Compreensão de Margin na negociação: margem inicial e garantia de manutenção

O que é a margem inicial

Quando deseja abrir uma posição de trading, o seu corretor solicitará que deposite uma quantia de dinheiro como “garantia”. Isto é conhecido como margem inicial. Deve entender que este valor não é uma taxa de transação, mas uma garantia que o corretor retém do saldo da sua conta para garantir a segurança e assegurar que você possa cobrir possíveis perdas.

Como funciona a Margin: significado no contexto de trading

Quando controla uma posição de trading de $100.000, a sua conta pode ter apenas $1.000. Este é o poder da alavancagem. O valor de $1.000 é a sua margem inicial. Ela fica “travada” ou retida enquanto a posição estiver aberta. Quando fechar a operação, este valor será liberado de volta para a sua conta para que possa usá-lo em futuros trades.

Cálculo da margem inicial

A fórmula de cálculo é bastante direta:

Margem = Valor do contrato × Percentagem de margem (%)

Suponha que utilize uma alavancagem de 200:1, o que equivale a uma margem de 0,5%. Se abrir um mini lote com um valor de contrato de $10.000, não precisa de depositar o valor total. Basta definir a margem inicial como $50 (cálculo: $10.000 × 0,5% = $50)

Garantia de manutenção (Margin de Manutenção): outro tipo de garantia

A garantia de manutenção, muitas vezes chamada de “margem livre”, é o montante mínimo que deve permanecer na conta para que a sua operação continue aberta. Este não é um valor adicional a pagar, mas uma exigência do sistema para evitar riscos.

O seu corretor geralmente exige que o saldo da sua conta seja igual ou superior a 50% da margem inicial utilizada. Se começar com uma margem de $1.000, deve manter pelo menos $500 na conta. Caso contrário, o corretor tem o direito de fechar a sua posição imediatamente.

Fórmula de cálculo da garantia de manutenção

Garantia de manutenção = Valor do contrato × Percentagem de garantia de manutenção (%)

onde:

Percentagem de garantia de manutenção (%) = Percentagem de margem (%) × 50%

Por exemplo: se a sua margem inicial for $1.000, a garantia de manutenção deve ser $500 . Se a sua operação começar a perder dinheiro, a margem inicial pode não ser suficiente para continuar a trading. Nesse caso, o sistema emitirá um “Margin Call” solicitando que deposite fundos adicionais.

Situação de risco: Margin Call

Imagine que pagou uma margem inicial de $1.000 e que o saldo do contrato permaneceu constante inicialmente. Você deve manter a garantia de manutenção em $500 . No entanto, se a sua operação diminuir para $400 , terá que depositar mais $100 para manter o saldo na nível da garantia de manutenção. Se não depositar fundos, o seu corretor poderá fechar a posição sem aviso prévio.

Resumo dos pontos principais

• Margem inicial: garantia que deve depositar para abrir uma posição de trading
• Garantia de manutenção: saldo mínimo que deve permanecer na conta para manter a posição aberta
• Risco: margem e alavancagem são instrumentos que ampliam tanto lucros quanto perdas. Se a sua conta ficar abaixo do nível de garantia de manutenção, ocorrerá um Margin Call e o corretor poderá fechar a sua posição para reduzir riscos