Escolha os 5 livros recomendados sobre ações que deve ler em 2025

Antes de entrar no mercado de ações, os investidores iniciantes devem perceber que estudar livros recomendados sobre ações é a sua primeira linha de defesa. Ler livros de qualidade, escolhidos com consciência, não só fornece uma base de conhecimento, mas também ajuda a evitar erros que outros investidores já cometeram. Em 2025, selecionámos 5 livros recomendados especialmente para levá-lo do nível básico à análise aprofundada de ações.

Por que os iniciantes devem estudar livros de ações

Preparar-se e estudar antes de investir é uma decisão inteligente. Quanto mais aprendermos sobre investimentos do que os outros, maior será a nossa capacidade de evitar armadilhas comuns no mercado. Embora a leitura não garanta que você nunca cometerá erros, ela reduz significativamente os erros por ignorância.

Por outro lado, se não ler nada, pode começar investindo em fundos de investimento, deixando a decisão para o gestor do fundo. Mas estudar livros de ações continua sendo uma ferramenta valiosa para quem deseja controlar seu próprio destino financeiro.

Livros recomendados para investidores iniciantes

Para estabelecer uma base sólida: “Plantando ações, resultados sustentáveis” por Kavi Chukijkasem

Este livro é considerado o melhor ponto de partida para quem está começando a investir. Kavi Chukijkasem, analista de ações de renome nacional e vice-diretor da Kasikorn Securities, explica conceitos de investimento em valor (Value Investing) desde o básico até técnicas avançadas, de forma fácil de entender. Cobre desde a competitividade das empresas até o uso de índices como P/E, P/BV e ROE na avaliação de ações.

O que torna este livro interessante é a apresentação clara, com exemplos acessíveis, permitindo ao leitor compreender concretamente os conceitos de investimento e tomar decisões com fundamentos sólidos. É ideal para iniciantes e para estabelecer uma base antes de avançar para leituras mais complexas.

Para quem já tem alguma experiência: “O Investidor Inteligente” de Benjamin Graham

Este clássico, escrito por Benjamin Graham, pai do investimento em valor, é altamente valorizado, inclusive por Warren Buffett, que o considera o melhor livro de investimentos. Entre 1936 e 1956, Graham conseguiu retornos médios de 20% ao ano, enquanto o mercado de ações rendeu cerca de 12,2% ao ano no mesmo período.

O livro explica o investimento em etapas, dividindo os investidores em duas categorias: investidores conservadores (com menos conhecimento e menor risco) e investidores agressivos (com mais conhecimento e buscando maiores lucros). A leitura exige esforço, pois a linguagem é um pouco difícil, e algumas ideias têm mais de 70 anos, podendo não refletir totalmente o mercado atual.

Para quem quer entender a filosofia de investimento tailandesa: “Quebrando a estratégia de ações em tempos de crise” por Dr. Nivesh Meewachirawara

Dr. Nivesh, pioneiro na disseminação do investimento em valor na Tailândia, escreveu uma série de livros profundos e variados. “Quebrando” é o ponto de partida para a história do investimento tailandês, tendo mudado a vida de muitos investidores.

A singularidade deste livro está na narrativa de experiências reais de investimentos em ações locais, com exemplos de ações tailandesas, permitindo aplicação imediata. A abordagem enfatiza comprar boas empresas, deixar os gestores administrá-las e manter as ações por anos, muitas vezes mais de uma década, desde que o negócio continue bom. Sua limitação é que não entra em detalhes técnicos aprofundados, sendo mais uma visão geral do investimento.

Para análise estratégica: “One Up On Wall Street” de Peter Lynch

Peter Lynch, gestor do fundo Magellan por 13 anos, transformou o fundo de 18 milhões para 14 bilhões de dólares. Ele classifica ações em seis tipos: ações de crescimento lento, sólidas, de rápido crescimento, ciclos, de recuperação e de ativos abundantes.

Sua abordagem destaca a busca por ações com potencial ainda não reconhecido pelo mercado, usando a estratégia “Tenbagger” — ações que podem valorizar 10 vezes. O livro cobre análise fundamental, gestão de riscos e interpretação de demonstrações financeiras, de forma acessível, sem exigir conhecimentos avançados de finanças. Contudo, os exemplos são de ações internacionais, o que pode não ser ideal para quem investe em ações tailandesas.

Para investidores com conhecimento básico avançado: “Buffettology” de Mary Buffett e David Clark

Warren Buffett, o investidor mais rico do mundo, raramente revela suas técnicas. Este livro, escrito pela ex-sogra de Buffett, que aprendeu diretamente com ele, revela seus métodos de análise, combinando conceitos de Graham, Munger e experiências pessoais.

Dividido em duas partes, a primeira explica avaliação qualitativa de ações, e a segunda foca em cálculos de fluxo de caixa descontado (DCF). Buffett vê ações como compra de negócios inteiros, não apenas papéis. Sua limitação é que é mais voltado para investimentos de longo prazo, com conteúdo complexo e análise aprofundada.

Como escolher o livro de ações adequado para você

Nem todo livro serve para todos. Ao escolher um livro recomendado, considere:

Nível de conhecimento: Se está começando, prefira livros escritos por autores tailandeses, com linguagem simples e exemplos de ações locais, como os de Kavi ou Dr. Nivesh.

Estilo de investimento: Se busca ações de crescimento rápido, leia “One Up On Wall Street”. Para foco em risco baixo e dividendos, escolha livros de Kavi.

Tempo disponível: Se tem pouco tempo, opte por livros de leitura fácil e sem conteúdo técnico pesado. Se dispõe de mais tempo, pode avançar para livros mais avançados e matemáticos.

Interesse por história: Se gosta de entender a história e filosofia do investimento, os ensinamentos de Graham continuam relevantes, mesmo após décadas.

Começando a investir com o conhecimento adquirido

Iniciantes devem avançar passo a passo. Após estudar os livros recomendados, pratique com simulações (Paper Trading) para entender o funcionamento do mercado. Depois, comece investindo em ETFs ou fundos de índice, antes de escolher ações específicas.

O mais importante é optar por livros escritos por especialistas tailandeses, pois exemplos de ações locais e sinais do mercado tailandês são mais aplicáveis e refletem melhor o cenário nacional.

Chaves para vencer no mercado de ações a longo prazo

Embora existam 5 livros valiosos, as três chaves principais para vencer o mercado são:

Timing de mercado: Comprar na hora certa, comprar barato e vender caro.

Seleção de ativos: Escolher ativos com potencial de crescimento futuro, evitando os estagnados.

Diversificação: Não investir tudo em um único tipo de ativo. Diversificar entre ações, títulos, imóveis e dinheiro, na proporção adequada.

Estes livros recomendados oferecem técnicas aplicáveis. Estudar é um investimento que vale a pena. O mais importante é escolher o livro que melhor se adapta a você, seguir as estratégias aprendidas e manter uma aprendizagem contínua. Quando encontrar seu estilo de investimento, o sucesso no mercado de ações será uma questão de tempo.