Investimento em Platina 2025: Por que este metal precioso está severamente subestimado?

Comparação de Preços em “Os Esquecidos”

O mercado de metais preciosos continua em alta, mas o fenômeno é intrigante: ouro já ultrapassou os 3300 dólares por onça, prata também passou a barreira dos 38 dólares, enquanto o platina, esse metal precioso raro, raramente recebe atenção nas carteiras de investimento. Na verdade, a raridade da platina é muito maior que a do ouro, mas por que ela permanece em segundo plano?

Os dados falam por si. Em 2014, o preço da platina atingia ainda 1500 dólares por onça, facilmente superando o preço do ouro na mesma época. Agora, a situação se inverte — o ouro subiu continuamente, atingindo um recorde de 3500 dólares em abril de 2025, enquanto a platina oscilou nos últimos dez anos, chegando a cair a um mínimo de 600 dólares no início de 2020. Somente em 2025 a platina começou a se recuperar, subindo para cerca de 1450 dólares por onça em julho.

A verdadeira imagem do mercado de platina em 2025

De acordo com a Comissão Mundial de Investimento em Platina, a demanda global por platina em 2025 deve atingir 7863 mil onças, enquanto a oferta será de apenas 7324 mil onças, resultando em uma escassez estrutural de 539 mil onças. O que isso significa?

Dificuldade na oferta: o ritmo de extração das minas é de apenas 1%, com principais produtores como a África do Sul enfrentando dificuldades na mineração. No entanto, o mercado de reciclagem pode crescer 12%, representando uma potencial oportunidade de ruptura.

Divergência na demanda:

• Indústria automotiva: 41% (3245 mil onças)
• Aplicações industriais: 28% (2216 mil onças, previsão de queda de 9%)
• Consumo em joalharia: 25% (1983 mil onças)
• Demanda de investimento: 6% (420 mil onças, crescimento de 7%)

Esse desequilíbrio estrutural impulsiona a tendência neutra a favor da platina em 2025 — oferta apertada, demanda estável, o que pode manter os preços firmes.

Espelho histórico: de esquecido a queridinho industrial

A história de investimento na platina é relativamente jovem. Embora o ouro e a prata já fossem moedas de circulação na Idade Média, a platina só apareceu no século XIX. A Rússia foi o único país a emitir moedas de platina, mas uma proibição em 1845 levou ao excesso de oferta e ao colapso dos preços.

A verdadeira virada veio da demanda industrial:

• 1902, a patente do método Ostwald-Verfahren abriu caminho para catalisadores automotivos
• 1924, o preço da platina disparou para seis vezes o do ouro
• Após 2000, a platina viveu uma era de ouro, atingindo um pico de 2273 dólares em março de 2008

Esse pico foi impulsionado pela busca de refúgio na crise financeira e pelo ciclo industrial ascendente. Em tempos de recessão, a demanda cai; na recuperação econômica, a platina, como “metal precioso industrial”, frequentemente sobe contra a tendência.

Por que a platina aquece repentinamente em 2025?

De 900 dólares (janeiro de 2025) para 1450 dólares (julho), um aumento de mais de 50% em seis meses. Quais fatores desencadearam isso?

Crise de oferta: dificuldades estruturais em países como a África do Sul
Extrema escassez: altas taxas de leasing refletem tensão no mercado
Geopolítica: incertezas globais elevam a demanda por refúgio
Resiliência da demanda: compras de joias e industriais na China e outros países permanecem estáveis
Dólar fraco: dólar enfraquecido favorece commodities cotadas em dólares
Fluxo de capital: aumento de posições em ETFs cria nova demanda de investimento

A combinação desses fatores criou o que se chama de “tempestade perfeita”.

Platina vs Ouro: por que os investidores devem reavaliar?

Vantagens do ouro: resistência à inflação, sem consumo industrial, forte consenso global

Características únicas da platina:

• Raridade física superior
• Uso industrial diversificado (catalisadores automotivos, implantes médicos, células de hidrogênio verde, fertilizantes)
• Conflitos entre oferta e demanda mais propensos a gerar volatilidade de preços
• Potencial de retorno de longo prazo subestimado pelo sistema

Mais interessante ainda, a platina tem baixa correlação com ativos de ações, podendo atuar como uma proteção eficaz na carteira. Em ciclos econômicos de alta, ela tende a performar melhor por seu caráter industrial; em períodos de estagnação, o ouro mantém sua função de reserva de valor.

Panorama de formas de investimento

Compra física: moedas de platina, barras ou joias podem ser adquiridas por comerciantes de metais preciosos ou bancos, mas enfrentam custos de armazenamento e taxas de transação.

Produtos ETF/ETC: sem necessidade de posse física, acompanham automaticamente as oscilações de preço, sendo ideais para investidores comuns. Algumas plataformas oferecem abertura de conta e gestão de posições de forma prática.

Ações de mineradoras: participação no crescimento de empresas de extração de platina.

Futuros e opções: para investidores profissionais, com alto risco, mas potencial de altos retornos.

Negociação de CFD de platina: com valor inicial de 1 euro, alavancagem flexível (como 5x, 10x), permite que traders ativos operem com pouco capital.

Como os traders podem lidar com a volatilidade?

A alta volatilidade da platina oferece oportunidades para traders de curto prazo. Uma estratégia comum é o seguimento de tendência:

Usar uma média móvel rápida de 10 períodos e uma lenta de 30 períodos; quando a rápida cruza de baixo para cima a lenta, compra (por exemplo, com 5x de alavancagem); quando ocorre o cruzamento inverso, vende. Parece simples, mas a execução depende de uma gestão de risco rigorosa:

• Risco por operação controlado em 1-2% do capital total
• Definir stop-loss (por exemplo, 2% abaixo do preço de entrada)
• Exemplo: capital de 10.000 euros, risco máximo por operação de 100 euros, posição de 1.000 euros (com 5x de alavancagem)

Assim, mesmo com 3-5 perdas consecutivas, a conta consegue sobreviver.

Uma alternativa para investidores conservadores

Para investidores avessos ao risco, a platina pode ser uma componente de diversificação na carteira de ações. Inserir posições de platina periodicamente (como 5-10% do patrimônio total), aproveitando seu ciclo de oferta e demanda independente de outros ativos. Com reequilíbrios periódicos e uma combinação de metais preciosos (ouro + prata + platina), é possível equilibrar riscos.

Aviso de meados de 2025

Embora os fundamentos apoiem a platina, o risco de realização de lucros está crescendo. Após uma forte alta, o mercado apresenta aumento de componentes especulativos. Se ocorrerem grandes triggers de stop-loss, uma correção técnica pode acontecer.

Indicadores-chave: tendência do dólar, sinais de demanda industrial (especialmente nas relações comerciais China-EUA), mudanças nas taxas de leasing. Se esses fatores se inverterem, a platina pode passar por uma fase de consolidação até o final do ano. No entanto, a expectativa de escassez estrutural de oferta até 2029 ainda fornece suporte de fundo para os preços.