Mais uma vez, observe uma situação de desequilíbrio grave entre posições longas e curtas.

Mudando de perspectiva, imagine a evolução do mercado a partir da estratégia dos principais players. As duas quedas rápidas anteriores foram ambas recuperadas com força, e o sentimento do mercado começou a se tornar mais otimista. Quando essa recuperação começou, um grande número de investidores de varejo que seguem a tendência naturalmente entrou em posições longas, afinal, as duas vezes anteriores tiveram reversões bem-sucedidas. Mas essa é exatamente a situação que os principais players querem ver — após todos os investidores entrarem, uma rápida queda de preço acontece novamente, prendendo todos em níveis elevados, e essa recuperação se transforma completamente em uma máquina de esmagar posições.

Com base nesse julgamento, decidi abrir uma posição short. Embora esteja atualmente com uma posição presa, acredito nesse raciocínio. A lei de 80/20 também se aplica ao trading — no final, apenas uma minoria consegue sobreviver até o fim.