Average True Range (ATR) o que é, como usar na negociação

Conhecimentos básicos sobre ATR

Quando se fala de indicadores técnicos na negociação, nomes como MACD, Média Móvel ou Estocástico podem ser familiares. Mas além disso, há ferramentas como Average True Range que foram projetadas para medir a “quantidade de oscilação de preço”, uma dimensão diferente da análise de tendência.

ATR (Average True Range) é um indicador que ajuda os traders a entender como o preço se move em cada período, sem indicar se o preço vai subir ou descer, mas focando na magnitude dessa movimentação.

Quem desenvolveu o ATR

Este indicador foi desenvolvido por J. Welles Wilder, que o apresentou no livro “New Concepts in Technical Trading Systems”. Embora não seja tão conhecido quanto outros indicadores, o ATR é amplamente utilizado em estratégias de gestão de risco, especialmente para calcular pontos de Stop Loss adequados.

Como funciona o Average True Range

O método de funcionamento do ATR consiste em calcular o nível de oscilação do preço considerando o intervalo entre High-Low e os gaps de mercado. Quando o ATR aumenta, indica que o preço está se movendo rapidamente e com maior risco. Por outro lado, quando o ATR diminui, o preço está em uma faixa mais consolidada.

O que significa um nível alto de ATR?

Quando a linha do ATR entra na zona alta, o gráfico de velas tende a se expandir, mostrando que o preço está com um momentum forte. Este é um momento para evitar decisões impulsivas.

O que significa um nível baixo de ATR?

Por outro lado, quando o ATR cai, o movimento do preço diminui, as velas se contraem. A expansão do ATR diminui, indicando que o mercado está entrando em uma fase de calma.

Principais benefícios de usar ATR na negociação

1. Medir o nível de volatilidade do mercado

Volatilidade (Volatility) é o fenômeno de oscilações de preço evidentes. O ATR permite aos traders quantificar essa oscilação, ajudando a evitar surpresas com movimentos inesperados.

2. Definir Stop Loss e Take Profit adequados

Este é o uso mais sério do ATR. Os traders podem usar o valor do ATR para estabelecer níveis de proteção. Por exemplo, se o ATR for 50 pontos, o trader pode colocar o Stop Loss a 50 pontos do preço de entrada, alinhando-se à movimentação do mercado.

3. Identificar oportunidades de especulação

Um ATR muito alto indica que o mercado está em um período de breakout, que deve ser monitorado de perto. Quando o ATR está baixo, pode sinalizar uma fase de pausa antes de um movimento grande.

4. Fácil de usar e seguro

Hoje em dia, quase todas as plataformas de negociação já vêm com o ATR integrado, sem necessidade de cálculos manuais.

5. Componente essencial de estratégias avançadas

O ATR é utilizado junto com outros técnicas, como Momentum Trading, Dimensionamento de Posição e Trailing Stop, para criar estratégias mais robustas.

Diferença entre ATR e Momentum

Às vezes, os traders têm dificuldade em distinguir esses dois indicadores.

ATR (Volatilidade) - mede a magnitude das oscilações, seja para cima ou para baixo.

Momentum (Momento) - mede a taxa de aceleração na direção definida, indicando se o preço está ganhando força ou perdendo impulso.

Na prática, quando o ATR sobe bastante e o momentum está forte, indica uma tendência forte. As velas tendem a ser grandes, mas com corpos curtos. Se o ATR estiver alto, mas o momentum fraco, pode-se observar velas de movimentos incertos.

Como usar o ATR no day trading

Os traders diários precisam acompanhar a volatilidade que muda rapidamente. Logo no início do mercado, o ATR costuma subir imediatamente, especialmente em períodos de 1 a 5 minutos.

Durante esse período, o preço pode consolidar antes de definir uma direção. É importante aguardar o ATR se estabilizar para garantir que a entrada na posição seja adequada.

Como calcular o ATR básico

O cálculo tradicional do ATR envolve uma fórmula detalhada.

Passo 1 - Encontrar o True Range (TR)

TR = maior entre:

• H - L (máximo - mínimo)
• |H - C anterior| (valor absoluto)
• |L - C anterior| (valor absoluto)

onde H = High (máximo), L = Low (mínimo), C = Close (fechamento).

Passo 2 - Calcular a média

Calcular a média dos valores TR ao longo de um período, geralmente 14 dias (ATR14).

Exemplo: Se o TR calculado estiver entre 0,5 e 1,5 pontos, e o ATR for 0,82 pontos, isso indica um nível relativamente alto.

Aplicação do ATR no mercado real

Caso 1: ATR alto

Sinal de que o mercado está em breakout com muitas oportunidades, mas deve-se entrar com cautela, pois pode chegar atrasado na entrada.

Caso 2: ATR em contração

Sinal de contração (Compressão) que geralmente precede uma grande expansão. Os traders podem estar aguardando essa oportunidade de breakout.

Como definir Stop Loss & Take Profit usando ATR

Exemplo prático:

• Se ATR = 50 pontos
• Take Profit = preço atual + (50 × 1.5) = 75 pontos
• Stop Loss = preço atual - (50 × 1.5) = 75 pontos

Ou usando ATR simples:

• Take Profit = preço atual + valor do ATR
• Stop Loss = preço atual - valor do ATR

Perguntas frequentes sobre ATR

Como deve ser um bom ATR?

Um bom ATR é aquele que reflete a volatilidade de várias dimensões, sem precisar de um valor máximo. Se ele ajuda a definir Stop Loss e Take Profit de forma razoável, já é suficiente.

Como interpretar corretamente o valor do ATR?

• ATR alto = alta volatilidade no mercado, movimento rápido.
• ATR baixo = baixa volatilidade, mercado mais calmo.

O que o ATR informa ao trader?

O ATR indica se o mercado tem força suficiente para se mover, em qualquer direção. Essa informação ajuda a ajustar estratégias e gerenciamento de risco de forma adequada.

Resumo

O ATR é uma ferramenta que difere de outros indicadores porque não indica a direção, mas a intensidade do movimento. Traders que compreendem o ATR podem estabelecer uma gestão de risco mais racional e evitar decisões impulsivas.

Para usar o ATR de forma eficaz, é importante entender que ele é apenas uma parte de uma estratégia completa. Combiná-lo com outros indicadores, como Médias Móveis, RSI ou MACD, aumenta a precisão das decisões.