Observar os dados públicos de uma exchange líder pode revelar alguns padrões de mudança na demanda interna.

Tomando como exemplo os produtos de investimento em stablecoins dessa plataforma, os lucros dos investidores na verdade vêm do resultado da estratégia Delta neutra adotada pela exchange. A exchange realiza hedge de posições vendidas em contratos futuros e posições longas em spot, lucrando com a diferença nas taxas de financiamento. Assim, o retorno do produto de investimento depende diretamente de os traders longos estarem dispostos a pagar uma margem de direção mais alta. Quanto mais otimistas estiverem com o mercado e maior for a taxa que pagam, maior será o retorno do produto de investimento. Por outro lado, quando o sentimento do mercado estiver frio e os longs não quiserem pagar taxas mais altas, os lucros diminuirão. Sob essa perspectiva, a volatilidade das taxas de financiamento também reflete a força do desejo de compra no mercado.