O fundo é adequado para si? Conheça as 4 coisas importantes antes de investir

Porque investir em fundos é melhor do que simplesmente guardar dinheiro?

Fundos de investimento (Mutual Fund) são a união de vários investidores com recursos limitados que se juntam num único fundo, para que haja um montante suficiente para uma gestão profissional. O gestor do fundo, certificado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), será quem procura formas de aumentar o seu dinheiro.

Quando o fundo obtém lucros com os investimentos, estes são repartidos entre os investidores de acordo com a proporção de suas participações, tornando mais fácil fazer o seu dinheiro crescer do que apostar no mercado.

Quais são os documentos importantes para investir em fundos de investimento?

1. Reduzir riscos através da diversificação de investimentos

Investidores individuais com pouco dinheiro não podem investir em ativos de diferentes tipos, como no exterior ou ativos que requerem grandes somas. Mas, ao juntar dinheiro, o gestor do fundo pode diversificar em vários ativos, de modo que, se um fundo tiver prejuízo, outros podem ter lucro.

2. Gestão por especialistas

Investidores comuns podem não ter tempo, dinheiro ou conhecimento para pesquisar o mercado de forma sistemática. Mas os gestores de fundos precisam passar por exames e certificações emitidas por órgãos governamentais. Com essa experiência e especialização, eles gerenciam seu dinheiro melhor do que se você investisse sozinho.

3. Monitoramento contínuo

Não é fácil garantir que o fundo protegerá seu dinheiro, mas a CVM avalia constantemente a gestão de cada fundo, garantindo transparência e controle.

Para quem é indicado? Investidores iniciantes, com recursos limitados, sem tempo ou até investidores experientes que usam fundos como parte de sua carteira.

Que tipo de fundo é mais adequado para você?

No Brasil, há muitas corretoras e gestoras de fundos, cada uma administrando uma grande quantidade de fundos, divididos em duas categorias:

Categoria 1: Capacidade de compra e venda

Fundo Fechado (Closed-End Fund) - Pode ser comprado uma única vez e vendido uma única vez

• Oferece um número fixo de cotas desde o início
• Se precisar de dinheiro antes do término, deve procurar comprar no mercado secundário
• Vantagem: o gestor não precisa se preocupar com saídas de dinheiro no meio do caminho

Fundo Aberto (Open-End Fund) - Pode ser comprado e vendido todos os dias

• As cotas aumentam ou diminuem continuamente
• Permite flexibilidade na liquidez, ideal para quem precisa de acesso rápido ao dinheiro
• Mas aumenta um pouco o trabalho do gestor, que precisa estar preparado para recomprar cotas diariamente

Categoria 2: Política de investimento

Fundo de Mercado Monetário (Money Market Fund) - Risco mais baixo

• Investimento em depósitos e títulos de dívida de curto prazo (prazo ≤ 1 ano)
• Retorno baseado em juros, com pouca variação
• Conhecido como “refúgio de dinheiro” para quem não quer arriscar

Fundo de Renda Fixa (Fixed Income Fund) - Risco baixo a moderado

• Investimento em títulos do governo, títulos de dívida de empresas, CDBs
• Oferece retorno melhor que a poupança, ainda relativamente seguro
• Ideal para diversificar com fundos de ações

Fundo Misto (Mixed Fund) - Risco moderado

• Investe em títulos de dívida e ações, com até 80% em ações
• Retorno razoável, não totalmente previsível
• Para iniciantes que querem experimentar o mercado, mas sem arriscar tudo

Fundo Flexível (Flexible Fund) - Risco moderado a alto

• Sem restrição na proporção de ações, pode chegar a 100%
• Gestor ajusta a carteira conforme a previsão do mercado: em alta, aumenta ações; em baixa, reduz títulos
• Para quem não tem tempo, mas quer que um profissional gerencie a carteira

Fundo de Ações (Equity Fund) - Risco alto

• Investe pelo menos 80% em ações
• Retorno variável, acompanha o mercado, com maior potencial de ganhos
• Para quem aceita as oscilações e não tem tempo para escolher ações

Fundo Setorial (Sector Fund) - Risco muito alto

• Investe em ações de um setor específico, como bancos, telecomunicações, transporte (≥ 80%)
• Os retornos aumentam quando o setor cresce, mas caem quando o setor sofre
• Para quem acredita no crescimento de determinados setores no futuro

Fundo de Investimento Alternativo (Alternative Investment Fund) - Risco mais alto

• Investe em commodities, como ouro, petróleo, grãos
• Os preços dessas commodities variam bastante, fazendo o fundo também oscilar
• Para quem quer investir nesses ativos, mas sem abrir uma conta específica

Na verdade, não existe um fundo que seja o melhor de todos. O mais importante é aquele que se encaixa no seu momento atual.

5 passos para abrir uma conta de fundo

Passo 1: Conheça seu perfil de risco

Pergunta: “O que você acha de ter R$100.000 hoje e amanhã só restarem R$80.000?” A resposta indica seu nível de risco.

Todas as corretoras precisam que o cliente faça o cadastro KYC (Conheça seu Cliente) para avaliar seu perfil de risco. É fundamental passar por essa etapa.

Passo 2: Analise o cenário econômico antes de investir

Em que fase está o mercado de ações? As taxas de juros estão altas ou baixas? Quais são as políticas do governo? A economia global está aquecida ou desacordada? Essas informações ajudam a escolher o momento certo para investir.

Passo 3: Leia o prospecto do fundo

Depois de entender seu perfil e o cenário econômico, leia detalhes sobre a compra e venda, liquidez, formas de distribuição de resultados do fundo de interesse.

O prospecto contém informações completas e confiáveis, pode ler sem medo.

Passo 4: Verifique o histórico de desempenho

Veja:

• Quanto o fundo rendeu nos últimos 1, 3, 5 anos
• Como se recuperou de crises
• Quão volátil foi o retorno

Escolha fundos com bom desempenho, baixa volatilidade e diversificação de riscos.

Passo 5: Acompanhe regularmente

Depois de investir, monitore periodicamente o desempenho. Se o cenário mudar, pode ser necessário trocar de fundo ou ajustar sua carteira.

De onde vem o retorno dos fundos?

Ao comprar cotas, o investidor fica de olho, pois fundos abertos podem ser negociados uma vez por dia, ao preço de fechamento. Para saber se houve lucro ou prejuízo, olhe o NAV (Net Asset Value).

Como calcular o NAV?

• Valor de todos os ativos do fundo (avaliados pelo preço de mercado atual)
• Menos dívidas e despesas
• Dividido pelo número total de cotas = NAV por cota

Se você comprar uma cota por R$10 e o NAV for R$12, terá um lucro de R$2. Mas esse lucro só será real quando você vender a cota.

Além do Capital Gain (lucro de valorização), alguns fundos também distribuem Dividendos (dividendo), pagos periodicamente, sem precisar vender as cotas.

Por exemplo, fundos de ações que pagam dividendos às empresas do fundo, que então distribuem aos cotistas, chamados de Dividend Payout (Distribuição de dividendos).

Resumo: Por que investir em fundos?

Ninguém nasce sabendo tudo sobre investimentos. Todos precisam aprender. Mas os problemas comuns são:

• Falta de tempo
• Falta de conhecimento
• Pouco dinheiro inicial
• Não saber por onde começar

Fundos de investimento resolvem esses problemas. Os gestores cuidam da sua carteira, diversificam riscos, fazem verificações constantes, e você não precisa se preocupar.

Na verdade, o maior risco é não investir. Assim, seu dinheiro vai perdendo valor com a inflação ao longo do tempo.

Fundos são uma ferramenta acessível para o público geral. Basta começar a agir.