#鲍威尔讲话 A chamada das duas da manhã é a mais dolorosa.

Do outro lado da tela, a voz do trader de Xiamen tremia: conta de seis mil dólares, zerada em uma noite. Longa de 5 vezes, o mercado apenas corrigiu 3 pontos.

Ele enviou uma captura de tela da negociação - investindo tudo, sem stop loss, sem fazer a proteção mais básica.

Muitas pessoas erroneamente pensam que "estar totalmente investido" pode acelerar a acumulação de riqueza. Na verdade, isso reserva uma posição para a liquidação.

A verdadeira razão para a liquidação não é a alta alavancagem, mas sim o controle excessivo da posição.

Veja duas comparações:

Suponha uma conta de 800U. Usar 750U para abrir uma posição longa de 5 vezes, se o mercado oscilar 6% na direção oposta, tudo se acaba. Mas se apenas usar 75U para abrir a mesma quantidade, o mercado precisaria oscilar 86,7% na direção oposta para perder tudo — a capacidade de suportar riscos é diretamente diferente em mais de dez vezes.

O comerciante de Xiamen utilizou 96,7% do capital, e com a alavancagem aumentada, o mercado o eliminou assim que teve um pequeno respiro.

Neste ano, acompanhei mais de cem contas de contratos e resumi três princípios operacionais que podem garantir a sobrevivência:

**O investimento em cada operação deve ser controlado dentro de 7% do capital total**
Uma conta de 6000U, com cada abertura de posição a não exceder 420U. Mesmo que ative uma paragem de perda de 7%, a perda real será de apenas mais de 29 unidades, não causa danos.

**Perda única limitada a 1,1% do capital total**
Usar 420U com alavancagem de 5x, configurar antecipadamente um ponto de stop loss de 1%, a perda real é de cerca de 8.4U, equivalente a 1.1% do capital total. Contenção oportuna para evitar agravamento.

**Não mexa se não entender o mercado**
Não é necessário participar em todas as flutuações. Entrar apenas quando houver uma quebra clara no nível diário e quando o volume de negócios aumentar simultaneamente. Descartar a maior parte do ruído e concentrar-se em poucas oportunidades certas.

Vi um trader que havia quebrado várias vezes antes. Após seguir rigorosamente estas três regras, conseguiu transformar 3200U em 55000U em quatro meses. Ele disse depois: "Antes achava que estar totalmente alocado era arriscar tudo e contar com a sorte, agora percebo que estar totalmente alocado é dar a si mesmo a oportunidade de participar da próxima movimentação do mercado."

O mercado não carece de apostadores, mas sim de participantes que consigam suportar os ciclos.

Se também está cansado do ciclo de liquidação - depósito - nova liquidação, talvez seja hora de reavaliar a sua gestão de posições.