Compreenda o DCA: estratégia de investimento de custo médio para investidores comuns

DCA o que é e por que é popular

Dollar-Cost-Averaging (DCA) ou investimento de custo médio é uma estratégia que muitos investidores escolhem para construir ativos a longo prazo. Essa estratégia não exige expertise em análise de mercado ou timing de compra, mas requer disciplina e paciência para investir continuamente.

O mecanismo de funcionamento do DCA é muito importante: o investidor define um valor fixo e investe em intervalos regulares, como 1.000 reais todo final de mês. Independentemente de o preço das ações estar subindo ou descendo, quando o preço sobe, a quantidade de ações compradas diminui, e quando o preço cai, a quantidade de ações aumenta. Essa abordagem ajuda a reduzir o custo médio por ação de forma natural.

Quem deve usar o DCA

Quem tem uma renda fixa e consegue reservar uma parte do dinheiro todo mês se beneficia mais. Pessoas com salário fixo ou empresários com fluxo de caixa constante podem definir um orçamento para investir, como 2.000-5.000 reais por mês, sem afetar suas despesas diárias.

Além disso, o DCA é adequado para os seguintes perfis:

• Pessoas que estão começando a aprender sobre investimentos e têm medo de riscos
• Pessoas que não têm tempo para acompanhar preços e notícias diárias do mercado
• Pessoas com pouco capital inicial, mas com objetivo de acumular patrimônio

Vantagens do investimento em DCA

Flexibilidade de capital é uma vantagem clara. Começar com apenas 1.000-2.000 reais torna essa estratégia acessível para a maioria, sem necessidade de reserva de grande valor.

Criação de disciplina de investimento de forma natural é benéfico para a mente. Configurar transferências automáticas mensais torna o investimento um hábito automático, sem precisar tomar decisões repetidas.

Redução do risco de comprar no pico de preço é o núcleo do DCA. Em vez de tentar acertar o momento do mercado (pois é difícil até mesmo para profissionais), o investidor obtém um preço médio mais adequado.

Retorno potencialmente favorável a longo prazo devido ao investimento contínuo e aos dividendos. Quem mantém a posição por um período prolongado tem maior chance de lucrar.

Limitações e riscos a considerar

Embora o DCA seja uma estratégia que gerencia bem o risco, não é isenta de desvantagens. Se o investidor escolher ações com perspectivas ruins ou empresas com problemas financeiros profundos, o investimento contínuo pode resultar em perdas.

Apenas a média de custo não é suficiente. Em certos períodos, o custo médio pode ainda estar acima do preço de mercado. O investidor precisa de um período adequado para que o preço das ações se recupere.

Não elimina a volatilidade da carteira. Se as ações escolhidas forem altamente voláteis, o investidor continuará a ver mudanças significativas no valor da carteira.

Características de ações recomendadas para DCA

Fundamentais sólidos de operação

A empresa deve ter vantagens competitivas e capacidade de se adaptar às mudanças. Verifique se seus produtos ou serviços têm demanda contínua.

Histórico consistente de lucros

Analise o lucro líquido e a margem de lucro nos últimos 3-5 anos. Empresas com tendência de crescimento ou estabilidade são sinais positivos.

Histórico de pagamento de dividendos

Empresas que pagam dividendos regularmente demonstram fluxo de caixa suficiente e oferecem retorno aos acionistas.

Estrutura de dívida equilibrada

Dívida excessiva pode levar a problemas de pagamento e aumentar riscos. Verifique a relação dívida/patrimônio e compare com empresas do setor.

Crescimento alinhado às tendências do setor

Negócios baseados em tendências futuras (como energias renováveis, tecnologia de saúde, transporte elétrico) têm maior potencial de expansão.

Exemplo de cálculo do efeito do DCA

Ao investir 3.000 reais todo mês durante 12 meses, com preços de ações variando:

O resultado mostra que, mesmo ao final do ano, com o preço de fechamento a 15 reais, o custo médio do investidor foi apenas 9,67 reais por ação. Se tivesse comprado tudo de uma vez ao final do ano, com 36.000 reais a 15 reais, teria adquirido apenas 2.400 ações, ou seja, 1.540 ações a menos do que com o DCA.

Corretoras e condições para abrir conta DCA em 2024

O mercado de ações da Tailândia possui várias corretoras que oferecem serviços de DCA, cada uma com condições diferentes:

Siam Commercial Bank (SCBS) oferece investimento mínimo de 2.000 reais via plataforma Settrade DCA Order, abrangendo ações do SET 100, TDEX e BMSCITH, com taxa de 0,157% se feito online.

SBIT Thai Securities começa com 1.000 reais, focando apenas em ações do SET 100, com comissão de 0,075% para contas em saldo à vista.

Philipp Securities oferece flexibilidade na escolha de 20 ações entre 36 recomendadas, com investimento de 1.000 reais/mês e taxa de 0,257%.

Kasikornbank (KS) exige mínimo de 5.000 reais por operação, suportando SET 100 e ETFs, com taxas de 0,157-0,207% dependendo do tipo de conta.

Nomura Pattanasin mínimo de 1.000 reais, focado em ações líderes na lista CNS, com taxa de 0,25%.

KTB (KTBS) oferece serviço KTBST smart DCA, começando com 1.000 reais, incluindo ações do SET e mai, com taxa de 0,25%.

Bualuang (Bualuang) exige 5.000 reais/mês, investindo em BMSCITH (índice MSCI Thailand), BSET100 (100 principais empresas) e E1VFVN3001 (ações do Vietnã), com taxa de 0,30%.

Maybank Kim Eng mínimo de 5.000 reais, focado em SET50 e SET100, com taxa de 0,15%.

Krungsri (KSS) exige 2.000 reais por mês ou semana, com foco em ações do SET 100, taxa de 0,15%.

6 ações recomendadas para iniciantes em DCA

PTT - บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)

Empresa de energia nacional que atua em mineração, refino e distribuição. Estrutura de negócios completa e alta estabilidade. Possui histórico de pagamento de dividendos consistente há anos, ideal para investidores de longo prazo.

CPALL - บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)

Operadora do 7-Eleven na Tailândia, com mais de 13.000 lojas. Além disso, gerencia centros de distribuição e negócios de atacado. Empresa com crescimento contínuo e lucratividade estável, mesmo com mudanças no comportamento do consumidor.

SCC - บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)

Empresa líder no Sudeste Asiático, atuando em três segmentos: cimento e materiais de construção, produtos químicos e embalagens. Com mais de 100 anos de história, é sólida e capaz de se adaptar às novas tecnologias.

INTUCH - บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

Investidora principal em telecomunicações, TI e digital. Possui participação majoritária na AIS, uma das principais operadoras de telefonia móvel. Gera fluxo de caixa constante, tornando-se uma fonte confiável de dividendos.

BBL - ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

Banco comercial de grande porte, com ampla presença nacional e internacional. Base de clientes diversificada e alta solidez financeira. Pagamentos de dividendos regulares atraem investidores.

CPN - บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)

Desenvolvedora e administradora de mais de 30 shoppings em todo o país, incluindo imóveis comerciais, hotéis e residências. Com crescimento contínuo, adapta-se às mudanças no comportamento do consumidor.

Resumo

Investir via DCA ou Dollar-Cost-Averaging é uma estratégia comprovada ao longo do tempo. Pode não gerar os maiores retornos no curto prazo, mas ajuda o investidor a criar disciplina e a acumular patrimônio de forma sustentável a longo prazo. Quem deseja começar com DCA deve escolher ações com fundamentos sólidos, potencial de crescimento e um valor mensal gerenciável, integrando o investimento ao planejamento financeiro pessoal de forma consistente.