Recomendação de ações financeiras | Como os pequenos investidores podem investir 10.000 yuan, obter rendimentos estáveis e aproveitar oportunidades de valorização

Por que recomendar ações financeiras para uma estratégia de investimento agora?

O índice de ações de Taiwan oscila em torno de 28.000 pontos, numa fase de alta. Embora as ações de tecnologia tenham impulsionado fortemente a tendência devido à febre de IA, o mercado silenciosamente começou a mostrar uma mudança de fluxo de capital — muitos investidores estão começando a transferir o foco de ações tecnológicas de alta para ações financeiras.

Por trás dessa mudança há uma lógica clara. Depósitos a prazo de um ano rendem apenas 2%, enquanto investir em ações financeiras pode proporcionar uma rentabilidade de dividendos de 5-7%, além de potencial de valorização do preço das ações. A diferença entre ambos é realmente evidente.

Três razões principais para recomendar ações financeiras:

Valuação relativamente razoável

A atual alta do mercado global é liderada por ações de eletrônicos e pela cadeia de suprimentos de IA, mas após a valorização, o índice preço/lucro (P/E) das ações de tecnologia já ultrapassou 30 vezes. Em comparação, as ações de grandes bancos geralmente têm um P/E entre 10-12 vezes, uma diferença de quase 3 vezes. Em um ambiente de aterragem suave da economia, o fluxo de capital tende naturalmente para ações de valor com valoração razoável e lucros estáveis.

O ambiente de taxas de juros não é totalmente uma pressão para o setor financeiro

Embora o ciclo de redução de taxas do Federal Reserve apresente desafios para a receita de juros líquidos, o setor financeiro de Taiwan já lucrou mais de 5600 bilhões de dólares até novembro de 2025, atingindo um recorde histórico. Observando o futuro, mesmo que as taxas de juros permaneçam baixas em 2026, enquanto a economia não desacelerar bruscamente, a capacidade de distribuição de dividendos das instituições financeiras provavelmente será ainda mais forte do que este ano, deixando espaço para uma recuperação do preço das ações.

O mercado está realizando uma rotação de fundos

O fluxo de capital está se deslocando de ações de eletrônicos para ações defensivas, como Fubon Financial, Cathay Financial, entre outras. Se os lucros e dividendos se mantiverem fortes no próximo ano, as ações financeiras devem apresentar um bom desempenho. Mesmo em uma leve recessão, instituições financeiras com boa qualidade de empréstimos e alta capitalização tendem a sofrer menos.

O mercado de 2022 é um ótimo exemplo — o índice ponderado caiu mais de 20%, mas o índice financeiro caiu menos de 15%. Quando as ações de tecnologia recuaram 10%, as ações financeiras geralmente oscilaram apenas 3-5%, com uma carga psicológica muito menor. Essa característica de “poder avançar ou recuar com segurança” é especialmente valiosa em momentos de alta volatilidade.

Classificação e características das ações financeiras recomendadas

Atualmente, há cerca de 49 ações financeiras listadas em Taiwan, que podem ser divididas em cinco categorias principais:

Ações de conglomerados financeiros são as mais observadas. Por adotarem um modelo de negócios diversificado, incluem bancos, seguradoras de vida, corretoras, fundos de investimento, consultorias financeiras, oferecendo serviços mais completos, com maior escala de ativos e estrutura acionária estável, sendo ideais para investidores iniciantes.

Ações de bancos focam na atividade bancária em si (como Chang Hwa Bank, Taichung Bank), envolvendo principalmente depósitos e empréstimos. Comparadas às seguradoras e corretoras, são mais estáveis, embora com potencial de crescimento relativamente limitado.

Ações de seguradoras obtêm receita principalmente de prêmios de seguro e investimentos, apresentando maior volatilidade, sendo mais indicadas durante períodos de mudança nas taxas de juros ou crescimento de receitas de prêmios.

Ações de corretoras têm como núcleo de receita os serviços de corretagem, altamente relacionados ao volume de negociações no mercado de ações. Quando o mercado está ativo, a margem de lucro dessas empresas aumenta significativamente.

Ações de tecnologia financeira concentram-se em pagamentos digitais e aplicações inovadoras.

Investidores iniciantes geralmente começam por ações de conglomerados financeiros, pois seus negócios são diversificados, dispersam riscos e oferecem dividendos estáveis (na maioria acima de 5%), sendo as mais populares Cathay Financial, Fubon Financial, Chinatrust Financial. Ações bancárias puras são indicadas para quem busca estabilidade. Com recursos limitados, pode-se considerar ETFs financeiros (como 0055 Yuanta Financial), que têm uma barreira de entrada baixa e ajudam na diversificação de riscos.

Lista específica de ações financeiras recomendadas

Recomendação de ações financeiras de Taiwan

De acordo com os dados mais recentes de dezembro de 2025, quatro principais conglomerados financeiros e uma ação bancária apresentam características distintas:

Fubon Financial (2881)

De 65 yuan no início do ano para 85 yuan no final, alta superior a 30%. Subsidiárias de seguros contribuem de forma estável, gestão de patrimônio e bancos digitais crescem rapidamente. EPS estimado para 2025 entre 4,5-5 yuan, P/E aproximadamente 12 vezes. Investe ativamente em eventos esportivos e marketing de marca, com potencial de valor de marca a longo prazo. Risco: se a expansão internacional enfrentar instabilidade geopolítica, pode afetar os lucros.

Cathay Financial (2882)

De 50 yuan no início do ano para 68 yuan no final, alta superior a 36%. Crescimento significativo nos negócios de seguros no Sudeste Asiático, receita de comissões de gestão de patrimônio cresce 15% ao ano. EPS estimado de 4 yuan, P/E de 11 vezes. Se as taxas de juros permanecerem estáveis em 2026, os lucros do setor de seguros podem aumentar novamente. Atenção à sensibilidade ao risco de taxas de juros.

Chinatrust Financial (2891)

De 28 yuan no início do ano para 36 yuan no final, alta de 28%. Lidera a transformação digital, com crescimento de 20% no número de usuários de bancos móveis em 2025. EPS estimado de 2,8 yuan, P/E de 13 vezes, com bom potencial de crescimento. Menor exposição ao mercado chinês, mas ainda com potencial. Risco: alta incerteza nas políticas chinesas.

E.SUN Financial (2884)

De 25 yuan no início do ano para 32 yuan no final, alta de 28%. Foca em empréstimos a pequenas e médias empresas e bancos de varejo, com crescimento de 10% na receita de juros em 2025. EPS estimado de 2,5 yuan, P/E de 12 vezes, estilo de gestão conservador, atrativo para investidores mais cautelosos. Risco principal: concentração de negócios em Taiwan.

Chang Hwa Bank (2801)

De 16 yuan no início do ano para 20 yuan no final, alta de 25%. Banco puro, com alta capitalização e qualidade de empréstimos. Receita de gestão de patrimônio cresce 12% em 2025. EPS estimado de 1,5 yuan, P/E de 10 vezes, uma das opções com menor valor de mercado. Desvantagem: negócios mais limitados.

Recomendação de ações financeiras dos EUA

JPMorgan Chase (JPM)

Maior banco dos EUA, atua em varejo, banco de investimento, gestão de fortunas, cartões de crédito. Alta de 30-35% em 2025. Mais de 300 mil funcionários, valor de mercado superior a 8000 bilhões de dólares. Liderança em banco de investimento, recuperação de fusões e aquisições, receita líquida de juros prevista de 95 bilhões de dólares, destaque na transformação digital.

Bank of America (BAC)

Segundo maior banco dos EUA, focado em varejo — abertura de contas, hipotecas, cartões de crédito, gestão de patrimônio. Mais de 68 milhões de clientes, maior volume de depósitos nos EUA. Alta superior a 35% em 2025. Posição sólida em depósitos de varejo, crescimento contínuo na gestão de fortunas, recompra de ações e política de dividendos elevados atraem investidores de longo prazo.

Goldman Sachs (GS)

Mais famoso banco de investimento de Wall Street, clientes principais são grandes corporações e investidores institucionais. Alta de 25-30% em 2025. Recuperação de fusões e IPOs, forte atividade de negociações. Potencial de crescimento forte, mas maior volatilidade, recomenda-se limitar a até 20% do portfólio.

American Express (AXP)

Empresa global de cartões de crédito, voltada para clientes de alta renda, receita principal de taxas, não de juros. Alta de 20-25% em 2025. Clientes com alto poder de compra, economia relativamente estável, menor volatilidade comparada a bancos tradicionais.

Berkshire Hathaway (BRK.B)

Maior holding de investimentos do mundo, liderada por Warren Buffett. Possui seguradoras (GEICO), ferrovias, energia, manufatura, além de centenas de outras empresas, incluindo grandes participações em Apple e American Express. Alta de 25-30% em 2025. Considerada a “ação defensiva mais estável do mercado americano”, usa os lucros de seguros para adquirir continuamente empresas de alta qualidade, com efeito de juros compostos de longo prazo evidente.

Como investir com 1 milhão de dólares em ações financeiras?

Investidores de pequeno porte podem seguir três passos:

Escolher a estratégia de entrada

Se o capital for limitado, começar com ETFs financeiros é a opção mais conveniente. 0055 Yuanta Financial tem baixa barreira de entrada, ajuda na diversificação e distribui dividendos periodicamente. Para escolher ações específicas, recomenda-se começar por ações de conglomerados financeiros, que são mais seguras e oferecem dividendos estáveis.

Timing de entrada parcelada

Evite investir tudo de uma vez. Quando o mercado estiver em alta e oscilar, especialmente após uma forte valorização de ações de eletrônicos, é o momento ideal para entrar, pois o fluxo de capital tende a migrar para ações financeiras. Ou então, comprar parceladamente quando o rendimento de dividendos de uma ação atingir 6-7%.

Estratégia de manutenção de longo prazo

Após comprar, manter as ações e receber dividendos passivamente, usando-os como renda passiva anual. Defina um preço-alvo, mas seja flexível — se o preço subir até o objetivo e os lucros melhorarem, ajuste o preço-alvo para cima. Buffett disse que “tempo é amigo de boas empresas”, e para setores maduros como o financeiro, quanto mais tempo passar, maior será a vantagem.

Quando o preço-alvo psicológico ou a taxa de dividendos cair abaixo de 4%, considere reduzir ou vender totalmente, e transferir para outro ativo subvalorizado.

Riscos de investir em ações financeiras

Investir em ações financeiras não é isento de riscos; é importante reconhecer os seguintes desafios:

Risco de mercado

Ações financeiras são sensíveis às oscilações do mercado. Durante uma recessão, o fundo do mercado é difícil de prever, e as ações financeiras tendem a cair mais profundamente. Em eventos de “cisne negro”, o impacto costuma ser maior. Em 2015, durante a crise das ações na China, o índice Taiwan 50 caiu 24,15%, enquanto o ETF Yuanta MSCI Financial caiu 36,34%.

Risco de taxa de juros

A alta de juros beneficia bancos (ampliação do spread de juros), enquanto a baixa prejudica. As ações financeiras são altamente sensíveis às mudanças nas taxas de juros, e é difícil prever com precisão sua direção.

Risco de inadimplência

Setor financeiro enfrenta risco de créditos inadimplentes. Se uma empresa não conseguir pagar suas dívidas, o banco sofre perdas de inadimplência. Durante crises financeiras, esse risco se intensifica. Após a guerra Rússia-Ucrânia em 2022, o Sberbank da Rússia enfrentou uma corrida bancária, com queda de 50% em poucos dias, chegando a ser negociado a 0,01 dólar em bolsas estrangeiras, sendo até forçado a suspender negociações.

Esses riscos nos lembram que — embora pareçam estáveis e com pouca volatilidade — as ações financeiras possuem riscos sistêmicos. Nos últimos dez anos, o desempenho de ações financeiras em Taiwan e nos EUA não superou o do mercado geral.

Estratégia de trading de ondas

Ações financeiras são “ações cíclicas”, com forte componente de ciclo econômico, sendo mais adequadas para trading de ondas do que para manter posições por longo prazo.

Trading de ondas usa análise técnica para lucrar na alta do mercado em ciclos de alta e baixa, oferecendo oportunidades de entrada e saída mais flexíveis. Indicadores comuns incluem médias móveis, níveis de suporte e resistência, RSI, entre outros.

Fluxo simples: abrir conta de corretagem → depositar fundos (geralmente com limite baixo de 50 dólares) → usar análise técnica para identificar pontos de compra e venda de ações financeiras.

Valor de investimento de longo prazo em ações financeiras

Pilar importante de mercados maduros

No índice S&P 500, ações financeiras representam 13,12%. Apesar de serem consideradas conservadoras e com menor potencial de explosão do que tecnologia, por sua baixa volatilidade, altos dividendos e gestão sólida, tendem a superar o mercado a longo prazo.

Três vantagens principais

Primeiro, desempenho estável ao longo do tempo — nos últimos 30 anos, os lucros do setor financeiro cresceram mais rápido que a economia geral, sustentando dividendos superiores à média para acionistas.

Segundo, suporte governamental — o setor financeiro está ligado à saúde da economia global, e os governos não deixam grandes bancos falirem facilmente. A política de resgate após a crise de 2008 é um exemplo, reduzindo o risco do setor financeiro em relação a outros setores, especialmente em recessões.

Terceiro, características defensivas — bancos e seguradoras estão profundamente ligados à economia geral, com menor volatilidade comparada à tecnologia.

Perspectivas futuras

Se os EUA evitarem uma recessão, muitos bancos terão um futuro promissor. Taxas de juros mais altas podem ampliar o spread de juros líquidos, impulsionando lucros mais fortes. Apesar de rápidas mudanças nas taxas de juros causarem turbulência no curto prazo, os ativos e passivos bancários se ajustam ao longo do tempo, preparando o terreno para lucros robustos futuros.

Investidores em Taiwan, ao alocar recursos em ações financeiras nos EUA, encontram valoração razoável, dividendos estáveis e potencial de crescimento — fatores favoráveis.

Sugestões finais

Recomendações de ações financeiras são adequadas para investidores que buscam fluxo de caixa estável, mas não substituem depósitos a prazo tradicionais. Elas oferecem rendimentos superiores aos de bancos, porém com maior volatilidade e riscos.

Ter uma carteira diversificada, dispersar riscos e revisar periodicamente são princípios essenciais ao investir em ações financeiras. Escolher ativos com alta rentabilidade de dividendos (acima de 5%), baixo P/E (Taiwan: 10-15 vezes; EUA: 15-20 vezes) e lucros estáveis permitirá, a longo prazo, receber dividendos de forma consistente e aproveitar oportunidades de valorização.