#市场周期与投资策略 Quando vejo esses dados do mercado brasileiro, uma palavra me vem à cabeça: diferenciação.

Os 43% de crescimento na atividade parecem animadores, mas ao analisar a lógica por trás, é possível sentir o risco. O valor médio de investimento saltou de alguns centenas de dólares para mais de 1000 dólares, e 18% das pessoas começaram a diversificar seus ativos — isso não é sinal de maturidade do mercado, é a manifestação do FOMO em aquecimento. Já vi esse cenário em 2017 e 2021, e sempre é quando os investidores de varejo começam a "investir de forma séria", sendo também o momento em que os "potes de ouro" estão mais concentrados.

O mais preocupante é o volume de negociação de stablecoins que triplicou. À primeira vista, parece uma estratégia de避险, mas na verdade o que é? Uma grande quantidade de fundos esperando a oportunidade no exchange, e assim que um projeto ou uma moeda começa a subir, esse dinheiro entra de uma vez só. É um sinal clássico de uma corrida de alta no topo do mercado.

Outro detalhe — investidores com menos de 24 anos aumentaram 56% ao ano. É melhor cortar o dinheiro dos jovens, pois eles não passaram por um mercado de baixa e não têm imunidade às oscilações. Quando o mercado está cheio de sangue novo assim, a temporada de caça dos grandes players começa.

Bitcoin, Ethereum, Solana, esses ativos principais ainda são relativamente seguros, mas se você começar a ver várias altcoins e novas moedas ganhando destaque nesta fase, é hora de ficar mais atento. Antes de uma crise, o mercado sempre passa por isso — aumento explosivo na participação, todo mundo falando de investimentos, poucos falando de riscos.

O que sempre deve ser lembrado é: viver por mais tempo é mil vezes mais importante do que ganhar dinheiro rápido.