O iene valorizou-se 8,7%! As 3 principais dicas de câmbio que deve dominar ao trocar para ienes este ano

2025 entrou no quarto trimestre, e o câmbio NTD/JPY já atingiu a marca elevada de 4,85. Comparado com o início do ano em 4,46, o iene se valorizou 8,7% em apenas 11 meses, o que representa tanto uma oportunidade como um desafio para os taiwaneses que possuem ienes ou planejam investir em ienes.

Muitos negligenciam que apenas escolher errado o método de câmbio pode custar 2000 dólares NTD extras. Compilamos a comparação mais completa de planos de câmbio do mercado, para que você veja claramente as diferenças reais entre os diferentes canais.

Por que o iene está se valorizando tão rapidamente? A história por trás do iene

A lógica da valorização do iene não é complexa. O Banco Central do Japão (BOJ) está à beira de um ciclo de aumento de taxas, e os comentários de linha dura do presidente Kazuo Ueda já elevaram as expectativas de mercado para uma decisão de aumento de taxa em 19 de dezembro para 80%. Uma vez que a taxa seja aumentada em 0,25 ponto base para 0,75% (atingindo uma máxima de 30 anos), isso elevará ainda mais o rendimento dos títulos japoneses (atualmente próximo à máxima de 17 anos de 1,93%).

Ao mesmo tempo, os Estados Unidos estão entrando em um ciclo de corte de taxas, e o diferencial de taxa EUA-Japão está se estreitando. Esse estreitamento de diferencial usually leva a uma valorização do iene — afinal, carregar dólares de alto rendimento em troca de ienes de baixo rendimento para operações de carry trade já não é tão atrativo quanto antes, e o fechamento de posições de carry trade apoiará ainda mais o iene.

Os dados de mercado mostram que o USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58, com possível oscilação de curto prazo para 155, mas a tendência de médio a longo prazo é esperada estar abaixo de 150. Para investors taiwaneses, o iene, como uma das três principais moedas de refúgio (junto com o dólar americano e o franco suíço), tornou-se uma ferramenta para hedging contra as flutuações do índice Taiex. A demanda por câmbio em Taiwan no segundo semestre aumentou 25%, impulsionada principalmente pela recuperação do turismo e dupla alocação de hedge.

Comparação de 4 métodos de câmbio: quantos custos você pode economizar?

Os canais de câmbio são diversos, mas as diferenças de custo são surpreendentes. Tomando 50.000 NTD como exemplo, diferentes métodos podem ter uma diferença de mais de 1.700 NTD em despesas reais.

Categoria 1: Câmbio no balcão (tradicional, mas custo mais alto)

Levar diretamente dinheiro em NTD para um banco ou câmbio no aeroporto para trocar por notas de iene, usando a “taxa de venda em dinheiro”. Essa taxa é geralmente 1-2% pior que a taxa spot, e com possíveis taxas de balcão de alguns bancos, o custo geral é o mais alto.

Tomando o Banco de Taiwan como exemplo, a taxa de venda em dinheiro em 10 de dezembro de 2025 é aproximadamente 0,2060 (ou seja, 1 NTD troca 4,85 JPY), sem taxa de residência. Porém, a taxa de dinheiro do China Trust atinge 0,2065, e o Banco Yuanshan ainda cobra 100 NTD por transação (equivalente a desembolsar aproximadamente 486 ienes adicionais).

Vantagens: Seguro e confiável, denominações completas, pessoal do banco no local para assistência
Desvantagens: Diferença de taxa, horário comercial limitado, possível taxa de residência
Custo estimado (50.000 NTD): Perda de 1.500-2.000 NTD
Cenários adequados: Uso de emergência no aeroporto, não familiarizado com operações online

Categoria 2: Câmbio online + retirada no balcão (solução equilibrada)

Transferir NTD para JPY através do App do banco ou internet banking, usando a “taxa de venda spot” (aproximadamente 1% de desconto). Se você precisar de notas, retire no balcão ou em um ATM de moeda estrangeira, mas haverá taxa de diferença de câmbio.

A taxa de retirada de notas de iene do Banco Yuanshan é a diferença entre a taxa spot e a taxa de dinheiro, mínimo de 100 NTD. A vantagem deste método é que você pode observar as tendências de taxa e entrar em lotes para reduzir o custo médio.

Vantagens: Operação 24 horas, redução de custo de lote médio, taxa com desconto
Desvantagens: Necessário abrir conta em moeda estrangeira, retirada de mudança adicional (taxa interbancária 5-100 NTD)
Custo estimado (50.000 NTD): Perda de 500-1.000 NTD
Cenários adequados: Com experiência em câmbio, planejamento de retenção a longo prazo

Categoria 3: Câmbio online + retirada no aeroporto (primeira escolha para viajantes)

Sem necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, preencha diretamente o valor e filial de retirada no site do banco, após concluir a transferência, leve seu cartão de ID ao balcão para retirar. O “Easy Purchase” de câmbio online do Banco de Taiwan é livre de taxa (apenas 10 NTD com pagamento Taiwan Pay), com desconto de taxa de aproximadamente 0,5%.

O aeroporto internacional de Taoyuan tem 14 filiais do Banco de Taiwan (2 delas 24 horas), particularmente adequado para planejar antes de viajar. Este é atualmente o método de câmbio mais econômico antes de viajar.

Vantagens: Taxa com desconto, taxa geralmente isenta, pode designar retirada no aeroporto
Desvantagens: Requer reserva prévia (1-3 dias), limitado ao horário comercial do banco
Custo estimado (50.000 NTD): Perda de 300-800 NTD
Cenários adequados: Viajantes com planos definidos

Categoria 4: Retirada imediata de ATM de moeda estrangeira (solução temporária)

Use cartão de débito com chip para retirar notas de iene em ATMs de moeda estrangeira do banco, suportando 24 horas, com apenas 5 NTD de taxa interbancária. O ATM de moeda estrangeira do Banco E.SUN retira ienes da conta NTD, com limite diário de 1,5 milhão de NTD, sem taxa de câmbio.

Pontos limitados (aproximadamente 200 em todo o país), notas facilmente esgotadas em horários de pico. O serviço de retirada de ATM no Japão em 2025 será ajustado, necessitando usar cartão internacional (Mastercard/Cirrus).

Vantagens: 24 horas imediatas, operação flexível e eficiente, taxa interbancária baixa
Desvantagens: Pontos limitados, denominações fixas, frequentemente fora de estoque em horários de pico
Custo estimado (50.000 NTD): Perda de 800-1.200 NTD
Cenários adequados: Sem tempo para ir ao balcão, emergência temporária

É lucrativo trocar iene agora? A estratégia de lote é a chave

Resposta: É lucrativo, mas com premissas estratégicas.

O iene ainda está em posição relativamente elevada com amplitude de vibração maior. Baseado na análise técnica, USD/JPY pode osclar no curto prazo para 155, mas a tendência de médio e longo prazo ainda é esperada abaixo de 150. Isso significa que o iene tem potencial adicional de valorização, mas o risco de curto prazo está em possível recuo de 2-5% do fechamento de posições de carry trade.

Portanto, entrar em lotes é a abordagem mais sólida. Recomenda-se dividir o orçamento de câmbio de 50.000-200.000 NTD em 2-3 vezes, entrando nos seguintes momentos:

• Primeiro lote (30%): Troque agora, bloqueie a posição elevada atual
• Segundo lote (40%): Entre quando a taxa cair para 4,80 ou abaixo
• Terceiro lote (30%): Deixe para janeiro do próximo ano, coordene com a temporada de viagem

Essa estratégia de lotes tanto permite participar dos ganhos de valorização quanto reduz o risco de entrada única.

Após trocar iene: 4 formas de fazer seu dinheiro trabalhar

Apenas trocar iene não é suficiente, a chave é como fazer esse fundo gerar receita. Aqui estão 4 configurações de investimento em pequena escala comuns:

1. Depósito a prazo em iene (retorno estável)

Abra uma conta em moeda estrangeira no Banco Yuanshan ou Banco de Taiwan, faça depósito a prazo de iene online, mínimo 10.000 ienes, com taxa de juros anual de 1,5-1,8%. Juros anuais de 100.000 ienes são aproximadamente 1.500-1.800 ienes, estável mas retorno limitado.

2. Apólice de seguro em iene (alocação de médio prazo)

Seguro de poupança em iene da Cathay ou Fubon Life, taxa de juros garantida de 2-3%, período de 3-5 anos, combinando proteção e retorno.

3. ETF em iene (tipo crescimento)

ETFs relacionados a iene como Yuan Da 00675U, rastreando índices de iene, podem ser comprados em lotes fracionários em apps de corretoras, adequado para estratégia de investimento programado. Taxa de administração anual 0,4%, risco e potencial superiores ao depósito a prazo.

4. Negociação de câmbio (estratégia de onda)

Negociar diretamente USD/JPY ou EUR/JPY e pares de moedas similares em plataformas de negociação de câmbio como Mitrade. As vantagens incluem zero comissão, spread baixo, negociação 24 horas, posições long e short. A plataforma oferece stop loss, take profit, rastreamento de stop loss e outras ferramentas, adequado para investidores com certo grau de tolerância ao risco.

Embora o iene seja um ativo de refúgio, ainda existe risco de flutuação bidirecional. O aumento de taxa do banco central é positivo, mas conflitos geopolíticos globais (Estreito de Taiwan, Oriente Médio) ou expectativas de recessão econômica podem pressionar o iene. Recomenda-se alocar razoavelmente as ferramentas acima de acordo com período de investimento e preferência de risco.

Conhecimento prático: Perguntas comuns sobre câmbio que você deve saber

P: Qual é a diferença entre taxa de dinheiro vs taxa spot?

A taxa de dinheiro é a taxa que o banco oferece para notas físicas, entregues no local, conveniente de carregar, mas geralmente 1-2% pior que a taxa spot. A taxa spot é a taxa de liquidação T+2 do mercado interbancário, mais próxima do preço de mercado internacional, aplicada a transferências eletrônicas, mas requer espera por liquidação. Simplificando, a taxa spot é melhor, mas não é dinheiro.

P: Quanto iene você pode trocar por 10.000 NTD?

Calculado com a taxa de venda de dinheiro do Banco de Taiwan de 4,85, 10.000 NTD podem ser trocados por aproximadamente 48.500 ienes. Se usar taxa spot de 4,87, então aproximadamente 48.700 ienes, diferença de 200 ienes (aproximadamente 40 NTD).

P: Qual é o limite de retirada diária de ATM de moeda estrangeira?

As regulamentações variam por banco. China Trust: cartão de débito do banco próprio equivalente a 12 milhões de NTD diariamente, outro banco 20.000 NTD; Banco E.SUN: banco próprio 1,5 milhão de NTD, outro banco conforme regulamentações do banco emissor; Banco Yuanshan: banco próprio 50.000 NTD, incluindo assinatura diária até 1,5 milhão de NTD. Recomenda-se distribuir retiradas ou usar cartão do próprio banco para evitar taxa interbancária.

Conclusão

O iene não é mais apenas dinheiro de bolso para viagem, mas um ativo com atributos de refúgio e potencial de investimento. Independentemente de seu objetivo ser viajar para se divertir, proteger contra flutuações do índice Taiex, ou tentar novas ondas de câmbio, dominar seus dois princípios principais “câmbio em lotes + configuração após câmbio” pode minimizar custos.

Iniciantes são recomendados começar com “câmbio online do Banco de Taiwan + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, depois configurar conforme necessário entre depósito a prazo, ETF ou negociação de câmbio. Dessa forma, você pode desfrutar dos ganhos de valorização do iene deste ano e também estocar uma camada adicional de proteção para a próxima onda de flutuações de mercado.