Os ETFs de índice ajustam os componentes das ações, desencadeando um efeito em cadeia! O desempenho do grupo de controladoras de bancos foi brilhante, e as novas ações incluídas estão a receber uma onda de compras de curto prazo

Mercado de ações de Taiwan em dezembro: stocks de seguros financeiros em foco. O índice de seguros financeiros subiu mais de 2% durante o dia, atingindo um novo recorde histórico de 2412,7 pontos, com Taiwan Shin Shinko Finance (2887), que obteve qualificação para inclusão em novo ETF de alto rendimento em larga escala, sendo particularmente notável.

Efeitos de mercado causados por mudanças nos componentes do ETF

Recentemente, vários ETFs de ações de Taiwan realizaram ajustes em seus componentes, envolvendo escala de fundos de trilhões de dólares. O Chinatrust Taiwan Select High Dividend ETF, com escala superior a 4 bilhões de dólares, incluiu Taiwan Shin Shinko Finance, entrando em vigor a partir do dia 16º, com um período de transição de construção de posição de oito dias de negociação. As mudanças nos componentes desses ETFs indexados geralmente vêm acompanhadas de grandes fluxos de capital, com instituições de fundos mútuos se posicionando antecipadamente.

No dia 16, os fundos mútuos compraram 1,36 milhão de ações de Taiwan Shin Shinko Finance em um único dia, fazendo o preço das ações reverter para o vermelho com grande aumento, com volume de negociação superior a 430.000 ações. O interesse em compra continuou no dia seguinte, com volume de negociação atingindo 490.000 ações antes do meio do dia, superando o total do dia anterior. Taiwan Shin Shinko Finance finalmente quebrou a marca de 21 inteiros, tocando no máximo 21,60 dólares, fechando em 21,25 dólares, com aumento diário de 5,99%, reescrevendo o ponto de alta histórico.

Stocks financeiras coletivamente em alta, múltiplos registros renovados

O desempenho forte do grupo de holdings de seguros não é apenas Taiwan Shin Shinko Finance um único. Permanent Finance subiu mais de 3%, Chinatrust Finance e Cathay Finance subiram mais de 4%. Entre eles, Cathay Finance (2882) subiu para 73,2 dólares, criando o maior recorde desde junho de 2008; Fubon Finance (2881) viu máxima intraday de 97,9 dólares, continuamente se aproximando da marca de 100 dólares, reescrevendo o ponto de alta histórico. Yuanta Finance e Kaih Finance também subiram mais de 1% a 2%.

Perspectivas de lucro tornando-se mais otimistas, mas capacidade de distribuição de dividendos requer avaliação cuidadosa

Estatísticas de pessoas jurídicas mostram que o lucro líquido após impostos de stocks financeiros em novembro atingiu 59,087 bilhões de dólares, crescimento significativo de 71% comparado ao mesmo período do ano anterior, com impulso principal vindo da realização de ganhos de capital significativos pela indústria de seguros de vida, crescimento robusto de receitas de juros líquidos e taxas bancárias, e negociação ativa do mercado de ações impulsionando negócios de corretagem de valores mobiliários.

Hung Yuan Investment Advisors apontou que stocks financeiros acumularam lucros de 506,5 bilhões de dólares nos dez primeiros meses, com ligeiro declínio de mais de 5% comparado ao mesmo período do ano anterior. A primeira metade foi afetada pelo fortalecimento do dólar taiwanês causando redução de ativos, e no segundo semestre com a depreciação do dólar taiwanês e aumento de preços de ações e títulos, há oportunidade de lucros anuais se igualarem ao nível do ano anterior. Com ambiente de taxa de juros tornando-se estável, desempenho de margem de juros líquido bancário e custo de proteção de seguros de vida devem melhorar, perspectivas de lucro futuro gradualmente tornando-se mais otimistas.

No entanto, seguradoras deve de vida devem, conforme regulamentações, descontar 30% do lucro antes de impostos anuais até fundo de reserva de flutuação de taxas de câmbio em dezembro, potencialmente causando perda mensal expandida. Isso, para holdings de seguros com negócios de seguros de vida como foco principal, capacidade de distribuição de dividendos em dinheiro no próximo ano ainda requer avaliação cuidadosa. Mercado antecipa que capacidade de distribuição de dividendos geral do grupo de holdings de seguros em 2026 será ligeiramente inferior ao nível de 2025.

Observação de Mercado

Próximo ao final do ano e feriados, estratégia de layout de capital estrangeiro muda para ativos defensivos. Stocks financeiras com base relativamente baixa, com esperança de distribuição estável de dividendos, portanto tornam-se ponto focal para transferência de fundos, impulsionando o grupo de tipos para continuar criando novos recordes. Sob efeito de construção de posição de ETF indexado e suporte de lado de fundos, no curto prazo o grupo de holdings de seguros ainda tem espaço de desempenho, mas investidores devem monitorar de perto mudanças de força de compra subsequentes, bem como pressão potencial de provisão de reserva de seguros de vida em resultados.