Raliada impulsionada por tecnologia varre a Ásia enquanto a volatilidade cambial permanece uma preocupação persistente

Momentum da subida alimentada pela inteligência artificial de Wall Street na passada sexta-feira continuou na negociação asiática de segunda-feira, impulsionando as bolsas regionais em toda a linha. A recuperação centrada na tecnologia, liderada por fabricantes de semicondutores e eletrónica, mostrou-se resiliente apesar dos obstáculos cambiais em curso, afetando particularmente o iene japonês.

Mercados Regionais Após Ganhos Generalizados

O índice de referência Nikkei 225 do Japão liderou a subida, com um aumento de 1,8% para atingir 50.402,39, com as ações de semicondutores e tecnologia a apresentarem o desempenho mais forte. Tokyo Electron disparou 6,3%, enquanto Advantest subiu 4,5%, aproveitando a crescente adoção de inteligência artificial. As ações financeiras e as empresas dependentes de exportações também participaram na subida. Em outros locais, o Kospi da Coreia do Sul superou a maioria dos pares com um aumento de 2,1%, o Taiex de Taiwan acrescentou 1,6%, e o S&P/ASX 200 da Austrália ganhou 0,9%. Na Grande China, o Hang Seng de Hong Kong avançou marginalmente com um aumento de 0,1%, enquanto o Shanghai Composite registou um avanço mais respeitável de 0,7% após as autoridades monetárias chinesas manterem as taxas de empréstimo prime estáveis, como previsto.

Pressões Cambiais e Respostas de Política

O iene japonês manteve-se uma fonte de tensão, continuando a sua trajetória de queda mesmo após o Banco do Japão ter apertado a política monetária na sexta-feira — elevando as taxas a um máximo de 30 anos. As negociações de segunda-feira de manhã viram o iene a negociar em torno de 157,40 por dólar, um nível que provocou comentários enérgicos por parte das autoridades japonesas. Atsushi Mimura, representante do Ministério das Finanças do Japão em questões cambiais, emitiu um aviso severo: os reguladores estão prontos para intervir contra volatilidade excessiva. Para contexto, a taxa de câmbio vigente implicava avaliações próximas de 90.000 ienes por 100 dólares, sublinhando a fraqueza estrutural da moeda. Os responsáveis têm-se tornado cada vez mais vocais sobre a necessidade de gerir oscilações excessivas no mercado cambial.

Catalisadores de Wall Street Impulsionando o Sentimento Regional

A recuperação de sexta-feira nas bolsas dos EUA forneceu o impulso fundamental para o entusiasmo de compra na Ásia. O S&P 500 subiu 0,9%, enquanto o Nasdaq composite avançou 1,3%, ambos beneficiando do ressurgimento do setor tecnológico. A Nvidia liderou os ganhos no setor de semicondutores com uma subida de 3,9%, acompanhada pela valorização de 3,2% da Broadcom. A Oracle demonstrou força excecional, saltando 6,6% após o anúncio de uma parceria estratégica envolvendo operações do TikTok no mercado dos EUA, juntamente com os investidores Silver Lake e MGX, cada um a assegurar uma participação de 15%.

Stephen Innes, da SPI Asset Management, resumiu o humor predominante: “Os mercados de ações asiáticos estão a entrar em cena com uma orientação construtiva, seguindo o exemplo da forte recuperação de sexta-feira nas ações dos EUA e na crescente convicção de que o último trimestre do ano ainda pertence aos touros.”

Obstáculos que Contrabalançam o Otimismo

Nem todos os segmentos participaram de forma igual na recuperação de segunda-feira. Os construtores de casas dos EUA recuaram após dados recentes do setor habitacional revelarem um enfraquecimento na dinâmica das vendas residenciais. A KB Home caiu 8,5%, em particular. Os indicadores de sentimento do consumidor mostraram uma melhoria marginal em dezembro, embora as leituras tenham permanecido substancialmente deprimidas em relação aos níveis do ano anterior, refletindo pressões inflacionárias persistentes, fraqueza no mercado de trabalho e disputas comerciais não resolvidas.

A política do banco central permanece decididamente cautelosa. Apesar das recentes reduções de taxas, o Federal Reserve mantém-se vigilante, uma vez que as pressões de preços principais continuam a exceder o objetivo de 2%. Os participantes do mercado antecipam amplamente que o banco central manterá a sua postura atual até à decisão de política de janeiro.

Mercados de Commodities Refletem Apetite Geral pelo Risco

Os preços da energia participaram na atmosfera construtiva de segunda-feira. O crude West Texas Intermediate ganhou 1,2%, fixando-se perto de $57,20 por barril, enquanto os contratos de Brent atingiram $61,17. O euro manteve-se em paridade com o dólar nas negociações cambiais, à medida que os mercados de moeda digeriam as divergências de política da semana entre as principais economias.