Acabei de ver este gráfico de calor de liquidações e reparei em duas colunas — o mercado revelou mais uma vez as suas cartas.

Vamos analisar os dados: ao quebrar os 9.1万, mais de 5.08 bilhões de contratos foram liquidados de uma só vez; ao ultrapassar os 9.3万, 2.56 bilhões de contratos de venda foram enterrados coletivamente. Isto não é uma previsão mística, mas uma história que já está escrita na blockchain. O ponto-chave é que o gráfico de intensidade de liquidações é, na verdade, uma varredura profunda na estrutura do mercado — as ordens longas acumuladas acima de 9.1万 são essencialmente a celebração dos investidores de varejo que estão a perseguir o pico; enquanto as ordens short acima de 9.3万 representam os vendedores que estão a defender esta última fase do movimento.

Minha análise é bastante direta:

A armadilha de curto prazo está claramente em 9.1万. Se os grandes players quiserem manipular o mercado, 99% vão "picar" aqui e romper, criando pânico para colher liquidez. Mas vou ficar atento ao ritmo de absorção das grandes carteiras — esses números não mentem. Uma quebra de 9.3万 é um sinal de que os vendedores estão a ser pisoteados. Assim que o volume aumentar e o preço estabilizar, o capital de liquidação de 2.56 bilhões de contratos de venda, como um balão aquecido, vai impulsionar o mercado acima de 9.6万.

Por que estou tão confiante? Veja três dimensões.

Na blockchain: nos últimos 24 horas, a taxa de financiamento de contratos perpétuos já disparou para 0.05%, indicando que o entusiasmo dos compradores está alto demais, e o mercado precisa de uma liquidação para esfriar — isso é um sinal de um mercado em alta saudável, não há o que temer. Na estrutura micro, o intervalo estreito entre 9.1万 e 9.3万 acumula a maior liquidez dos últimos três meses; quanto mais tempo o preço ficar aqui, maior será a explosão na hora da ruptura.

Minha estratégia está dividida em três períodos de tempo:

Se realmente romper os 9.1万, vou fazer uma posição de compra entre 8.95 e 9万, com stop-loss em 8.88. Quando o preço atingir 9.33万, não preciso esperar, entro direto, com alvo entre 9.6 e 9.8万. Se o preço ficar a oscilar aqui, espero pacientemente até que o semanal estabilize em 9.2万 e então aumento a posição pelo lado direito.

Na alta, a onda de liquidações na verdade não é um risco, mas uma oportunidade de ganhar dinheiro com preço definido — desde que você saiba onde está o barril de pólvora e quando acender o fósforo. O mercado joga com essa estratégia: transformar o stop-loss da maioria em lucro para os poucos. Nesta rodada, vamos ser os que arrecadam. Mantenha a paciência e espere a oportunidade.