Houve ajustes significativos na regulação financeira dos EUA em 2025. A FDIC propôs reformas reforçadas de alavancagem suplementar (eSLR) para bancos globais de importância sistémica (GSIBs) e suas subsidiárias em junho, e finalizou oficialmente as regras finais em novembro.

As mudanças centrais refletem-se principalmente em dois aspetos. Em primeiro lugar, as normas de eSLR para subsidiárias bancárias sofreram uma grande revisão – do sistema original para 50% da sobretaxa de capital GSIB Método 1 da empresa-mãe, com um limite de 1%. Em segundo lugar, o padrão do rácio de alavancagem foi reduzido de 6%, o que tem um impacto profundo na alocação de capital de todo o sistema bancário.

Segundo estimativas, espera-se que o capital de Nível 1 da holding diminua cerca de 13 mil milhões de dólares após a implementação desta nova regulamentação. Este valor reflete o grau em que a nova política remodelou a estrutura de capital dos grandes bancos norte-americanos, o que inevitavelmente afetará a tolerância ao risco e a liquidez do mercado dos bancos. Para os investidores que prestam atenção ao ambiente financeiro global, este é um sinal de política que vale a pena acompanhar.