Por que os traders precisam entender de oferta e procura, já que os preços nunca mentem

Nos mercados financeiros, o preço de qualquer ação ou ativo não é determinado pelo clima ou preferência pessoal, é determinado por uma única força repetitiva: a força de compra vs. a força vendedora, ou, na linguagem da economia, é. Oferta e Procura Quando compreenderes este mecanismo, vais ver o mercado de forma diferente.

O que é a oferta e porque é importante para investir?

Antes de entrar em números económicos complexos, pense de forma simples.

A procura é: Quando o preço baixa, as pessoas querem comprar mais. Quando o preço é elevado, as pessoas reduzem o desejo de comprar.

A oferta é: Procura para Venda A mesma coisa. Quando o preço é alto, o vendedor quer vender mais. Quando o preço está baixo, não quero retirá-lo.

Estas duas forças estão constantemente em conflito no mercado. (Período temporal) e em cada classe de ativos. O que faz o preço mover-se é o equilíbrio destas duas forças.

Quando é a exigência? Superior

Pense numa imagem de um cubo de exame numa agulha. Se a força de baixo estiver a empurrar mais. (Procura) O cubo flutua para cima. O preço das ações também subiu.

Quando a procura é forte:

• Os compradores estão a chegar em massa. Disposto a pagar um preço mais alto para adquirir um ativo
• Os vendedores atrasam as vendas porque veem que os preços ainda têm oportunidade de subir.
• Resultado: O preço continua a subir.

O que impulsiona a procura no mercado bolsista:

• Boas notícias da empresa (Os lucros aumentaram, celebrei grandes contratos. Abertura de um novo mercado)
• Confiança na macroeconomia (Juros baixos O dinheiro entra.)
• Ascendente (FOMO) Quando o mercado está forte. Os investidores têm medo de perder oportunidade, por isso vêm comprar.
• Confiança pessoal (Líderes Analistas ou influenciadores apontam o alvo.)

Quando o fornecimento está dobrado.

Pelo contrário. Quando a força vinda de cima (Fornecimento) Há mais, o cubo é pressionado e o preço da ação despenca-se.

Quando a oferta é forte:

• O vendedor está a fazer uma redução no lucro ou a reduzir perdas, disposto a reduzir o preço.
• Os compradores atrasam porque esperam para ver primeiro.
• Resultado: O preço continua a descer.

O que impulsiona a oferta no mercado bolsista:

• Más notícias da empresa (Redução dos lucros Problemas legais, mudança de gestão)
• Maus sinais económicos (Desemprego, alta inflação, guerra.)
• Acumulação de lucros por insiders ou acionistas-chave
• O medo espalha-se. (Vendas em pânico) Quando o mercado piora

Equilíbrio de preços: onde as duas forças se encontram

Os economistas chamam-lhe EquilíbrioTraders callSuporte & Resistência É o mesmo ponto.

Nos níveis de preço de equilíbrio:

• Procura = Oferta → Pausas de preço Ocorreu um ponto de viragem.
• Se o preço sair do equilíbrio, haverá nova pressão de venda. Reduzir o preço
• Se o preço cair abaixo do equilíbrio, haverá pressão de compra. Suba o preço novamente.

Como resultado, é sempre provável que o preço volte ao equilíbrio, a menos que um novo fator importante o abale.

O fornecimento é visível no castiçal. (Castiçal) Como?

Castiçais Verdes (Otimista):

• Preço de fecho > preço de abertura → grande comprador vence ↑
• Se as barras tiverem um corpo comprido e uma cauda superior curta, então o poder de compra é elevado.
• Na linguagem dos traders, “os compradores estão a perseguir”.

Castiçais Vermelhos (Cerveja Rica):

• Preço de fecho < ราคาเปิด → ผู้ขายใหญ่ชนะ ↓
• Se a barra tem um corpo longo e uma cauda inferior curta, significa que está a vender bastante.
• Na linguagem dos comerciantes, “o vendedor está a pressionar o preço”.

Doji (Doji):

• Preço de abertura ≈ preço de fecho → tanto a oferta como a procura estão equilibradas.
• Indica incerteza, pode ser um ponto de viragem.
• Na linguagem dos comerciantes, “viajar sozinho”

Negociação usando Zonas de Oferta e Procura

Prático Os traders desenvolveram uma “Zona de Oferta e Procura”, que procura pontos onde:

1. Forte movimento do preço (Corre) → Indica um desequilíbrio
2. O preço mantém-se dentro do intervalo. (Base) → A oferta e a procura estão a aproximar-se.
3. Ruptura de preços (Fuga) → A oferta ou a procura vence Continua a correr

Cenário 1: Levantar-se (Rali, Base, Rally - RBR)

• Os compradores estão a aumentar o preço bastante. (Rali)
• Vários vendedores entraram para cortar lucros. (Base)
• Boas notícias chegam, os compradores voltaram fortes, continuam a subir. (Rali 2)
• Estratégia: Compra no ponto de ruptura.

Cenário 2: Recuar. (Drop, Base, Drop - DBD)

• Os vendedores baixam os preços com força. (Drop)
• Os compradores veem preços baixos, compram e o preço fica dormente. (Base)
• Se chegam más notícias, os vendedores voltam com força. Continuar à venda (2.ª Queda)
• Estratégia: Vendido no ponto de ruptura do limite inferior.

Cuidado com o Incidente do Bombardeamento de Equilíbrio

Por vezes, o equilíbrio de preços pode ser esmagado durante algum tempo.

• Anúncio da Taxa de Juro do Banco Central: Pode alterar a tendência de todo o mercado.
• Desempenho da empresa (Rendimentos): Anúncio vs Previsão Diferenças de opinião criam volatilidade.
• Alterações às Regras: Novas políticas da bolsa de valores ou das agências reguladoras
• Eventos Globais: Guerra, Catástrofe, Política

Neste ponto, a localidade habitual que caminhava silenciosamente revelou-se “caótica”. Mais notícias sobre negociação, picos de volatilidade, oferta e procura ainda não estão claros.

Ajustes de Preço no Mercado: Perspetiva do Longo Prazo vs Curto Prazo

Longo prazo (Fundamental): Os investidores de longo prazo olham para a oferta e a procura através de uma perspetiva de valor: “Esta empresa vai crescer?” Se a resposta for sim, a procura não aumentará apenas hoje, mas durante muitos anos.

Curto Prazo (Técnico): Os traders olham apenas para o preço: “A oferta ou a procura estão mais fortes agora?” Se a procura for forte, compra. Se a oferta for forte. Colocar em promoção

Ambas as perspetivas estão certas, apenas em tempos diferentes.

Conclusão: Porque é que a Oferta e a Procura Importam

Quer seja um iniciante ou um trader experiente, compreender o que é a oferta irá ajudá-lo:

✓ Compreenda porque é que os preços mudam ✓ Analise melhor os pontos de entrada do lucro e os pontos de stop loss. ✓ Investir decisões baseadas na razão, não nas emoções. ✓ Veja mais o timing e rejeite sinais falsos.

A curva de aprendizagem não tem de ser longa, basta estar atento ao movimento real do preço nas velas e nos níveis de suporte e resistência. (Comércio de Papel) Ou uma conta ativa com baixo risco, sempre que vir a oferta e procura a mudar, o preço deixará de ser um mistério.