A Falcon Finance lança nova cofres offchain: Bitcoin gera rendimento sem ser vendido

Falcon Finance, um protocolo inovador que transforma qualquer ativo líquido em garantia produtiva, anunciou hoje o lançamento de uma nova vault offchain dedicada ao bitcoin.

Esta solução destina-se àqueles que possuem bitcoin e desejam gerar uma renda constante sem ter que abrir mão da sua exposição de longo prazo ao ativo. O novo produto oferece um rendimento estimado entre 3% e 5% APR, pago em USDf, o ativo de liquidação atrelado ao dólar da Falcon.

Bitcoin: O Coração das Reservas da Falcon

De acordo com o painel de transparência da Falcon, o bitcoin representa mais de 80% das reservas do protocolo. Este dado destaca a importância estratégica do bitcoin dentro do ecossistema Falcon e a necessidade de soluções que permitam aos detentores de BTC obter uma renda previsível, denominada em dólares, sem vender ou “embrulhar” o seu bitcoin.

Um Novo Paradigma para a Produtividade do Bitcoin

Artem Tolkachev, Diretor de RWA na Falcon Finance, afirmou:

“Nossa tese sempre foi que qualquer ativo líquido deveria ser capaz de gerar liquidez e rendimento na cadeia.

O bitcoin é o maior e mais líquido ativo no mundo cripto — e já é o componente principal das reservas da Falcon — mas até agora era o mais desafiador de tornar produtivo sem compromissos. Esta vault é uma mudança de jogo. Agora o BTC pode gerar liquidez na cadeia sem precisar ser embrulhado ou bridgado.”

Como Funciona a Vault Offchain da Falcon

Tradicionalmente, aqueles que possuem bitcoin e buscam rendimento enfrentam um dilema: manter BTC sem rendimento algum, ou vendê-lo, embrulhar o ativo ou usá-lo como garantia para obter empréstimos. Com mais de 120 bilhões de dólares agora investidos em ETFs de bitcoin à vista, a demanda por ferramentas que tornem o bitcoin produtivo sem alterar a exposição tornou-se uma prioridade estratégica.

Renda em USDf, Exposição Inalterada ao Bitcoin

A nova vault offchain da Falcon permite que os detentores continuem possuindo bitcoin enquanto ganham uma renda estável denominada em dólares. Os bitcoins depositados na vault não são vendidos, convertidos em ativos sintéticos ou embrulhados em equivalentes na cadeia. Os usuários mantêm total exposição ao BTC, enquanto recebem retornos em USDf, que podem ser retirados na cadeia ou utilizados nas integrações DeFi da Falcon.

Riscos Tradicionais e Vantagens do Modelo Falcon

Produtos tradicionais de rendimento para bitcoin — como plataformas de empréstimo, estratégias de call coberto e protocolos de ativos embrulhados — geralmente oferecem entre 2% e 6% APY. No entanto, falhas recentes no setor destacaram riscos de custódia, enquanto soluções baseadas em BTC embrulhado introduzem riscos de ponte e dependências de contratos inteligentes que podem dissuadir investidores preocupados com segurança.

Sem Embrulho, Sem Ponte: Segurança e Simplicidade

Como a camada base do Bitcoin não suporta contratos inteligentes, não há uma maneira nativa de apostar diretamente na blockchain do Bitcoin. A maioria dos produtos de rendimento contorna essa limitação embrulhando BTC em tokens equivalentes e usando-os em protocolos DeFi de outras cadeias, introduzindo assim riscos adicionais relacionados à custódia, pontes e contratos inteligentes.

A Falcon adota uma abordagem diferente: os usuários completam o procedimento KYC, depositam bitcoin em sua conta Falcon e participam na vault. O bitcoin permanece na infraestrutura de custódia da Falcon, sem ser embrulhado ou bridgado na cadeia. O rendimento é gerado por meio de execução offchain, com retornos pagos em USDf e creditados diretamente na conta do usuário.

Métodos de Distribuição de Rendimento

O rendimento é distribuído como um APR simples, com os lucros automaticamente creditados na conta Falcon do usuário. Os ganhos em USDf podem ser retirados na cadeia, enquanto o capital inicial em bitcoin pode ser desbloqueado e devolvido ao final do período.

Falcon Finance: Crescimento e Perspectivas

A Falcon Finance atingiu uma oferta superior a $2,1 bilhões em USDf, apoiada por mais de $2,3 bilhões em reservas que incluem blue chips de cripto, Treasuries tokenizadas, títulos soberanos, ações e ouro. O bitcoin é o componente mais significativo dessas reservas. O token de rendimento do protocolo, sUSDf, distribuiu mais de $19 milhões em rendimento acumulado desde o lançamento.

Expansão e Futuro dos Produtos de Rendimento Offchain

A vault offchain para bitcoin está disponível a partir de hoje, mas a Falcon já planeja estender produtos similares baseados em conta para outros ativos que requerem execução offchain devido a limitações técnicas, restrições regulatórias ou necessidades de custódia institucional.

Falcon Finance: Uma Ponte entre Finanças Onchain e Offchain

A Falcon Finance posiciona-se como uma infraestrutura de garantia universal, transformando qualquer ativo líquido — incluindo ativos digitais, tokens atrelados a moedas e ativos reais tokenizados — em liquidez onchain atrelada ao dólar. Ao fazer a ponte entre sistemas financeiros onchain e offchain, a Falcon permite que instituições, protocolos e alocadores de capital desbloqueiem liquidez estável e geradora de rendimento a partir de ativos já presentes em suas carteiras.