Recentemente, comparei os mecanismos de contratos de eventos em diferentes plataformas e descobri algumas diferenças interessantes. O contrato de evento de uma grande exchange rastreia o preço futuro, enquanto outra plataforma usa o preço à vista como referência. Esse detalhe é realmente importante.

Em termos de odds, ambas as plataformas estão bastante equilibradas, mantendo ciclos de 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos até 1 hora em torno de 85%. À primeira vista, parecem semelhantes, mas na prática, as diferenças no mecanismo de cotação afetam diretamente a velocidade de transmissão das oscilações do mercado e o risco de slippage.

Especialmente ao fazer operações de curto prazo, especialmente em ciclos super curtos de 5 minutos, quando ocorre uma tendência unidirecional, a diferença de preço entre futuros e à vista tende a se ampliar. O preço à vista geralmente reflete mais de perto as transações reais do mercado, mas às vezes reage mais rapidamente. Por outro lado, o mercado de futuros pode antecipar o sentimento do mercado, apresentando maior volatilidade.

Isso levanta uma questão interessante: qual deles é mais fácil de aproveitar uma oportunidade em uma tendência unidirecional? Isso pode exigir uma validação prática, pois o próprio ciclo de 5 minutos está cheio de variáveis.