Informações importantes sobre IPO que os investidores precisam saber

Se está a considerar entrar em bolsa, o termo IPOPode ser algo que ouças frequentemente, mas se perguntarem,O que é uma IPO? O que é realmente importante, muitas pessoas podem não compreender verdadeiramente. Este artigo irá explicar em detalhe as IPOs, desde a definição. Os prós e contras, como reservar ações e os passos que precisa de conhecer para poder tomar uma decisão de investimento informada.

Significado claro de IPO

IPOSignificaOferta Pública Inicial Em tailandês, significa a oferta inicial de títulos ou ações de uma empresa ao público em geral. Qualquer empresa que queira angariar capital para expandir ou desenvolver o seu negócio recorrerá às IPOs porque é uma forma eficaz de gerar novas fontes de capital.

Para além de angariar fundos, as IPOs têm também outro propósito, que é construir confiança e melhorar a imagem da empresa aos olhos do público.

Personagens Principais no Processo de IPO

Antes de as ações de IPO chegarem aos investidores comuns. Existem muitos partidos que desempenham um papel importante neste processo.

A Bolsa de Valores da Tailândia (CONJUNTO) Atua como um centro para a negociação de valores mobiliários e mantém os serviços para que ocorram sem problemas.

Auditor (Auditor) Responsável por auditar as demonstrações financeiras da Empresa para garantir que cumprem as normas contabilísticas.

Consultor Jurídico (Advogado) Prestar aconselhamento jurídico e fornecer os documentos necessários.

Subscritores (Subscritor) Esta é uma instituição financeira responsável pela distribuição de ações aos investidores.

Consultor Financeiro (Consultor Financeiro) Aconselhar durante todo o processo de IPO e ajudar a determinar o preço certo.

A Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa (SEC) que é o principal regulador. Verifique as qualificações da empresa e autorize a oferta.

Vantagens de ser uma IPO

Investir em ações IPO tem várias vantagens.

Em primeiro lugar, Confiança em Segurança Os investidores em IPOs são protegidos pela supervisão da empresa sobre a SEC e a Bolsa de Valores, o que garante que toda a informação é verificada e está em conformidade.

Em segundo lugar, Alta rentabilidade Isto deve-se ao facto de o preço da IPO ser frequentemente fixado abaixo do preço real de mercado. Isto dá aos investidores que reservam pela primeira vez uma maior probabilidade de lucrar com o aumento do preço. Por exemplo, se o preço da IPO for de 10 baht, pode subir para 25-30 baht em poucos dias.

Terceiro, Facilidade de análise Investir em ações de IPO não requer uma estratégia complexa. Se estudar bem os fundamentos da empresa, pode tomar uma decisão com bastante facilidade.

Desvantagens de que os investidores devem estar cientes

No entanto, investir em ações de IPO traz riscos e limitações.

Desvantagens da empresa A empresa deve divulgar toda a informação financeira ao público, incluindo concorrentes. Isto pode pôr em risco a privacidade do negócio. Além disso, é necessário um orçamento elevado para a melhoria do sistema administrativo. Contratação de um consultor e outras despesas

Desvantagens do controlo Proprietário da Empresa (Fundador) podem perder parte do poder de controlo porque têm de partilhar a sua participação com novos investidores. Além disso, o novo grupo de gestão no Comité Executivo (Conselho de Administração) A nomeação pode ter uma política diferente.

Desvantagens do lado do investidor Se reservaste ações durante o IPO, então depois de listares. A empresa enfrentou problemas empresariais, e o preço das ações pode cair rapidamente. Além disso, existe um “Período Silencioso” ou o período em que os principais acionistas (Acionistas Estratégicos) É proibido vender ações durante 1 ano, o que significa que não pode retirar dinheiro durante esse período.

Condições que a empresa deve cumprir para fazer uma IPO

Nem todas as empresas podem optar por uma IPO.

Características da Empresa Deve ser uma sociedade anónima ou uma pessoa jurídica estabelecida pela lei tailandesa.

Situação Financeira O capital próprio dos acionistas não deve ser inferior a 300 milhões de baht.

História A empresa deve ter um histórico operacional de pelo menos 3 anos sob a gestão do mesmo grupo de executivos por mais de 1 ano.

Desempenho A Empresa deve escolher um dos seguintes critérios:

• Limiar de Lucro Líquido: O lucro líquido total para os próximos 2-3 anos deve ser superior a 50 milhões de baht, e o último ano deve ultrapassar os 30 milhões de baht.
• Critérios de Capitalização (Capitalização de Mercado): Deve ser mais de 7.500 milhões de baht.

Estrutura de Governação A empresa deve ter um conselho de administração independente e um comité de auditoria. (Comité de Auditoria) Cumprindo os padrões exigidos.

Documentos financeiros As demonstrações financeiras devem cumprir as normas contabilísticas e ser auditadas por contabilistas certificados.

Fase de Preparação para o IPO

O processo de IPO não é algo que possa ser feito de um dia para o outro. Existem vários passos a seguir.

Primeiro passo A empresa deve estudar as regulamentações e contactar um consultor financeiro para aconselhamento.

Segunda fase Prepara todos os documentos para o pedido de autorização.

Terceira fase: Transformação de uma sociedade de responsabilidade limitada (Companhia Privada) É uma sociedade anónima. (Empresa Pública)

Em quarto lugar, determine o preço das ações da IPO através do processo “Book Building” ou inquérito à procura de compras.

Quinto passo: Criar um fundo de previdência e nomear um registador de valores mobiliários.

Sexto Passo: Submeter a candidatura (Apresentação) à SEC para obter autorização para oferecer ações.

Fatores que afetam os preços dos IPOs

Os preços das ações em IPO não são determinados aleatoriamente, mas dependem de vários fatores.

História Empresas com um bom historial de lucros costumam obter um preço de IPO mais elevado.

Condições de mercado Se o mercado bolsista estiver numa tendência ascendente e as condições económicas forem geralmente boas, o preço da IPO será fixado mais alto.

Procura Do Book Building, se vires que há muita procura. Os consultores financeiros vão oferecer propostas mais altas.

Indústria Empresas que operam em indústrias populares no mercado frequentemente obtêm um preço de IPO favorável.

Geralmente, os consultores financeiros definem o preço da IPO abaixo do preço de mercado esperado, para que os investidores possam ter uma boa experiência e gerar interesse em investir mais no futuro.

Como registar ações de IPO

Os investidores podem entrar no mercado de ações de IPOs de duas formas.

Método 1: Mercado Primário (Mercado Primário)

Durante este período, a Empresa fará a sua oferta pública inicial para angariar fundos, anunciando-a através do site da SET ou do site da Empresa. Os investidores interessados podem subscrever ações dentro do período especificado.

A vantagem deste método é que o preço da IPO é frequentemente fixado mais baixo do que o preço real de mercado. Assim que a ação entra no mercado e o preço sobe, o preço é elevado. Os investidores obterão lucros elevados. Por vezes, o preço pode subir para 100-200% em apenas algumas semanas.

Método 2: Mercado Secundário (Mercado Secundário)

Depois de a empresa ser cotada na bolsa. Os investidores que perderem a oportunidade pela primeira vez podem comprar ações através da bolsa de valores. No entanto, o preço pode ser superior ao preço da IPO porque neste mercado há uma mudança de mãos entre compradores e vendedores. A Empresa não receberá qualquer financiamento adicional.

Exemplos de investimento em ações IPO

Para a compreender melhor. Vamos ver um exemplo de investimento:

Cenário inicial A Empresa A foi fundada pelo fundador, que investiu 3.600.000 baht ao comprar 1.800.000 ações ao preço de 2 baht por ação. (Valor Nominal)

Emissão de IPOs A empresa decidiu oferecer mais 800.000 ações ao preço de 15 baht por ação, angariando assim 12.000.000 baht.

Resultados após a IPO

• O fundador ainda detém 1.800.000 ações, mas o valor atual passou a ser 27.000.000 baht. (1.800.000 × 15)
• Os investidores em IPO detêm 800.000 ações avaliadas em 12.000.000 baht.
• O fundador detém 69,23% das ações e os investidores do IPO detêm 30,77%.
• Total de ações cotadas na Bolsa de Valores da Tailândia, com um total de 2.800.000 ações.

Se o preço da ação subir para 25 baht depois disso, o investidor da IPO terá um lucro por ação de 10 baht. (25-15) Lucro total 8.000.000 baht

Onde ver informações sobre IPOs

Se quiser estudar ações de IPO que estão prestes a entrar no mercado. Pode visitar o site da Bolsa de Valores da Tailândia. (CONJUNTO) www.set.or.th

Neste site irá encontrar:

• Lista de empresas em consideração para cotação (Próximo IPO)
• Lista de empresas que recentemente ofereceram novos IPOs.
• Preço da IPO e preço nominal (Valor Nominal)
• Período de Oferta
• Documentos de tomada de decisão, como o objetivo da angariação de fundos e o programa de implementação.

Além disso, pode contactar uma empresa de valores mobiliários ou instituição financeira para obter mais aconselhamento.

Impacto das IPOs na economia

Quando a empresa concluiu com sucesso o IPO e angariou capital. Isto tem impacto tanto nas empresas, nos investidores como na economia do país como um todo.

A empresa pode usar este capital para desenvolver o seu negócio. Comprar maquinaria e expandir a produção. Isto implica a criação de emprego. Aumentar a tributação e criar valor acrescentado para o país.

Por exemplo, se uma empresa de viagens conseguir um IPO bem-sucedido e angariar fundos, pode conseguir abrir uma nova filial do hotel. Cria mil empregos e atrai mais turistas estrangeiros, o que beneficia toda a empresa. Aldeões e a economia nacional.

Por outro lado Se a empresa não conseguir angariar capital, pode levar a ficar para trás. A falta de concorrência e a perda de executivos talentosos são uma perda para a economia em geral.

Conclusão

Pelo entendimento da IPO mencionada acima, pode ver-se que: O que é uma IPO? Os instrumentos financeiros são muito importantes tanto para empreendedores que querem angariar capital como para investidores que querem gerar retornos.

Investir em ações de IPO não é difícil nem requer competências especiais. O importante é estudar, compreender a informação e ter cuidado. Quem tiver conhecimento suficiente conseguirá ter sucesso no investimento.

Portanto, Se está a ponderar entrar ou não no mercado de IPOs, pode querer considerar se deve ou não entrar no mercado de IPOs. Tente aprender mais na bolsa de valores, siga as empresas que lhe interessam e consulte um consultor financeiro. Quanto mais estudas, mais Quanto maior a probabilidade de sucesso, maiores são as hipóteses de sucesso.