Risco geopolítico e turbulência nas ações de tecnologia em ressonância: ouro abaixo de 5.000 dólares, Bitcoin cai mais de 6%

O índice Nasdaq Composite fechou em queda de 0,72%, aos 23.685,12 pontos, com as ações de tecnologia sendo as mais afetadas. Ao mesmo tempo, os ativos tradicionais de proteção também não escaparam, o ouro à vista, após atingir uma máxima histórica, despencou rapidamente, chegando a uma queda de até 10% durante o pregão, passando de uma alta próxima de 5.600 dólares para cerca de 5.000 dólares.

A volatilidade do mercado aumentou drasticamente. Segundo dados do Gate, o Bitcoin (BTC) caiu mais de 7% no intraday, rompendo a marca de 82.000 dólares.

01 Resposta do Mercado

Em 30 de janeiro, os mercados financeiros globais foram tomados por uma forte onda de “protecionismo”. As ações nos EUA, metais preciosos e até o mercado de criptomoedas apresentaram uma volatilidade sincronizada e significativa, impulsionada por uma colisão de fatores macro e microeconômicos.

A primeira pressão no mercado veio da geopolítica. A tensão nas relações entre os EUA e o Irã continuou a escalar, gerando preocupações dos investidores quanto ao fornecimento de energia e a conflitos mais amplos.

Ao mesmo tempo, a incerteza nas políticas macroeconômicas constituiu a segunda camada de pressão. O Federal Reserve decidiu manter a taxa de juros dos fundos federais entre 3,5% e 3,75% na sua última reunião de política monetária.

Analistas apontam que as especulações sobre o próximo presidente do Fed também aumentaram a incerteza.

02 Queda das Ações de Tecnologia

No mercado de ações dos EUA, especialmente as de tecnologia, a fraqueza foi o principal catalisador e amplificador da volatilidade global. Como indicadores de mercado, as “sete gigantes da tecnologia” divulgaram seus resultados trimestrais, e o desempenho da Microsoft (MSFT) provocou uma reação em cadeia.

Os resultados da Microsoft mostraram uma desaceleração no crescimento de seu núcleo de negócios em nuvem, além de uma orientação de lucros operacionais fraca para o futuro. Isso levou a uma queda de aproximadamente 10% no preço de fechamento, uma das maiores quedas diárias recentes.

A forte queda da Microsoft prejudicou significativamente o índice Nasdaq, que chegou a cair mais de 2,5% durante o pregão.

Embora a Meta (META), outra gigante de tecnologia, tenha subido mais de 10% devido às fortes perspectivas de receita, ela não conseguiu compensar o impacto negativo causado pela Microsoft.

03 Comportamento Anormal do Ouro

Contrariando a percepção tradicional, durante o aumento do risco geopolítico, o ouro, considerado o ativo de proteção final, não se comportou de forma previsível, apresentando uma verdadeira montanha-russa.

Após o anúncio da decisão do Fed, o preço do ouro à vista disparou, atingindo quase 5.600 dólares por onça, um pico histórico absoluto. No entanto, essa alta foi rapidamente revertida em pouco tempo.

A volatilidade acentuada levou a mudanças drásticas na liquidez do mercado, aumentando o risco de negociação. A Bolsa de Ouro de Xangai e a Bolsa de Futuros de Xangai emitiram notificações para aumentar as margens de garantia e os limites de variação diária de contratos futuros de ouro, prata e outros metais preciosos, com o objetivo de mitigar riscos de mercado.

Analistas acreditam que esse recente aumento explosivo nos metais preciosos pode estar entrando em uma “fase perigosa”, com oscilações de preço aceleradas que se auto reforçam.

04 Criptomoedas sob Pressão

Em um cenário de venda generalizada de ativos de risco globais, o mercado de criptomoedas também não conseguiu se mostrar independente e sofreu forte pressão. Segundo dados do Gate, o Bitcoin (BTC) chegou a cair abaixo de 82.000 dólares em 30 de janeiro, com uma queda significativa em 24 horas.

Dados do mercado indicam que, nas últimas 24 horas, mais de 1,7 bilhão de dólares em criptomoedas foram liquidados devido a posições alavancadas forçadamente fechadas, acelerando a queda e alimentando o pânico.

Além do impacto macroeconômico, o mercado de criptomoedas também enfrentou pressões específicas relacionadas a eventos internos. Em 30 de janeiro, ocorreu o primeiro dia de liquidação de opções mensais de 2026, com um grande volume de contratos de opções de Bitcoin e Ethereum expirando, o que geralmente provoca maior volatilidade nos preços à vista.

05 Perspectiva dos Investidores

Para os investidores na plataforma Gate, compreender a essência do ambiente de mercado atual é fundamental. Essa turbulência não foi causada por um único fator, mas por uma combinação de geopolítica, expectativas de políticas macroeconômicas, desempenho microeconômico das empresas e a própria estrutura técnica do mercado.

Primeiro, é necessário reavaliar a lógica de “ativos de proteção”. Tradicionalmente, riscos geopolíticos impulsionam fluxos de capital para ouro, dólar e outros ativos.

No entanto, neste episódio, como a fonte do risco está diretamente relacionada às políticas dos EUA, houve um efeito de “sobrancelha franzida” no dólar, ou seja, a confiança na moeda americana foi questionada, levando à sua queda. Simultaneamente, o ouro, após uma alta, recuou significativamente devido a realização de lucros e mudanças na liquidez.

Em segundo lugar, é importante observar a interligação e a diferenciação entre os mercados. A fraqueza das ações de tecnologia afetou indiretamente a preferência por risco global, prejudicando o mercado de criptomoedas.

Por outro lado, mesmo em meio à queda generalizada, diferentes ativos e diferentes projetos dentro de uma mesma categoria apresentaram desempenhos distintos. Por exemplo, no mercado de criptomoedas, apesar de Bitcoin, Ethereum (ETH) e outras principais moedas terem caído, alguns projetos como LayerZero tiveram alta contrária à tendência.

Para os traders, em um ambiente de alta volatilidade, a gestão de risco é mais importante do que nunca. Isso implica controlar rigorosamente o uso de alavancagem, estabelecer stops e limites de lucro e acompanhar de perto anúncios de plataformas como o Gate sobre ajustes nas margens de contratos e taxas de financiamento.

Investidores devem focar naqueles ativos com fundamentos sólidos e que demonstraram alguma resistência à queda, preparando-se para o próximo ciclo.

Perspectivas Futuras

Até o fechamento de 30 de janeiro, o Dow Jones caiu 0,11%, enquanto o S&P 500 recuou 0,13%. O ouro, após atingir uma máxima histórica, recuou rapidamente, rompendo a marca de 5.000 dólares, atualmente cotado a 4.987 dólares. O Bitcoin, após forte volatilidade, permanece próximo de 82.000 dólares.

O mercado está assimilando os resultados da Microsoft e as notícias geopolíticas, enquanto aguarda a divulgação dos resultados da Apple. Após uma breve divergência nas tendências de preço do ouro e do Bitcoin, ambos parecem estar buscando um novo equilíbrio em meio à incerteza.