Prévia do PnL – Visão geral do recurso

Visão geral do recurso

A Prévia de PnL fornece uma representação visual do lucro e perda (PnL) da opção sob diferentes cenários de preço do ativo subjacente antes de você enviar uma ordem. Isso ajuda os usuários a entenderem claramente o perfil de retorno potencial e a estrutura de risco de uma estratégia de negociação antes do vencimento.

• Os pontos de equilíbrio da estratégia
• Perda potencial máxima e lucro potencial
• Alterações na exposição ao risco e nos retornos em diferentes faixas de preço

Este recurso foi projetado para reduzir a complexidade da avaliação de estratégias e facilitar a avaliação de risco e a tomada de decisões mais informadas antes da negociação.

Explicação do gráfico

O gráfico da prévia do PnL ilustra como o lucro e a perda de uma opção variam em diferentes níveis de preço do ativo subjacente.

• Eixo X | Preço do ativo subjacente (preço de índice) Representa a possível faixa de preço do ativo subjacente no vencimento ou em um ponto selecionado no tempo, ajudando os usuários a determinar se a estratégia é lucrativa ou deficitária em cada nível de preço.
• Eixo Y | Lucro e perda (PnL) Mostra o lucro ou perda em cada nível de preço, denominado na mesma moeda utilizada para a negociação (ex: USDT).

O gráfico inclui duas curvas principais:

• Dia 0 / Dia X (linha contínua) Exibe o PnL teórico no momento atual ou após manter o contrato por X dias. O valor do "Dia X" pode ser ajustado usando o controle deslizante de tempo.
• Vencimento (linha tracejada) Mostra o PnL no vencimento da opção, calculado exclusivamente com base na lógica de liquidação e excluindo o valor temporal.

Outros marcadores de referência incluem:

• Linha de índice tracejada: Preço de índice atual subjacente
• Marcador preto: PnL teórico instantâneo ao preço atual
• Linha zero (eixo 0): Linha de referência de ponto de equilíbrio usada para identificar regiões lucrativas e deficitárias

Guia de uso

• Botão de Compra/Venda Alterne entre Compra e Venda para mudar a direção da estratégia. A curva de PnL é atualizada em tempo real para refletir estruturas de retorno de posições long ou short.
• Seleção de tempo Use o controle deslizante de tempo para simular o PnL após manter a opção por diferentes números de dias e observe como o lucro e a perda evoluem ao longo do tempo.
• Ajuste de IV Por padrão, os cálculos são baseados na volatilidade implícita (IV) marcada do contrato. Os usuários podem editar manualmente o parâmetro IV para recalcular o PnL, permitindo avaliar como as alterações no IV impactam o valor da opção e os retornos.
• Controle deslizante de faixa de preço Ajuste a faixa de preço exibida no gráfico de PnL para dar zoom em áreas importantes (como próximo ao preço de exercício). Isso afeta apenas a análise e não impacta a criação de ordens.

Exemplos de casos de uso

• Caso de uso 1: Identificação de pontos de equilíbrio Ao localizar onde a curva de PnL cruza a linha zero, os usuários podem determinar rapidamente a faixa de preço em que a estratégia se torna lucrativa e avaliar a margem de segurança em relação ao preço atual.

• Caso de uso 2: Avaliando o risco máximo

• Para compradores de opções, a perda máxima geralmente se limita ao prêmio pago.

• Para vendedores de opções, a inclinação e a extensão da curva de PnL ajudam a visualizar a exposição potencial ao risco.

• **Caso de uso 3: Comparação de perfis de risco de curto prazo vs. risco de vencimento

• A curva Dia 0 / Dia X reflete os riscos de curto prazo decorrentes da movimentação de preços e das mudanças na volatilidade implícita.

• A curva de vencimento mostra o resultado final da liquidação.

• A diferença entre os dois ajuda a ilustrar os efeitos da deterioração temporal (Theta) e da sensibilidade à volatilidade (Vega).

Observações

• A prévia de PnL é baseada em modelos teóricos de precificação. Os resultados reais das negociações podem diferir devido a:

• Condições de liquidez do mercado

• Slippage na execução

• Mudanças rápidas na volatilidade implícita (IV)

• Este recurso destina-se apenas a fins informativos e de apoio à tomada de decisões e não constitui qualquer garantia de retorno ou aconselhamento de investimento.