Perspectivas futuras do Gate TradFi: Quando as finanças tradicionais encontram o mundo cripto, como irão transformar os investimentos?

Esta é uma amostra de como as altas paredes entre o mundo dos ativos criptográficos (CeFi) e o mundo financeiro tradicional (TradFi) estão a desmoronar-se. Segundo o relatório da CoinDesk, a exchange descentralizada Hyperliquid, após expandir os seus negócios para negociação de tokens de índices de ações, ações individuais e commodities, viu o seu token de plataforma HYPE disparar mais de 50% em pouco tempo, superando as principais criptomoedas.

Este não é um caso isolado, mas o início de uma fusão estrutural. Como a quarta maior exchange global em quota de mercado, a Gate está a fazer uma abordagem proativa, tendo lançado discretamente a sua área TradFi, oferecendo aos utilizadores um serviço de negociação contínua 24 horas de ativos tradicionais diversificados, incluindo metais preciosos, câmbio e índices.

Fusão de tendências: as fronteiras entre TradFi e CeFi estão a desaparecer

O mundo financeiro tradicional e o financeiro cripto eram anteriormente dois universos paralelos. Mas hoje, a onda de convergência é imparável. O motor principal desta fusão é a tokenização de ativos — transformar ações, obrigações, commodities e outros ativos tradicionais em certificados digitais na blockchain.

O caso da Hyperliquid é bastante representativo. Esta exchange descentralizada, inicialmente focada em contratos perpétuos de criptomoedas, conseguiu, através de uma atualização, integrar negociações de índices, ações e commodities. Após a atualização, em apenas três meses, o volume total de negociações no novo mercado atingiu impressionantes 25 mil milhões de dólares.

A revolução trazida por esta fusão é a continuidade do mercado 7×24 horas. Nos mercados tradicionais, os traders só podem reagir durante dias úteis e horários fixos. Com a fusão, os mercados podem absorver o impacto de eventos globais em tempo real, mesmo ao fim de semana ou à noite, refletindo todas as informações disponíveis nos preços.

Validação de mercado: crescimento explosivo na tokenização de ativos tradicionais

O mercado dá o seu voto de confiança nesta fusão com dinheiro real. Por trás do aumento do valor do token HYPE está uma lógica de valor clara. Quando os utilizadores negociam ouro, prata ou índices tokenizados na plataforma, geram taxas.

Essas taxas, através de um mecanismo automatizado de queima de tokens, afetam diretamente o valor do token da plataforma. Segundo relatos, a Hyperliquid pode usar até 97% das receitas de taxas para recomprar e queimar o seu token HYPE, criando uma forte pressão deflacionária e suporte de valor.

O sucesso deste modelo é sustentado por dados sólidos. Durante períodos de forte volatilidade nos preços dos metais preciosos, por exemplo, o par de negociação prata/USDC na Hyperliquid ultrapassou 1 mil milhões de dólares em volume de negociações em 24 horas. Esta atividade de negociação contínua gera receitas de taxas constantes, que, através do mecanismo deflacionário, fortalecem a base de valor de todo o ecossistema.

A estratégia da Gate: construir uma entrada única para TradFi × CeFi

Diante desta oportunidade histórica, a Gate, fundada em 2013, com uma vasta experiência no setor e uma visão aguçada, já iniciou uma abordagem sistemática. A estratégia TradFi da Gate não é apenas uma sobreposição de funcionalidades, mas sim a criação de uma porta de entrada integrada e sem costuras.

A área de metais preciosos é um passo importante nesta direção. Os utilizadores agora podem negociar contratos perpétuos de ouro, prata e outros metais preciosos usando USDT, desfrutando de uma experiência de negociação mais flexível, embora relacionada com os mercados tradicionais.

A Gate também está a explorar ativamente cenários de negociação de contratos por diferença (CFD) de índices, câmbio e outros ativos financeiros tradicionais, com o objetivo de condensar os principais mercados financeiros globais numa única plataforma.

Base tecnológica: Gate Layer e suporte de contas unificadas

Qualquer inovação financeira de grande escala depende de uma infraestrutura tecnológica sólida. Por trás da visão TradFi da Gate está a sua blockchain própria cada vez mais robusta, a Gate Layer, e um sistema eficiente de contas unificadas.

Até dezembro de 2025, o número de endereços na cadeia da Gate Layer ultrapassou 100 milhões, com mais de 20 milhões de transações realizadas, e uma integração com Stargate Finance, permitindo a transferência de ativos entre Ethereum, Arbitrum e outras redes principais.

No nível de negociação, o modelo de contas unificadas da Gate permite aos utilizadores gerenciar posições em ativos à vista, contratos, opções e até ativos TradFi numa única conta de margem. Este modelo maximiza a eficiência de fundos, eliminando a necessidade de transferências frequentes entre diferentes contas, permitindo uma gestão flexível de posições e aproveitamento de oportunidades de arbitragem entre mercados.

Conformidade e futuro: liderar a inovação dentro do quadro regulatório

O desenvolvimento sustentável da inovação financeira deve estar alinhado com a conformidade. O fundador da Gate, Han Lin, afirmou recentemente numa entrevista que a intervenção regulatória em exchanges centralizadas (CEX) e finanças descentralizadas (DeFi) irá aprofundar-se, e a Gate continuará a fortalecer a sua presença em conformidade global.

Esta consciência de conformidade é refletida em ações concretas. A Gate publica periodicamente relatórios de prova de reservas, sendo que o mais recente indica uma taxa de reservas total de 125%, com uma reserva de BTC de 140,69%, muito acima dos depósitos dos utilizadores, garantindo transparência na segurança dos ativos.

Para o futuro, a Gate Ventures delineia cinco principais tendências de ponta para 2026, sendo que a “evolução do DeFi institucional para uma plataforma de rendimento unificado” e a fusão de TradFi×CeFi estão diretamente relacionadas.

No futuro, a plataforma poderá integrar negociações, empréstimos, farming de rendimento e outras atividades fragmentadas, oferecendo aos utilizadores uma solução integrada de gestão de risco e geração de rendimento, semelhante a um “corretor universal” do setor financeiro tradicional.

Perspetiva do utilizador: o valor prático de uma nova forma

Para o utilizador final, o que significa esta nova forma de TradFi × CeFi? Primeiro, acesso global sem fronteiras. Um investidor numa região onde abrir uma conta de ações nos EUA é difícil, agora pode, através dos produtos TradFi da Gate, obter exposição às variações de preço de empresas como Apple e Tesla.

Em segundo lugar, a diversificação de estratégias e o aumento da capacidade de hedge. Os traders de cripto podem, na mesma plataforma, usar lucros de criptoativos para negociar contratos de ouro, protegendo-se contra a alta volatilidade do mercado cripto. Esta flexibilidade de alocação entre diferentes classes de ativos, antes complexa e fragmentada, agora é simples e direta.

Por último, a conveniência máxima. Uma única conta, uma principal stablecoin como meio de troca, e acesso a um vasto universo de investimentos, desde Bitcoin a ouro, altcoins e índices. Isto reduz significativamente os custos de aprendizagem e as fricções operacionais na negociação entre mercados.

Perspetivas futuras

Quando o relógio tradicional parar ao som do sino de fecho em Wall Street, os preços globais de índices, câmbio e metais preciosos na interface da Gate continuarão a pulsar sem parar. O volume de negociação de ativos tradicionais tokenizados na Hyperliquid, superior a 250 mil milhões de dólares, já indica a queda das paredes.

A área de metais preciosos da Gate e a expansão contínua do seu mapa TradFi são os pontos de costura que unem estes dois mundos paralelos. Aqui, não há fecho de mercado, nem fronteiras, apenas fluxo de valor e reconfiguração 7×24 horas.