Leis da procura e da oferta: Por que os investidores precisam de entender?

Muitos investidores tentam encontrar a fórmula secreta para lucrar no mercado de ações, mas podem esquecer que tudo o que move os preços dos ativos são as forças de compra e venda que estão constantemente em conflito. A teoria da oferta e da procura é a chave que explica isso de forma clara. E, quando você a compreende, captar o momento certo para comprar ou vender torna-se muito mais fácil.

Como os preços são determinados?

Nos mercados financeiros, os preços das ações não surgem por acaso. Eles resultam do equilíbrio entre duas forças:

Lado da demanda (Demand) - As pessoas querem comprar ações. Quando veem uma oportunidade ou recebem uma boa notícia, oferecem um preço mais alto para garantir a compra. Quanto mais pessoas desejam comprar, mais alto fica o preço.

Lado da oferta (Supply) - As pessoas querem vender ações. Quando o preço está alto ou temem que caia mais, oferecem para vender a um preço mais baixo. Quanto mais pessoas querem vender, mais baixo fica o preço.

Quando as forças de compra e venda se encontram e equilibram-se, esse ponto é chamado de equilíbrio (Equilibrium) — o preço que deveria ser naquele momento.

Como usar a teoria da oferta e da procura para captar o momento de compra e venda

Em vez de apenas falar da teoria, vamos ver como os traders usam na prática todos os dias:

Ferramenta 1: Leitura de velas (Candle Stick)

Velas verdes indicam que a força de compra venceu a força de venda naquele período. Os compradores estão dispostos a pagar mais, sinalizando potencialmente uma demanda adicional.

Velas vermelhas indicam que a força de venda venceu. Os vendedores reduziram preços para atrair compradores, indicando excesso de oferta.

Velas doji (com preço de abertura e fechamento quase iguais) mostram que ambos os lados estão em equilíbrio, sem um claro vencedor.

Ferramenta 2: Suporte e resistência (Support & Resistance)

Suporte - Nível de preço onde os compradores aguardam para comprar a um preço favorável, indicando que há demanda pronta para impulsionar o preço para cima.

Resistência - Nível de preço onde os vendedores aguardam para vender, indicando que há oferta disposta a vender.

Quando o preço rompe a resistência, mostra força de compra real. Por outro lado, se rompe o suporte para baixo, indica forte força de venda.

Ferramenta 3: Negociação de zonas de demanda e oferta (Demand Supply Zone) usando Reversões e Continuações(

São estratégias usadas por traders profissionais, observando os movimentos do preço:

DBR )Demand Zone Drop Base Rally( - O preço despenca rapidamente )Drop( devido à forte venda. Depois, a força de compra na base faz o preço subir novamente, oscilando dentro de uma faixa )Base(. Quando a força de compra vence, o preço rompe para cima )Rally(, e os traders entram comprando nesse rompimento.

RBD )Supply Zone Rally Base Drop( - Similar, mas ao contrário: o preço sobe rapidamente )Rally( por excesso de compra, depois ajusta, e quando a força de venda vence, o preço despenca )Drop(, com traders vendendo na queda.

RBR )Rally Base Rally( - O preço sobe )Rally(, faz uma pausa na base )Base(, e continua subindo )Rally(, sinalizando força de compra contínua.

DBD )Drop Base Drop( - O preço despenca )Drop(, faz uma pausa na base )Base(, e despenca novamente, indicando que a força de venda ainda persiste.

Quais fatores influenciam a demanda no mercado de ações?

Fatores Macroeconômicos - Juros baixos = menos interesse em depósitos, mais compra de ações, aumentando a demanda. Juros altos = preferência por depósitos, demanda por ações diminui.

Liquidez - Quando há mais dinheiro no sistema, os investidores têm mais capital disponível para comprar, elevando a demanda.

Confiança - Boas notícias fazem as pessoas quererem comprar, elevando a demanda. Notícias ruins assustam e reduzem a compra.

Quais fatores influenciam a oferta?

Política da empresa - Recompra de ações = redução da oferta )menos ações no mercado(. Aumento de capital = aumento da oferta )mais ações no mercado(.

Novos IPOs - Empresas entrando na bolsa aumentam o número de ativos disponíveis, elevando a oferta.

Regulamentação - Regras do mercado podem limitar vendas, reduzindo a oferta.

Da teoria à prática

Pensamento dos analistas fundamentais )Fundamental Analysis( - Eles acreditam que, se uma empresa tem bom desempenho, as pessoas querem comprar )demanda aumenta(, e o preço sobe. Se o desempenho for ruim, as pessoas deixam de comprar )demanda diminui, e o preço cai.

Pensamento dos traders Technical Analysis - Observam os movimentos de preço e volume para prever reversões ou continuações, captando o momento certo.

O que lembrar

A lei da oferta e da procura não é apenas uma teoria econômica. Para investidores, é uma ferramenta que indica qual força está dominando o mercado no momento. Quando você entende essas forças, suas decisões de compra ou venda passam a ser mais fundamentadas, não apenas suposições.

Aprender não é difícil, mas exige prática e observação constante dos movimentos reais de preço. Assim, você verá como a lei da oferta e da procura funciona na prática do mercado.