Oportunidade de investimento verde: como escolher ações e ETFs de energias renováveis

2024年 do mercado de investimento, ações e ETFs de energias renováveis estão a tornar-se cada vez mais o foco na alocação de ativos. A transformação profunda na estrutura energética global está em curso, criando oportunidades únicas para investidores inteligentes. Segundo os últimos dados da Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA), 20% da eletricidade nos Estados Unidos já provém de energias renováveis, enquanto na União Europeia esse valor atingiu 23%. Esta tendência indica que o potencial de crescimento das ações de energias renováveis ainda não foi totalmente explorado.

Os cinco pilares da indústria de energias renováveis

Antes de avaliar oportunidades de investimento, é importante compreender os componentes centrais do ecossistema de energias renováveis. Atualmente, cinco principais tecnologias de energia renovável competem e colaboram no mercado:

Energias eólicas tornaram-se o setor de crescimento mais rápido na estrutura energética global. Grandes aerogeradores captam o vento natural e o convertem eficientemente em eletricidade, sendo essenciais para a independência energética de muitos países.

Energias hidrelétricas são altamente valorizadas devido à sua tecnologia madura e estabilidade. Através de barragens e sistemas de turbinas, a energia da água em movimento é convertida em eletricidade limpa e contínua, sendo uma das formas mais antigas e confiáveis de energia renovável a nível mundial.

Energia solar está a experimentar um crescimento exponencial. Módulos fotovoltaicos convertem a luz solar diretamente em eletricidade, seja em instalações residenciais ou em grandes parques solares, que estão a expandir-se rapidamente.

Biomassa realiza a conversão de resíduos orgânicos em energia, refletindo o conceito de economia circular.

Energia geotérmica explora o calor constante do interior da Terra para fornecer aquecimento e geração de eletricidade, representando uma tecnologia emergente com grande potencial.

Desafios no armazenamento de energia e a visão futura do hidrogénio

A rápida expansão das energias renováveis enfrenta um desafio fundamental: a intermitência. O sol e o vento não aparecem de acordo com a demanda humana, tornando o armazenamento de energia um gargalo para o desenvolvimento do setor. As baterias de lítio tradicionais ajudam, mas a sua produção e reciclagem trazem novos problemas ambientais. Soluções alternativas como o armazenamento por bombeamento hidrelétrico são limitadas por condições geográficas.

O hidrogénio verde é visto como uma solução promissora. Produzido a partir de energias renováveis, o hidrogénio (hidrogénio verde) pode armazenar excedentes de eletricidade e ser utilizado em várias áreas. No entanto, o custo de produção de hidrogénio ainda é elevado, e a infraestrutura de transporte e armazenamento ainda está em desenvolvimento. Tecnologias avançadas de baterias, sistemas de hidrogénio e outras soluções inovadoras de armazenamento podem tornar-se temas de investimento de grande potencial no futuro.

Empresas líderes globais e suas estratégias

O índice de energia limpa da S&P Global acompanha cinco empresas representativas que demonstram a diversificação do setor de energias renováveis:

First Solar (EUA - NASDAQ: FSLR) é o maior fabricante mundial de painéis solares de filme fino. Desde a sua fundação em 1999, consolidou uma posição dominante no mercado de módulos fotovoltaicos, exportando seus produtos globalmente.

Enphase Energy (EUA - NASDAQ: ENPH) especializa-se em microinversores, oferecendo soluções inteligentes para sistemas solares. Seus produtos são compatíveis com diversos módulos solares e combinam-se com tecnologia de baterias, formando sistemas de energia limpa de ponta.

Vestas (Dinamarca - OMX: VWS), fundada em 1898, é uma das principais fabricantes mundiais de turbinas eólicas. Oferece soluções completas, incluindo desenvolvimento de parques eólicos, fabricação de turbinas e serviços de manutenção.

China Yangtze Power (China - Shanghai: 600900) opera principalmente grandes projetos hidrelétricos. As usinas de Três Gargantas, Gezhouba e outras estão sob sua gestão, com operações em vários países asiáticos.

Ørsted (Dinamarca - OMX: ORSTED), com uma estratégia diversificada em energia eólica, solar, armazenamento e hidrogénio verde, tornou-se uma gigante de energia renovável. Seus projetos offshore na Europa e América do Norte estão na vanguarda da transição energética.

Panorama das ferramentas de investimento ETF

Diante das vastas oportunidades no setor de energias renováveis, os ETFs oferecem uma forma de diversificação de risco e participação conveniente. Para diferentes perfis de investidores, surgiram várias opções no mercado:

ICLN acompanha o índice S&P Global Clean Energy, abrangendo mercados desenvolvidos e emergentes, oferecendo exposição ampla ao setor.

TAN concentra-se na energia solar, permitindo aos investidores montar uma carteira altamente focada em empresas fotovoltaicas.

FAN dedica-se a empresas de energia eólica, possibilitando participação direta no crescimento do setor.

Equilíbrio entre retorno e risco

Antes de qualquer decisão de investimento, é fundamental ponderar cuidadosamente as oportunidades e os riscos.

Fatores de suporte incluem: compromissos governamentais globais (através de tarifas de feed-in, créditos fiscais, quotas obrigatórias de energias renováveis) que impulsionam o setor; avanços tecnológicos (baterias mais eficientes, fotovoltaico flutuante, otimização de turbinas) que reduzem custos; cooperação internacional que promove projetos transfronteiriços e troca de conhecimento. Estes elementos fornecem suporte político e tecnológico de longo prazo ao setor.

Riscos potenciais também merecem atenção: mudanças políticas podem alterar o apoio, mesmo que a reversão seja improvável a curto prazo; setores em alta podem criar bolhas de avaliação, levando investidores a entrarem a preços elevados por medo de perder oportunidade (FOMO), o que pode resultar em perdas por avaliações excessivas; avanços tecnológicos podem alterar o cenário competitivo, deixando algumas empresas em desvantagem.

Recomendações de investimento

Ações e ETFs de energias renováveis ainda estão em fase de crescimento, com potencial significativo. Contudo, setores em alta também trazem riscos elevados, e seguir tendências sem análise aprofundada pode resultar em perdas. Antes de investir, é essencial realizar uma pesquisa detalhada do setor, análise fundamental das empresas e consultar profissionais especializados, garantindo que a estratégia de investimento esteja alinhada com o perfil de risco individual.