nasdaq поднялся на 299 пунктов или 1.38%, завершив день на 21946.

Вчера аналитики отметили, что проверяют свои портфели на предмет срабатывания стоп-лоссов, и пока все прошло без необходимости их срабатывать. Однако нефть остается высокой, Саудовская Аравия и ОАЭ близки к вступлению в конфликт с Ираном, а фьючерсы на нефть в Нью-Йорке вновь превысили 90 долларов за баррель. В регионе Азия рынки резко упали, а гонконгский индекс снизился более чем на тысячу пунктов, в итоге потеряв 894 пункта или 3.54%, закрывшись на уровне 24382. Но ситуация изменилась ночью: Трамп заявил, что за последние два дня вел конструктивные переговоры с иранским руководством и решил отложить военные действия. Это вызвало быстрый рост американских рынков, а гонконгский индекс вернулся к уровню 25000 по ADR и фьючерсам, а утром в сессии торги колебались около 24900.

Однако гонконгский индекс открылся с ростом на 377 пунктов, но сразу же начались фиксации прибыли, и рост сократился до 173 пунктов, достигнув 24555 в полудень. Затем индекс продолжил расти, следуя за ростом китайских акций, и к полудню достиг 24837, прибавив 455 пунктов. В итоге к обеду индекс закрылся на уровне 24829, прибавив 447 пунктов или 1.84%; индекс национальной компании вырос на 118 пунктов или 1.43%, закрывшись на 8426; индекс технологических компаний вырос на 67 пунктов или 1.42%, достигнув 4779. Объем торгов за первую половину дня составил 1495.86 млрд юаней, а чистый отток средств из Северных фондов — 112.77 млрд юаней. Анализ показывает, что рынок недостаточно силен для продолжения роста, и попытки вернуться к уровню 25100 (около 250-дневной скользящей средней) не увенчались успехом. Сегодняшний дневной спад более чем на тысячу пунктов вызывает разочарование.

Рынок гонконгских акций показывает слабую динамику, что связано не только с коротким притоком северных инвестиций, но и с высоким уровнем нефти. Несмотря на некоторое снижение напряженности в регионе, боевые действия еще не завершены, а цены на нефть остаются около 90 долларов за баррель, что примерно на 50% выше уровня перед началом конфликта между США и Ираном (60-65 долларов). Если поставки нефти не восстановятся, цены продолжат расти, что угрожает инфляции и замедлению мировой экономики, а значит — и давлению на фондовые рынки. Пока конфликт не завершится, акции, нефть и золото будут оставаться под влиянием новостей, и гонконгский рынок, вероятно, будет колебаться в течение некоторого времени.

Краткосрочный рост ожидается в диапазоне 25150–25250, следующая зона сопротивления — 25450/25650. Чтобы изменить текущий слабый тренд, рынку нужно вернуться выше 26000, преодолеть нисходящий тренд и восстановить все скользящие средние. Первой поддержкой выступает уровень около 24750 (верхний разрыв вчерашнего падения), следующими — 24550–24600. При пробое ниже 24000 возможен дальнейший спад к 23600. В месячном масштабе волатильность уже достигла 2200 пунктов, и, скорее всего, максимум и минимум за месяц уже зафиксированы. Технически, после краткосрочной перепроданности возможна коррекция, и важно понять, сможет ли цена закрыться выше уровня 25100 и удержаться на 250-дневной скользящей средней. В акциях стоит обратить внимание на China General Nuclear Power (01816), которая выглядит перспективной по недельному графику: вход в диапазоне 3.4–3.5, с защитой на 3.3, и целью — закрепление выше 3.6, с возможным ростом до 4–4.2 по рекомендациям крупных аналитиков.

Маки Вин

(徐狄怡, лицензированный брокер)