O S&P 500 avança para um novo pico enquanto os mercados digerem sinais económicos

As ações dos EUA tiveram uma sessão contida na quarta-feira, com os principais índices exibindo momentum divergente apesar dos ganhos recentes. O S&P 500 conseguiu avançar 13,31 pontos, ou 0,2 por cento, fechando em 6.958,13 após atingir um novo recorde intradiário. O Nasdaq superou o mercado mais amplo, subindo 131,98 pontos ou 0,6 por cento para 23.679,15, enquanto o Dow recuou 123,60 pontos ou 0,3 por cento para 49.338,48, afastando-se de uma máxima anterior.

Dados Económicos Moldam a Direção do Mercado

Os participantes do mercado mudaram o foco para catalisadores fundamentais, particularmente números de emprego e atividade de serviços. O relatório de emprego da ADP revelou que o crescimento de empregos no setor privado ficou aquém das previsões, com os empregadores adicionando 41.000 posições em dezembro versus os 47.000 antecipados. O número de novembro foi revisado para baixo, para uma perda de 29.000 empregos. O relatório de vagas de emprego nos EUA para novembro também decepcionou, caindo mais acentuadamente do que os economistas previam.

O setor de serviços contou uma história diferente. O índice de serviços do Institute for Supply Management subiu para 54,4 em dezembro, de 52,6 em novembro, desafiando as expectativas de uma queda para 52,3. Esta leitura marca o desempenho mais forte desde outubro de 2024, sinalizando uma expansão robusta na economia orientada a serviços do país.

Divergência no Desempenho dos Setores

Por baixo, os internos do mercado revelaram força seletiva. As ações farmacêuticas emergiram como destaque, impulsionando o Índice de Farmacêuticas NYSE Arca a uma máxima intradiária recorde com uma alta de 1,9 por cento. As ações de software também atraíram compras, com o índice Dow Jones U.S. Software ganhando 1,8 por cento. As ações de biotecnologia juntaram-se à alta, enquanto os metais preciosos enfrentaram obstáculos, levando o setor do ouro a cair 1,6 por cento.

Os setores de serviços financeiros, hardware de computador e utilidades enfrentaram dificuldades, oferecendo um contrapeso à força em outros setores.

Mercados Globais Mostram Sinais Mistos

Os mercados asiáticos apresentaram um desempenho dividido. O Nikkei 225 do Japão caiu 1,1 por cento, enquanto o Shanghai Composite subiu 0,1 por cento e o Kospi da Coreia do Sul avançou 0,6 por cento. As bolsas europeias seguiram tendências divergentes: o FTSE 100 caiu 0,6 por cento, embora o DAX tenha subido 0,9 por cento e o CAC 40 tenha ganho 0,2 por cento.

Resposta do Mercado de Obrigações

Os rendimentos dos títulos do Tesouro recuaram à medida que os investidores avaliavam a fraqueza do emprego. O rendimento a dez anos caiu 3,5 pontos base para 4,144 por cento, refletindo a relação inversa entre taxas e preços dos títulos em resposta a sinais mais suaves do mercado de trabalho.

Olhando para frente, o relatório oficial de emprego de sexta-feira tem peso significativo, com consenso prevendo a adição de 60.000 empregos em dezembro e a taxa de desemprego a diminuir para 4,5 por cento.