A onda de risco reduzido atinge as principais criptomoedas enquanto a postura hawkish dos bancos centrais ameaça zonas de suporte importantes

O mercado de criptomoedas entrou no novo ano sob pressão, com Bitcoin, Ethereum e XRP a enfrentarem ventos contrários significativos provenientes de forças macroeconómicas mais amplas e de configurações técnicas em deterioração. Mudanças na política dos bancos centrais—particularmente sinais hawkish das autoridades bancárias do Japão—desencadearam um sentimento mais amplo de “risco-off” que está a testar sistematicamente a determinação dos touros de criptomoedas.

O Contexto Macroeconómico: Por que os Mercados Estão a Retrair-se

Os comentários recentes do Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, sobre possíveis aumentos das taxas de juro reacenderam preocupações sobre o desenrolar do carry trade em Yen. Este mecanismo, historicamente, esgota liquidez de ativos de alto rendimento e especulativos, incluindo criptomoedas. Quando os carry trades se desfazem, os investidores apressam-se a sair de posições arriscadas e a repatriar capital, criando uma cascata de pressão vendedora em todos os setores.

Para os traders que monitorizam conversões BTC para NZD ou outras exposições cruzadas de ativos, esta mudança macro amplifica a volatilidade cambial juntamente com as quedas nos preços das criptomoedas, agravando o desafio de manter uma exposição de valor estável.

Bitcoin: Perde o Piso de $87.000

O Bitcoin recuou abaixo da marca de $87.000, cedendo terreno que tinha sido defendido ao longo de novembro e início de dezembro. A ação de preço atual representa uma falha em manter o suporte após a tentativa fracassada na semana passada de atingir $92.800. Os dados mais recentes mostram o BTC a negociar em torno de $92,89K com uma variação de -0,91% nas últimas 24 horas, sinalizando uma consolidação contínua numa tendência de baixa, em vez de estabilização.

O RSI diário caiu para 33, aproximando-se de condições de sobrevenda, mas ainda sem sinais de capitulação. O indicador MACD alerta para uma potencial cruzamento bearish, sugerindo que o momentum está firmemente nas mãos dos vendedores.

Olhando para o futuro, os bears têm um plano de batalha claro: o mínimo de 21 de novembro em $80.600 representa o próximo piso crítico. Caso as pressões macro se intensifiquem e esse suporte colapse, o Bitcoin poderá enfrentar uma reversão mais profunda em direção aos mínimos de 7 de abril perto de $74.500. Alternativamente, uma mudança dovish por parte do Federal Reserve poderia reativar o apetite por risco e impulsionar os preços de volta para a resistência de $90.000.

Ethereum: Oferta Pesada na Pivot de $2.800

O dezembro do Ethereum começou mal, com o token a perder cerca de 5% ao testar o limite inferior da zona de demanda de $2.800. Apesar do interesse de compra neste nível, o fluxo de ordens revela que os touros estão apenas a amortecer a queda, em vez de orquestrar uma recuperação por short squeeze.

A leitura mais recente mostra ETH a $3,27K com um ganho diário de +2,09%, sugerindo alguma alívio na volatilidade, mas isso não elimina o risco estrutural. A “linha na areia” psicológica continua a ser o mínimo de 21 de novembro em $2.623. Um fecho diário abaixo deste nível indicaria que o padrão de consolidação recente falhou, abrindo caminho para uma possível liquidação até ao mínimo de 22 de junho, perto de $2.111.

Como o Bitcoin, o MACD do Ethereum está a flertar com uma cruzamento bearish, confirmando que a pressão vendedora está a aumentar no timeframe diário.

XRP: Testando o Nível Psicológico de $2.00

O XRP mantém o nível arredondado de $2,00, mas com convicção a diminuir. O token sofreu perdas ao longo do fim de semana e continuou a cair na segunda-feira, criando uma configuração desconfortável logo acima desta barreira psicológica.

No entanto, os dados mais recentes apresentam um quadro diferente: o XRP a negociar a $2,30 com uma subida de +5,54% nas últimas 24 horas, sugerindo um rebound técnico ou um renovado interesse de compra. Se este se sustentar, os touros poderão visar uma recuperação em direção à linha de tendência descendente perto de $2,20. Uma quebra abaixo exporia o suporte de $1,90—o mínimo de 22 de junho—onde os ursos confirmariam a quebra da estrutura de breakout recente.

O RSI diário está em 40, indicando espaço para mais queda antes de condições de sobrevenda acionarem um bounce de cobertura de shorts forçado.

O que os Traders Devem Observar

A variável chave continua a ser o sentimento macro e a política dos bancos centrais. Qualquer comentário dovish de grandes bancos centrais poderá desencadear um rally de alívio acentuado em todos os três ativos. Por outro lado, sinais hawkish adicionais provavelmente acelerarão a correção atual, testando os níveis de suporte mais profundos descritos acima. A gestão de posições e a disciplina de stops permanecem essenciais até que uma orientação mais clara de direção emerja.