Perturbações geopolíticas impactam o mercado: aumento da tensão no Oriente Médio arrasta commodities, metais preciosos enfrentam uma «Segunda-feira negra»

Ano de fortes oscilações no mercado no final do ano, com múltiplos fatores a pressionar os ativos globais. Ataques na Ucrânia à residência de Putin, aumento das ameaças nucleares do Irã e tensões na região do Médio Oriente e Europa de Leste aceleraram a deterioração do sentimento de risco dos investidores. Ao mesmo tempo, a incerteza sobre o candidato à presidência do Federal Reserve e as mudanças nas expectativas em relação às políticas de Trump agravaram ainda mais as oscilações acentuadas nos mercados de commodities e ações.

Queda nas commodities, incerteza sobre a presidência do Federal Reserve provoca venda de ativos de risco

Metais preciosos entram em dificuldades coletivamente. O ouro caiu mais de 200 dólares, atingindo um mínimo de 4302 dólares, encerrando o dia com uma queda de 4,42% a 4332,2 dólares/onça; a prata foi alvo de ataques de vendedores a descoberto, caindo mais de 9%; o paládio despencou 17%, e o platina caiu mais de 15%. Por trás desta queda acentuada, estão a intensificação da incerteza sobre a presidência do Federal Reserve e uma reprecificação do mercado em relação às políticas de Trump.

O mercado de petróleo teve um movimento oposto. WTI subiu 1,58% para 57,8 dólares por barril, com a tensão no Médio Oriente a sustentar os preços. Se o Irã reforçar o seu armamento, os EUA certamente o derrotarão — esta foi a firme declaração de Trump durante encontro na Mar-a-Lago com o primeiro-ministro de Israel, Netanyahu, sugerindo que os EUA podem tomar medidas adicionais contra o Irã. O governo israelense já preparou arquivos de inteligência relacionados ao Irã, que serão entregues a Netanyahu durante sua visita aos EUA. Como potência regional chave no Médio Oriente, cada movimento do Irã influencia diretamente a estabilidade da região e o fornecimento global de energia.

Mercado de ações em queda geral, setor tecnológico e financeiro sob pressão

Os três principais índices dos EUA fecharam em baixa. O Dow caiu 0,51%, o S&P 500 recuou 0,35%, e o Nasdaq caiu 0,5%. A líder tecnológica Nvidia fechou em queda de 1,2%, a empresa de análise de dados Palantir caiu 2,4%, e a Tesla teve a maior queda, de 3,3%. O setor financeiro também não escapou, com Goldman Sachs caindo 1,6%, American Express e JPMorgan Chase ambos com quedas superiores a 1%. As ações de mineradoras de prata foram afetadas pela queda dos metais preciosos, com Coeur caindo 4,4% e Hecla despencando 4,9%.

As ações europeias tiveram desempenho misto. O FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,04%, o DAX 30 da Alemanha subiu 0,05%, e o CAC 40 da França avançou 0,1%. A rentabilidade dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA recuou para 4,11%, uma queda de 2 pontos base em relação ao dia anterior.

Tensão geopolítica aumenta, o Médio Oriente torna-se variável de mercado

O conflito entre Ucrânia e Rússia escalou novamente. O ministro dos Negócios Estrangeiros russo, Lavrov, afirmou que a Ucrânia mobilizou 91 drones na madrugada de segunda-feira para atacar a residência de Putin na região de Novgorod, no noroeste da Rússia, mas todos os drones foram destruídos. Moscou já confirmou os alvos e o horário de retaliação, mas afirmou que não sairá das negociações de cessar-fogo, embora considere que Kiev se voltou ao terrorismo de Estado, o que poderá levar a uma mudança na postura de negociação da Rússia. O presidente ucraniano, Zelensky, negou a versão russa, acusando Moscou de inventar mentiras para justificar ataques contínuos.

Preocupações adicionais vêm do Médio Oriente. Trump ameaçou que, se o Irã reforçar seu armamento, os EUA o derrotarão; se o Irã desenvolver armas nucleares, apoiará ataques rápidos contra o país. A visita de Netanyahu aos EUA ocorre num momento crítico do cessar-fogo em Gaza, e Israel pode atacar novamente instalações militares iranianas. Como potência regional central, o Irã tem seu rumo estratégico diretamente ligado à estabilidade da região e ao fornecimento global de energia.

Além disso, Trump afirmou que as forças americanas destruíram uma grande instalação na Venezuela na semana passada, considerada um centro de operações relacionadas ao tráfico de drogas, sugerindo possíveis ações terrestres dos EUA. Esses conflitos geopolíticos elevam as preocupações dos investidores com riscos energéticos e geopolíticos.

Incerteza na nomeação do presidente do Federal Reserve, política em dúvida

Trump ainda não anunciou oficialmente seu candidato à presidência do Federal Reserve, previsto para ser divulgado em janeiro do próximo ano. Ao mesmo tempo, Trump considera processar o atual presidente do Fed, Powell, por incompetência, criticando sua gestão das taxas de juros e a reforma do edifício do Fed, dizendo que foi “uma bagunça” e que Powell deveria renunciar. Essa incerteza aumenta a preocupação do mercado com o rumo da política monetária futura, levando a uma venda de metais preciosos.

A ata da reunião de política do Federal Reserve de dezembro ainda será divulgada hoje, e o mercado acompanha de perto as mudanças no tom dos formuladores de política. Simultaneamente, o Banco do Japão divulgou o resumo de sua reunião de dezembro, indicando que muitos membros consideram necessário elevar ainda mais as taxas de juros. Na reunião de 18 a 19 de dezembro, o Banco do Japão elevou a taxa de juros de 0,5% para um máximo de 0,75%, nível mais alto em 30 anos.

Criptomoedas sob pressão, Bitcoin e Ethereum com movimentos divergentes

Ativos digitais enfrentam pressão de ajuste. O Bitcoin caiu 0,89% em 24 horas, para 92.550 dólares, enquanto o Ethereum subiu 2,00% para 3.240 dólares em 24 horas. As criptomoedas e ativos de risco estão oscilando em sintonia, refletindo as mudanças em tempo real no sentimento de risco do mercado.

Grandes fusões impulsionam ações de tecnologia, aceleração da consolidação do setor

SoftBank adquiriu a DigitalBridge, uma empresa de investimentos em infraestrutura digital, por 4 bilhões de dólares, pagando 16 dólares por ação, com um prêmio de 15% sobre o fechamento de sexta-feira. A DigitalBridge administra ativos de aproximadamente 108 bilhões de dólares, com investimentos em data centers, torres de telefonia e redes de fibra óptica, entre outros ativos essenciais. A operação demonstra a estratégia de foco em infraestrutura de inteligência artificial por parte dos gigantes tecnológicos.

A Nvidia investiu 5 bilhões de dólares na Intel, adquirindo mais de 214,7 milhões de ações da Intel via compra privada, consolidando o plano anunciado em setembro. As autoridades antitruste dos EUA aprovaram a transação. Essa operação é vista como um importante suporte financeiro para a Intel após anos de dificuldades, além de refletir a estratégia da Nvidia de fortalecer sua cadeia de suprimentos de chips.

Perspectiva de comércio se suaviza, economia global ganha impulso

O CEO do Bank of America, Moynihan, afirmou que, após o impacto tarifário de 2025, espera-se que o governo Trump reduza as tensões comerciais em 2026. A Bank of America prevê uma média de tarifas de 15%, com tarifas mais altas para países que não se comprometam a comprar produtos americanos. Moynihan disse que as tarifas subirão de 10% para 15%, mas sem impacto significativo, sinalizando uma fase de desaceleração na guerra comercial. No entanto, as negociações com parceiros comerciais da China e da América do Norte continuam, com o acordo EUA-México-Canadá (USMCA) a ser avaliado no próximo ano. No geral, os conflitos comerciais globais estão próximos do fim.

Visão geral dos dados de mercado

Câmbio: o índice do dólar caiu 0,04% para 98,0; USD/JPY caiu 0,34%; EUR/USD subiu 0,01%

Futuros de Hong Kong: o índice Hang Seng à noite fechou em 25.603 pontos, 32 pontos abaixo do fechamento de ontem; o índice Hang Seng China à noite fechou em 8.879 pontos

Principais destaques de hoje: divulgação da ata da reunião de política do Federal Reserve, dados do PMI de Chicago de dezembro, índice de preços de imóveis FHFA de outubro nos EUA, entre outros.