O que é a oferta? Compreender este princípio permite obter mais rendimentos a partir dos seus investimentos.

Se observar o mercado de ações de perto, verá que os preços das ações não sobem nem descem cegamente. Mas move-se de acordo com uma certa força. As forças que impulsionam esta mudança são conhecidas como “procura de compra” e “procura de venda”, mais conhecidas como “procura por venda”. Oferta e procura É a força fundamental que controla o preço dos ativos tanto no mercado real como no financeiro.

Porque é que os investidores precisam de compreender a oferta e a procura?

Quando há muitos compradores de ações ao mesmo tempo. O preço das ações vai aumentar. Por outro lado Quando há muitos vendedores a entrar, o preço desce. Compreender quais as forças fortes e quais são fracas permite aos investidores prever melhor a direção do preço e o timing das operações.

Exigência (Procura) - Forças que empurram os preços para cima

A procura é a necessidade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. No contexto do mercado bolsista. A procura é a necessidade dos investidores de comprar ações a preços diferentes.

Quando desenhamos um gráfico, ele mostra a relação entre o preço e a quantidade que o comprador deseja. Podemos ver uma linha chamada “linha de procura”. (Curva de procura) Esta linha mostra uma verdade simples: Preço baixo → as pessoas querem comprar mais.ePreços elevados → as pessoas querem comprar menos

Regras básicas da exigência

A procura está sempre inversamente correlacionada com os preços, porquê isto porque dois fatores atuam:

Efeitos nas receitas: Quando o preço desce, o preço do produto que quer comprar é mais barato. Isto poupa mais dinheiro. O resto pode ser usado para comprar outros produtos ou comprar mais.

Efeito de substituição: Quando o preço desta ação diminui em comparação com outras ações semelhantes. Os investidores muitas vezes escolhem esta ação porque é mais rentável.

O que impulsiona a procura nos mercados financeiros?

• Situação macroeconómica: Quando as taxas de juro são mais baixas. O dinheiro agora não beneficia muito de ser poupado no banco. Por isso, os investidores frequentemente recorrem à compra de mais ações.
• Montante em dinheiro no sistema: Quando há mais dinheiro no mercado, As pessoas têm a possibilidade de comprar mais.
• Sentimento do Investidor: Boas notícias sobre a empresa, a economia ou as perspetivas do setor vão fazer com que os investidores queiram comprar mais.
• Previsão de Lucros: Se os analistas esperarem que a empresa aumente o seu lucro no próximo trimestre, será mais provável que aumente o seu lucro. As compras vão aumentar.

Abastecimento (Fornecimento) - Forças que empurram os preços para baixo

Oferta é a procura de bens ou serviços para serem vendidos em diferentes níveis de preço. No mercado bolsista Oferta é a quantidade de ações que os acionistas ou entidades relacionadas querem vender.

Gráfico de Oferta (Curva de Oferta) Tem o oposto da procura: Preço elevado → vendedor quer vender mais.ePreço baixo → vendedor quer vender para baixo Porque quando o preço é alto, o vendedor sabe que está a conseguir um bom preço.

Regras básicas de abastecimento

A oferta tem uma correlação positiva com o preço, isto é, se o preço subir. Se o preço descer, o vendedor reduzirá o volume de vendas.

Fatores que afetam a oferta

• Política da Empresa: A decisão de recomprar ações irá reduzir a oferta. Entretanto, o aumento de capital aumentará a oferta.
• Entrar no mercado para uma nova empresa: Uma nova IPO aumentará o volume de ações no mercado.
• Custo de Produção: Quando os custos aumentam As empresas terão incentivos para reduzir a produção.
• Regulação de Mercado: O Período Silencioso restringe a venda de ações pelos principais acionistas, o que reduz temporariamente a oferta.
• Tecnologia: Tecnologias novas e melhores permitem que as empresas produzam mais, aumentando assim a oferta.

Equilíbrio (Equilíbrio) - Onde o preço é definido

Os preços das ações no mercado não são determinados apenas pela oferta ou procura, mas ocorrem no ponto de equilíbrio – o ponto onde as linhas de oferta e procura se cruzam.

Neste momento:

• Quantidade que o comprador quer comprar = quantidade que o vendedor quer vender.
• Os preços são provavelmente fixos porque nenhuma força excede a média.

Se o preço inverter o máximo a partir do ponto de equilíbrio: Os vendedores vão querer vender mais. À medida que os compradores reduziam as suas compras, formavam-se → inventários, → pressionavam os preços para voltarem ao equilíbrio.

Se o preço tiver um retorno baixo a partir do ponto de equilíbrio: Os compradores vão querer comprar mais. Embora os vendedores reduzam o volume de vendas, → há escassez → pressionar o preço para voltar ao equilíbrio.

Fatores que alteram o equilíbrio nos mercados financeiros

Quando chegam novas notícias. Muitas vezes, o equilíbrio original é quebrado. Cria-se um novo equilíbrio.

Alterações na procura

• Os bancos centrais cortam as taxas de juro → os investidores querem comprar mais ações.
• A empresa anunciou um aumento do lucro → um aumento da confiança → mais compras.
• Economia abreviada → Investidores fogem do risco → A procura de compra diminui

Alterações do Lado da Oferta

• A empresa anuncia recompras de ações → a oferta diminui. → O preço deverá subir.
• Nova IPO entra no mercado → aumento da oferta → O preço tende a diminuir
• Os principais acionistas começam a vender → aumento da oferta. → O preço tende a diminuir

Aplicar a oferta à análise do preço das ações

1. Análise fundamental (Análise Fundamental)

Os movimentos do preço das ações refletem, na verdade, a oferta e a procura.

• Aumento de preços = Forte procura (Os investidores acreditam que o negócio irá crescer.)
• Preço Em Baixa = Oferta Forte (Há preocupações de que o desempenho se deteriore.)

Por isso, os analistas procuram fatores fundamentais que alterem a oferta ou a procura, tais como:

• Melhor desempenho → aumento da procura → aumento de preços
• Prever o agravamento dos lucros → Aumento da Oferta → Preço Reduzido
• Notícias sobre o Interesse → Procura de Investidores Institucionais Aumentam → Preços Sobem

2. Análise técnica (Análise Técnica)

Os traders técnicos utilizam uma variedade de ferramentas para captar alterações na oferta e na procura:

Castiçais (Castiçal):

• Castiçais verdes (Fechar > Abrir) = Procura forte, o preço de fecho é superior ao preço de abertura.
• Castiçais vermelhos (Fechar < Open) = Oferta Forte O preço de fecho é inferior ao preço de abertura.
• Doji (Preço de Abertura ≈ Fecho) = Confronto igual, ainda sem direção clara.

Tendência de Preços (Tendência do Mercado):

• Continuar a atingir novos máximos = A procura continua forte
• Continuar a criar novos mínimos = a oferta continua forte.
• Movimento no enquadramento = equilibrado.

Níveis de suporte e resistência (Suporte & Resistência):

• Suporte = Pontos onde os investidores querem comprar. (Procura à espera para comprar)
• Resistência = um ponto onde os investidores querem vender. (Fornecimento à venda)

Técnica da Zona de Oferta e Procura - Manter o Ritmo com o Equilíbrio

Um dos métodos mais populares utilizados é Zona de Oferta e Procura que procura um ritmo onde o equilíbrio se quebra e encontra um novo equilíbrio.

1. A situação inverte-se (Reversão) - DBR (Rali da Base de Queda da Zona de Procura)

• O preço caiu drasticamente. (Drop) Por causa da forte oferta.
• Então há uma dormência no enquadramento. (Base) Quando a oferta abranda.
• Quando há boas notícias, a procura regressa fortemente, rompendo a faixa ascendente. (Rali)

Aqui, os traders podem comprar no rompimento superior.

2. A situação piora. (Reversão) - RBD (Queda da Base de Rali da Zona de Abastecimento)

• Os preços sobem rápido. (Rali) Por causa da forte procura.
• Então há uma dormência no enquadramento. (Base) Quando a procura abranda.
• Quando há más notícias, o fornecimento é forte, rompendo a cordilheira. (Drop)

Aqui, os traders podem vender no breakout mais baixo.

3. A situação continua positiva. (Continuação) - RBR (Rali Base do Rali da Zona de Procura)

• O preço sobe. (Rali 1) Por causa da forte procura.
• Mantém-te no enquadramento (Base) Quando ocorre um conflito,
• Entram novos fatores, a procura forte retorna, continua a subir. (Rali 2)

4. Continuação descendente (Continuação) - DBD (Drop da Zona de Abastecimento Drop Base)

• Os preços caíram a pique. (Drop 1) Por causa da forte oferta.
• Mantém-te no enquadramento (Base) Quando ocorre um conflito,
• Mais más notícias, fortes retornos da oferta, continuam a cair drasticamente. (Drop 2)

Conclusão: Melhores estimativas de preços baseadas na compreensão da oferta e procura

Oferta e procura Não é apenas a teoria económica que existe no livro, mas a força que se reflete diariamente nos mercados financeiros. Traders e investidores que compreendem bem este princípio serão capazes de ler melhor o mercado. Prevê os movimentos dos preços com mais precisão e capta o momento das negociações de forma mais fluida.

Aprende o alfabeto Experimente com os preços reais dos ativos. Estude regularmente o gráfico de preços e verá uma imagem de como funciona o equilíbrio entre oferta e procura. Assim, as suas decisões de investimento serão mais informadas e mais prováveis de sucesso.