Transforme sinais de ações em uma habilidade: Guia para gestores de carteiras novas em 2025

2026-01-04 09:34:20

Entrar no mercado de ações sem um plano é como jogar um jogo sem conhecer as regras. É por isso que o livro de investimentos se tornou uma ferramenta essencial que os investidores iniciantes devem estudar antes de começar a investir. Em 2025, há muitas opções interessantes de ajuda, e vamos ajudar a resumir e selecionar algumas para que você possa conhecê-las.

Caminho de aprendizagem de investimentos em ações: do básico ao avançado

Primeira estação: Construindo uma base sólida com “Plantando ações para resultados sustentáveis”

Este livro, de Kavi Chukijkasem, funciona como uma porta de entrada para o mundo dos investimentos para iniciantes, com métodos de ensino inteligentes. As informações são acessíveis e organizadas de forma sequencial.

Pontos principais do livro:

Princípios do Value Investing, do básico à aplicação prática
Análise de fatores qualitativos (capacidade de competir) e quantitativos (P/E, P/BV, ROE)
Avaliação de ações de forma simples

Indicado para: investidores iniciantes que querem aprender o básico

Pontos fortes: linguagem clara em tailandês, exemplos com ações tailandesas, relacionando-se ao contexto local de investimento

Pontos a melhorar: conteúdo bastante básico, sem aprofundar em análises avançadas

Segunda estação: Estudo de conceitos clássicos com “The Intelligent Investor”

Obra de Benjamin Graham, considerado o pai do investimento em valor, escrita em 1949, mas com conteúdo ainda atual.

Visão de Graham:

Investidores divididos em dois tipos: os que aceitam riscos baixos ou que preferem segurança, e os que buscam altos retornos com pesquisa aprofundada
Princípios de investimento baseados na razão, não na emoção
Evitar especulação de curto prazo

Contexto: Graham conseguiu uma média de retorno de 20% ao ano entre 1936-1956, enquanto o mercado rendeu apenas 12,2% ao ano.

Indicado para: quem já tem conhecimentos básicos de investimento e quer entender conceitos clássicos

Pontos fortes: padrão na área de investimentos, reconhecido por Warren Buffett como o melhor livro

Pontos desafiadores: linguagem de tradução ao português pode ser difícil, exemplos de ações estrangeiras, algumas ideias podem não se aplicar ao mercado atual

Terceira estação: Explorando estratégias com “Breakthrough: Estratégias de investimento em tempos de crise”

Livro de Dr. Nivesh Mewachiravarakorn, que serve como uma ponte importante para entender o investimento à moda tailandesa, com narrativa envolvente que faz o leitor sentir que aprende com alguém com experiência direta.

Ideias principais:

Investir como dono de negócio, não apenas comprando ações
O capital investido deve ser “dinheiro frio”, que não será usado durante o investimento
Período de 10 anos ou mais é o padrão para esse tipo de investimento

Contexto: Este livro fez com que Dr. Nivesh fosse reconhecido como o primeiro a divulgar o conceito de Value Investing na Tailândia.

Indicado para: investidores iniciantes que querem exemplos reais de investimento no mercado tailandês

Pontos fortes: linguagem acessível, exemplos com ações tailandesas, classificação clara de tipos de ações

Pontos a melhorar: conteúdo amplo, sem detalhes profundos, mais adequado para uma visão geral do que para análises detalhadas

Quarta estação: Explorando técnicas de seleção com “One Up On Wall Street”

Obra de Peter Lynch, gestor do fundo Magellan, que aumentou seu patrimônio de 18 milhões para 14 bilhões de dólares em 13 anos, apresentando métodos de seleção de ações pouco discutidos.

Estratégia Tenbagger:

Selecionar ações com potencial de crescimento de 10 vezes ou mais
Encontrar ações pouco conhecidas pelo mercado geral
Classificar ações em 6 categorias: ações de crescimento lento, sólidas, de crescimento rápido, cíclicas, de recuperação e de ativos elevados

Indicado para: investidores com alguma experiência ou que querem entender análise fundamental

Pontos fortes: abordagem multidimensional, leitura divertida, termos técnicos acessíveis

Pontos desafiadores: tradução ao português pode apresentar problemas, exemplos de ações estrangeiras, menos relevante para investidores brasileiros

Última estação: Estudo do método Buffett com “Buffettology”

Livro escrito pela ex-sogra de Warren Buffett, revelando técnicas de investimento usadas por Buffett, considerado um resumo do investimento de alto nível.

Método Buffett:

Combina conceitos de (Graham) com experiência própria
Usa o método DCF (Discount Cash Flow) para avaliação
Investir com uma visão de parceria de negócios, não apenas comprando ações

Contexto: Buffett é a pessoa mais rica do mundo por investir, demonstrando a eficácia desses princípios.

Indicado para: investidores que já estudaram investimentos por algum tempo

Pontos fortes: conteúdo acessível, maior parte das fórmulas compreensível, bem organizado

Pontos a entender: foco em investimentos de longo prazo, requer análise aprofundada

Como criar um plano de estudo eficaz

( Por que estudar livros de investimentos é importante

Preparar-se antes de entrar no mercado de ações é o que diferencia quem tem sucesso de quem tem perdas. Conhecimento funciona como uma armadura, ajudando o investidor a evitar erros que outros já cometeram. Embora não elimine todos os erros, aumenta significativamente as chances de sucesso.

) O que acontece se não ler nenhum livro

Não significa que não possa começar, mas será necessário ajustar a estratégia de investimento, como investir via fundos geridos por profissionais. Ainda assim, é importante ler livros de investimentos para entender como funcionam esses fundos.

Como escolher livros de investimentos adequados a você

Comece pelos autores tailandeses – a linguagem e exemplos serão mais relacionados ao seu contexto. Traduções de outros países podem perder informações ou conexões importantes.
Estude em ordem de dificuldade – comece pelos básicos e avance conforme sua compreensão aumenta.
Avalie seu estilo de investimento – cada investidor tem um estilo próprio. Ler vários livros ajudará a descobrir qual se encaixa melhor na sua forma de pensar.

Técnicas para vencer o mercado de ações a longo prazo

1. Timing de mercado ###Market Timing###: Capacidade de escolher o momento certo para comprar ou vender, comprando barato e vendendo caro, aplicável em ambos os lados do mercado.

2. Seleção de ativos (Asset Selection): Escolher ativos com potencial de crescimento a longo prazo. Se o ativo não subir, o investimento pode “perder para a inflação”, mesmo que no balanço pareça equilibrado.

3. Alocação de ativos equilibrada (Asset Allocation): Diversificar investimentos em títulos, ações, imóveis e dinheiro, de acordo com o plano, ajudando a reduzir volatilidade e proteger o portfólio para crescimento sustentável.

Como adaptar seu estilo de investimento

Depois de estudar livros de investimentos adequados, o próximo passo é aplicar:

Primeiro passo: investir em índices de ações do país para aprender os movimentos básicos do mercado
Segundo passo: escolher ações individualmente usando os conceitos aprendidos, formando seu próprio portfólio
Terceiro passo: expandir para ações estrangeiras, quando tiver experiência suficiente

O mais importante é que cada um deve descobrir seu próprio estilo de investimento através de estudo, experimentação e adaptação contínua. Livros de investimentos são apenas o começo do caminho para entender seu valor. O resultado final depende de sua mentalidade, disciplina de investimento e flexibilidade para se adaptar às condições do mercado.

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